Bitcoin i największa ucieczka od 2022 roku

(Dan Tri) - Po wyprzedaży 100 000 jednostek przez „wieloryba”, Bitcoin stoi w obliczu ważnego punktu zwrotnego. Czy to sygnał ostrzegawczy przed załamaniem, czy zapowiedź historycznego przełomu w ciągu najbliższych 50 dni?

Wydarzeniem, które dzieje się po cichu, ale jest wystarczające, by wstrząsnąć całym rynkiem, jest masowy exodus „wielorybów” bitcoina. Tylko w ciągu ostatniego miesiąca z dużych portfeli przeniesiono ponad 100 000 BTC, co odpowiada dziesiątkom miliardów dolarów.

Według danych CryptoQuant jest to najsilniejsza wyprzedaż, jakiej dopuścili się duzi inwestorzy od 2022 r., wywołująca falę niepewności i zmuszająca najcenniejszą kryptowalutę na świecie do zdecydowanego zwrotu.

Prądy podwodne z oceanu: Kiedy „wieloryby” wyrzucają swoje towary

Po niestabilnym tygodniu, bitcoin znalazł wsparcie na poziomie około 110 000 dolarów i znajduje się na kluczowym rozdrożu w nadchodzącym okresie. Od kilku tygodni bitcoin oscyluje w przedziale od 104 000 do 116 000 dolarów, a inwestorzy z grupy OG niedawno sprzedali część swoich aktywów.

Bezpośrednim następstwem tej wyprzedaży było zachwianie się ceny bitcoina i spadek poniżej psychologicznego poziomu 108 000 USD/BTC, co zachwiało krótkoterminową strukturą cenową. Analityk CryptoQuant, Caueconomy, stwierdził, że ta agresywna dystrybucja odzwierciedla wyjątkowo ostrożne nastawienie dużych graczy, którzy często postrzegani są jako osoby o długoterminowej wizji i głębszej wiedzy niż rynek.

Ten ruch to coś więcej niż tylko krótkotrwała fluktuacja. Dane z Glassnode, renomowanej firmy zajmującej się analityką łańcuchową, uzupełniają ten obraz, pokazując, że łączna ilość bitcoinów w posiadaniu „wielorybów” (podmiotów posiadających od 100 do 10 000 BTC) spadła do najniższego poziomu od siedmiu lat. Co ważniejsze, średnie saldo każdego „wieloryba” wynosi obecnie zaledwie 488 BTC – wartość ta nie była obserwowana od końca 2018 roku.

Rynek natychmiast podzielił się na dwa przeciwstawne stanowiska. Jedna strona obawiała się, że ten wyraźny sygnał słabości jest jednocześnie ostrzeżeniem, że sprytni posiadacze akcji po cichu opuszczają statek przed uderzeniem burzy.

Jednak inna grupa postrzega tę kwestię bardziej optymistycznie. Postrzegają to jako pozytywny krok naprzód, zdrową redystrybucję bogactwa, która przybliża bitcoina do jego fundamentalnego ideału decentralizacji. Z mniejszą koncentracją bitcoina w rękach nielicznych, rynek staje się bardziej zrównoważony i mniej podatny na manipulacje.

Historia poprzednich cykli pokazuje również, że proces dystrybucji „wielorybów” często ma miejsce przed nowymi fazami akumulacji, kiedy to realizują zyski na szczycie i przygotowują się do odkupu po niższych cenach. Dlatego, choć natychmiastowa presja sprzedaży jest realna, może być również oznaką torowania drogi dla nowego okresu wzrostu.

Bitcoin znajduje wsparcie w okolicach 110 000 USD po tygodniu niepewności, podczas gdy wieloryby OG wyprzedają swoje zasoby (ilustracja: AI).

Czy cykl wzrostu dobiegł końca?

Jeśli dane o wyprzedaży wielorybów są wskaźnikiem tego, co się dzieje, analiza cykli daje nam perspektywę, kiedy może się to skończyć. Analityk rynkowy Crypto Birb przedstawił obliczenia, które zszokowały wielu inwestorów. Od osiągnięcia najniższego poziomu w listopadzie 2022 roku, bitcoin znajduje się w okresie 1017-dniowej hossy.

Historycznie rzecz biorąc, poprzednie cykle wzrostowe osiągały zazwyczaj szczyt między 1060 a 1100 dniami. Oznacza to, że jeśli historia jest jakimkolwiek wyznacznikiem, obecny cykl może osiągnąć szczyt między końcem października a połową listopada tego roku, na około 50 dni przed końcem.

