エクシムバンクの財務状況から何が分かりますか?

信用の伸びは5年ぶりの高さ

2024年、ベトナムの銀行業界は印象的な数字とともに明るい業績を収めました。特に、ベトナム輸出入商業銀行（Eximbank、コード：EIB）は、すべての財務指標が2桁成長を遂げ、強い印象を与えました。

2024年12月31日現在、エクシムバンクの総資産は19％増加して239,768億ベトナムドンに達し、資本動員は178,312億ベトナムドンに達し、前年比12.6％増加した。未払い信用残高は168,230億ベトナムドンを超え、過去5年間（2019年との比較）で最高の伸びを示し、27,706億ベトナムドン増となり、年初比19.7%増に相当します。

エクシムバンクの融資は、政府と国立銀行の経済への信用資本供給の方針に沿って、リテールバンキング、中小企業、大企業顧客エコシステム、FDI企業など、同銀行が優先事項としている主要なセグメントと分野に引き続き流入しています。

エクシムバンクの税引前利益は初めて4兆1880億ベトナムドンに達し、前年比54％増となり、同銀行の過去35年間で最高水準となった。絶対的に見ると、エクシムバンクの利益は依然として控えめですが、高い成長率と急速に増加するROE（自己資本利益率）は、同銀行がますます効果的かつ持続的に発展していることを示しています。

2024年、エクシムバンクはベトナム国家銀行（SBV）から資本金を18兆6,880億ベトナムドンに増額することを承認された。これは重要な前進であり、エクシムバンクの財務力を強化し、業務規模を拡大し、国際慣行に従って資本安全基準を満たす能力を向上させることに貢献するものである。

エクシムバンクは、国立銀行の規制に従って業務運営の安全性指標を適切に管理しており、中長期融資に使われる短期資本の比率は常に 24～25% 程度に維持されており、国立銀行の上限である 30% を下回っています。エクシムバンクの与信残高対動員資本比率（LDR）は、国立銀行の規制値85％に対して82～84％程度にとどまっている。自己資本比率（CAR）は12%～13%の間で変動しており、国立銀行の規制である8%を上回っています...

2つの画期的な要因により、総営業利益が初めて8兆5,000億ドンを突破

財務報告によると、エクシムバンクの総営業収益は2024年に大幅に増加し、前年比30％増の8兆5,560億ベトナムドンに達した。

そのうち純利息収入は5兆9,230億ドンに達し、前年比28.8%増加した。画期的な成長要因としては、サービス活動による純利益が前年比110.1%増の1兆800億ドンを超えたことが挙げられます。外国為替取引による利益は38.7%増加し、6,740億ベトナムドンとなった。また、その他の事業からの純利益は9,470億ベトナムドンとなり、前年比13.4％増加した。

サービス収益の分離には謎があります。 2024年のサービス収益は前年比55.4%増の2兆1,650億ドンとなり、そのうちカードサービスは1兆260億ドン（13%増）、保険代理店サービスおよび関連サポート料金は7,540億ドン（399%増）、決済・財務サービスは2,610億ドン、その他のサービスは1,220億ドンに達する見込みです。保険販売の力強い成長は、2024年の銀行の利益成長に大きく貢献しました。

良好な信用の伸びに加え、銀行の純金利マージン（NIM）も若干改善した。エクシムバンクは、NIMを改善するために、出力金利を上げるのではなく、積極的に資産と資本の構造を再構築し、それによって資本コスト（COF）を効果的に管理してきました。その結果、エクシムバンクのNIMは四半期ごとに改善し、2024年末には2.8%に達した。

また、エクシムバンクは今年、最大9,690億ベトナムドンの信用リスク引当金を積み立て、7,290億ベトナムドンに達するリスクに対処するための引当金を充当した。

不良債権の質は改善し、不良債権比率は前年比12％減の2.53％となった。グループ2の負債も1%前後で安定しています。エクシムバンクの取締役会は、近年の引当金および不良債権処理の継続的な推進により、2025年には銀行の不良債権が1.99%に減少すると予想している。

平均CASA規模は24.8%増加

エクシムバンクは、資本コストをより適切に管理するために、期間間の資本動員の規制を強化し、非定期預金金利（CASA）を引き上げました。

統計によると、エクシムバンクのベトナムドンおよび外貨建て当座預金は22兆7000億ベトナムドンに達し、エクシムバンクの顧客預金の13.6%を占めている。平均 CASA 規模は 2023 年と比較して 24.8% 増加します。

2025 年、CASA の成長と総動員資本に占める CASA の割合は、エクシムバンクの主要課題の 1 つです。

運用コストの適切な管理

2024 年におけるエクシムバンクの大きな成功の 1 つは、運営コストを適切に管理したことであり、これが銀行が企業や個人に対する金利を引き下げる基盤となっています。利益が54％増加した一方で、エクシムバンクの2024年の営業費用は前年比でわずか8.2％の増加にとどまった。運営コストの適切な管理により、CIR（運営コスト/総収入）比率は31.79％まで低下し、2023年の40％を超える水準と比べ大幅に減少しました。

エクシムバンクは、運営コストを適切に管理するために、デジタル変革に多額の投資を行い、デジタルバンキングサービスと銀行管理の運用にテクノロジーを適用し、労働生産性を向上させ、リソースを最適化してきました。

2025年に、エクシムバンクは、持続可能性、安全性、効率性の方向に向けて規模を拡大し、銀行業務の効率性を向上させる戦略を決定します。

エクシムバンクの取締役会は、2025年株主総会の文書の中で、2025年の事業計画を株主総会に提出した。エクシムバンクは総資産を10.7％増の265兆5000億ドンに増やし、前年比15.5％増の206兆ドンの資本調達を目指している。未返済信用残高は16.2％増加し、195兆5000億ベトナムドンとなる見込みだ。エクシムバンクの税引前利益目標は2024年比23.8%増の5兆1880億ドンだ。

出典: https://hanoimoi.vn/thay-gi-tu-buc-tranh-tai-chinh-cua-eximbank-700561.html