De vastgoedcrisis in China dreigt zich naar de banken te verspreiden

De crisis op de Chinese vastgoedmarkt duurt al bijna drie jaar en zorgt ervoor dat de slechte schulden bij de grootste banken van het land explosief toenemen.

Deze week hebben de vier grootste staatsbanken van China, waaronder de Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), China Construction Bank (CCB), Agricultural Bank of China (ABC) en Bank of China (BOC), een scherpe stijging van de slechte schulden in 2023 aangekondigd. In totaal stegen de slechte schulden bij de vier banken vorig jaar met 10,4% tot 1,23 biljoen yuan (170 miljard dollar).

Banken zeggen dat slechte schulden de nettowinst niet hebben beïnvloed omdat ze voorzieningen hebben getroffen. Ze verscherpen ook de risicobeheersing bij het verstrekken van leningen aan vastgoedbedrijven. Banken waarschuwen echter dat er besmettingsrisico's ontstaan.

De totale vastgoedgerelateerde oninbare vorderingen van deze vier banken bedroegen in 2023 183,9 miljard yuan, een stijging van 3 miljard yuan ten opzichte van het voorgaande jaar. CCB en ABC noteerden een stijging van respectievelijk 43,3% en 1,25%. Tegelijkertijd daalden de vastgoedgerelateerde oninbare vorderingen van ICBC en BOC.

Een Evergrande-woningbouwproject in Peking (China) in september 2023. Foto: Reuters — Een Evergrande-woningbouwproject in Peking (China) in september 2023. Foto: *Reuters*

Op 28 maart meldde Zhang Xuguang, adjunct-directeur van ABC, dat de oninbare vorderingen met 10,96% waren gestegen ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, tot 300 miljard yuan. Het grootste deel hiervan was te wijten aan leningen aan vastgoedbedrijven en lokale overheden.

Twee andere Chinese topbanken waarschuwen dat het aantal slechte leningen zal blijven toenemen, aangezien de vertragende economie banen bedreigt en dalende activaprijzen gebouwen die als onderpand voor banken worden aangehouden, schaden. Lokale overheden hebben ook steeds meer moeite om hun schulden af te lossen en kunnen niet meer zoals voorheen vertrouwen op grondverkoop voor inkomsten.

"We zien spilloverrisico's en druk vanuit de vastgoedsector", aldus Zhu Jiangtao, directeur risicomanagement bij Merchants Bank, de grootste retailbank van China.

Merchants Bank zag haar slechte vastgoedschulden vorig jaar met bijna 12% stijgen tot 17,2 miljard yuan.

Bank of Communications waarschuwde deze week ook dat de druk vanuit de vastgoedsector aanhoudt. De slechte vastgoedleningen stegen vorig jaar met 67% tot 24,4 miljard yuan.

De Chinese vastgoedmarkt verkeert sinds medio 2021 in een crisis als gevolg van beleid dat gericht is op het verminderen van de schuldenlast in de economie. Een aantal vastgoedbedrijven is failliet gegaan. Sommige zijn bezig met een herstructurering. Het afgelopen jaar hebben de Chinese autoriteiten een reeks beleidsmaatregelen genomen om deze markt te ondersteunen.

China Evergrande, ooit de op één na grootste vastgoedontwikkelaar van China, is bezig activa te liquideren om een schuld van $ 300 miljard af te lossen. Country Garden, de grootste particuliere vastgoedontwikkelaar van het land, kampt eveneens met cashflowproblemen.

Ha Thu (volgens Nikkei, Reuters)

Bronlink