Innym modelem wspierającym tę hipotezę jest czas po „halvingu” – wydarzeniu, które zmniejsza nagrodę za blok bitcoina o połowę, co nastąpi w kwietniu 2024 roku. Statystycznie szczyty cyklu występują zazwyczaj 518–580 dni po halvingu. Obecnie rynek stoi w miejscu 503 dni. Oba modele zbiegają się w jednym punkcie: bitcoin wkracza w „gorącą strefę”, okres, w którym wkrótce może nastąpić szczyt emocji.

Ostrzeżenie, które się z tym wiąże, jest również niezwykle złowieszcze. Crypto Birb zauważa, że ​​po każdym poprzednim szczycie cyklu następowała brutalna korekta, ze spadkiem o 70%-80% w ciągu roku. Jeśli ten scenariusz się powtórzy, bessa do 2026 roku jest niemal pewna.

Bitwa o 116 000 dolarów i globalny kontekst

W kontekście analizy makroekonomicznej, rynek krótkoterminowy znajduje się w fazie przeciągania liny. Glassnode opisuje obecną fazę jako „strefę akumulacji”, w której ceny bitcoina wahają się w wąskim przedziale między 104 000 a 116 000 dolarów. To etap, w którym rynek „trawi” dużą podaż po wyprzedaży i poszukuje kolejnego kierunku.

Poziom 116 000 USD jest uważany za ważną twierdzę oporu. Jeśli bitcoinowi uda się trwale przebić ten poziom, zaufanie powróci, przyciągając nowe pieniądze i reaktywując trend wzrostowy. Z drugiej strony, jeśli sprzedający zdominują rynek i przebiją strefę wsparcia na poziomie 107 700-108 700 USD, głęboki spadek do poziomu 93 000-95 000 USD jest całkowicie możliwy.

Ogólny obraz jest również ponury. Napływy do ETF-ów typu spot bitcoin, które były kluczowym motorem wzrostu na początku tego roku, ostatnio spadły, co sugeruje, że popyt instytucjonalny słabnie. Podobną obojętność wykazują rynki kontraktów terminowych.

Co więcej, wrzesień historycznie był gorącym miesiącem dla bitcoina. Analityk Benjamin Cowen zauważa, że ​​w latach po halvingu, we wrześniu rynek zazwyczaj osiągał lokalne dno, po czym w czwartym kwartale gwałtownie odbił, tworząc cykliczny szczyt.

Jednak czynnik makroekonomiczny wciąż daje promyk nadziei. Posiedzenie Rezerwy Federalnej USA (Fed) 17 września jest śledzone przez cały świat. Decyzja o obniżeniu stóp procentowych, nawet o zaledwie 25 punktów bazowych, mogłaby wstrzyknąć ogromną ilość płynności do gospodarki , a część z niej mogłaby trafić do ryzykownych aktywów, takich jak bitcoin, co spowodowałoby nagły wzrost.

Wrzesień to zazwyczaj okres wysokiej presji sprzedaży bitcoina i altcoinów, ponieważ inwestorzy przygotowują się na korektę. Historia pokazuje, że bitcoin zazwyczaj osiąga najniższy poziom w tym miesiącu po halvingu (Zdjęcie: The Currency Analytics).

Bitcoin stoi na historycznym rozdrożu. Z jednej strony istnieje szansa na wybicie i ustanowienie nowego szczytu, jeśli pokona opór na poziomie 116 000 USD/BTC, z drugiej strony istnieje ryzyko załamania, jeśli przebije ważny poziom wsparcia.

Biorąc pod uwagę wyprzedaż akcji przez wieloryby, słabnący napływ środków do ETF-ów i pozornie zbliżający się koniec cykli inwestycyjnych, inwestorzy muszą zachować szczególną ostrożność.

Jednak w obliczu burzliwej sytuacji na rynku głównym, nowe projekty, takie jak Bitcoin Hyper (HYPER), wyłaniają się jako jasny punkt. Bitcoin Hyper (HYPER) pozyskał ponad 13,7 miliona dolarów finansowania, mając na celu rozwiązanie podstawowych problemów bitcoina: powolnych transakcji, wysokich opłat i braku inteligentnych kontraktów.

Źródło: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bitcoin-va-cuoc-dao-thoat-lon-nhat-ke-tu-nam-2022-20250906000105903.htm