Bitcoin i największa ucieczka od 2022 roku

(Dan Tri) - Po wyprzedaży 100 000 jednostek przez „wieloryba”, Bitcoin stoi w obliczu ważnego punktu zwrotnego. Czy to sygnał ostrzegawczy przed załamaniem, czy zapowiedź historycznego przełomu w ciągu najbliższych 50 dni?

Wydarzenie, które rozwija się cicho, ale ma siłę wystarczającą, by wstrząsnąć całym rynkiem: masowy exodus „wielorybów” Bitcoina. Tylko w ciągu ostatniego miesiąca z głównych portfeli przeniesiono ponad 100 000 BTC, co odpowiada dziesiątkom miliardów dolarów amerykańskich.

Według danych CryptoQuant jest to największa wyprzedaż dokonana przez dużych inwestorów od 2022 r., która wywołała falę niepewności i postawiła najcenniejszą kryptowalutę na świecie w krytycznym momencie.

Prąd podwodny z oceanu: Kiedy „wieloryby” zrzucają swój ładunek.

Po niestabilnym tygodniu cena Bitcoina znalazła wsparcie na poziomie około 110 000 dolarów i stoi w obliczu kluczowego punktu zwrotnego w najbliższej przyszłości. W ciągu ostatnich kilku tygodni cena Bitcoina wahała się między 104 000 a 116 000 dolarów, podczas gdy niedawni „wieloryby” z poprzedniego pokolenia wyprzedawali część swoich aktywów.

Bezpośrednim skutkiem tej wyprzedaży było wahanie ceny Bitcoina, która spadła poniżej psychologicznego poziomu 108 000 USD/BTC, co zachwiało krótkoterminową strukturą cenową. Analityk Caueconomy z CryptoQuant zauważył, że ta agresywna dystrybucja odzwierciedlała wyjątkowo ostrożne nastawienie dużych graczy, którzy zazwyczaj postrzegani są jako osoby o długoterminowej wizji i głębszej wiedzy niż rynek.

Ten ruch to nie tylko krótkotrwała fluktuacja. Dane z Glassnode, renomowanej firmy zajmującej się analityką łańcuchową, dodatkowo obrazują sytuację, wskazując, że łączna ilość bitcoinów posiadanych przez wieloryby (podmioty posiadające od 100 do 10 000 BTC) spadła do najniższego poziomu od siedmiu lat. Co więcej, średnie saldo na jednego wieloryba wynosi obecnie zaledwie około 488 BTC – wartość ta nie była notowana od końca 2018 roku.

Rynek natychmiast podzielił się na dwa przeciwstawne punkty widzenia. Jedna strona obawiała się, że ten wyraźny sygnał słabości jest jednocześnie ostrzeżeniem, że doświadczeni posiadacze po cichu opuszczają statek, zanim nadejdzie sztorm.

Jednak inna grupa postrzega tę kwestię bardziej optymistycznie. Argumentują, że to pozytywny krok, zdrowa redystrybucja aktywów, która przybliża bitcoina do jego fundamentalnego, zdecentralizowanego ideału. Gdy mniej bitcoinów będzie skoncentrowanych w rękach kilku osób, rynek stanie się bardziej zrównoważony i mniej podatny na manipulacje.

Historia poprzednich cykli pokazuje również, że proces dystrybucji przez „wieloryby” zazwyczaj ma miejsce przed nowymi fazami akumulacji, kiedy to realizują zyski w szczytowym momencie i przygotowują się do odkupu po niższych cenach. Dlatego nawet jeśli natychmiastowa presja sprzedaży jest realna, może to być również sygnał torujący drogę do nowego wzrostu.

Bitcoin znalazł wsparcie na poziomie około 110 000 USD po tygodniu dużej zmienności, podczas gdy wieloryby OG wyprzedawały część swoich aktywów (ilustracja: AI).

Czy cykl wzrostu dobiegł końca?

Jeśli dane o wyprzedaży „wielorybów” wskazują na to, „co” się dzieje, to analiza cykliczna daje nam wgląd w to, „kiedy” może się to skończyć. Analityk rynku kryptowalut Birb przedstawił obliczenia, które zaskoczyły wielu inwestorów. Od najniższego poziomu w listopadzie 2022 roku, Bitcoin odnotował cykl wzrostowy trwający 1017 dni.

Patrząc wstecz, poprzednie cykle wzrostu zazwyczaj osiągały szczyt między 1060 a 1100 dniami. Oznacza to, że jeśli historia się powtórzy, szczyt obecnego cyklu może nastąpić między końcem października a połową listopada tego roku, czyli za około 50 dni.

Innym modelem wspierającym tę hipotezę jest okres następujący po „halvingu” – zmniejszeniu o połowę nagrody za blok Bitcoina, co ma nastąpić w kwietniu 2024 roku. Statystycznie, cykliczne szczyty zazwyczaj występują 518–580 dni po halvingu. Obecnie rynek funkcjonuje od 503 dni. Oba modele zbiegają się w jednym punkcie: Bitcoin wkracza w „gorącą strefę”, fazę, w której wkrótce może nastąpić szczyt szumu wokół niego.

Towarzyszące ostrzeżenie jest również niezwykle alarmujące. Crypto Birb podkreśla, że ​​po każdym cyklicznym szczycie w przeszłości następowała druzgocąca korekta, ze spadkami o 70% do 80% w ciągu roku. Jeśli ten scenariusz się powtórzy, bessa w 2026 roku jest niemal pewna.

Bitwa o kwotę 116 000 dolarów i ogólny kontekst.

W obliczu analiz makroekonomicznych na rynku krótkoterminowym toczy się swoista rywalizacja. Glassnode opisuje obecną fazę jako „strefę akumulacji”, w której ceny Bitcoina wahają się w wąskim przedziale 104 000–116 000 USD. Jest to faza, w której rynek „trawi” dużą podaż pochodzącą z wyprzedaży i poszukuje nowego kierunku.

Poziom 116 000 USD jest uważany za kluczowy opór. Jeśli Bitcoinowi uda się trwale przebić ten poziom, zaufanie powróci, przyciągając nowy kapitał i reaktywując trend wzrostowy. I odwrotnie, jeśli sprzedający zyskają przewagę i zepchną cenę poniżej strefy wsparcia 107 700–108 700 USD, gwałtowny spadek do przedziału 93 000–95 000 USD jest całkowicie możliwy.

Ogólne perspektywy również nie są zbyt optymistyczne. Napływy do ETF-ów spot opartych na bitcoinie, które były głównym motorem wzrostu na początku roku, ostatnio spadły, co wskazuje na spadek popytu ze strony inwestorów instytucjonalnych. Rynek kontraktów terminowych odzwierciedla podobną obojętność.

Co więcej, wrzesień historycznie był „czerwonym miesiącem” dla bitcoina. Analityk Benjamin Cowen zauważa, że ​​w latach po halvingu, wrzesień często jest momentem, w którym rynek osiąga lokalne dno, a następnie silne odbicie w czwartym kwartale, tworząc cykliczny szczyt.

Jednak z perspektywy makroekonomicznej wciąż istnieje promyk nadziei. Posiedzenie Rezerwy Federalnej, które odbędzie się 17 września, jest śledzone przez cały świat. Decyzja o obniżeniu stóp procentowych, nawet o zaledwie 25 punktów bazowych, mogłaby wstrzyknąć do gospodarki ogromną ilość płynności, a część z niej mogłaby trafić do ryzykownych aktywów, takich jak bitcoin, co dałoby nieoczekiwany impuls.

Wrzesień to zazwyczaj okres wysokiej presji sprzedaży bitcoina i altcoinów, ponieważ inwestorzy przygotowują się na korektę. Historia pokazuje, że bitcoin często osiąga w tym miesiącu najniższy poziom po halvingu (Zdjęcie: The Currency Analytics).

Bitcoin stoi na historycznym rozdrożu. Z jednej strony istnieje szansa na przebicie się i ustanowienie nowych historycznych maksimów, jeśli pokona opór na poziomie 116 000 USD/BTC, a z drugiej strony istnieje ryzyko załamania, jeśli przebije ten kluczowy poziom wsparcia.

Biorąc pod uwagę wyprzedaż aktywów wielorybów, słabnący napływ funduszy ETF i pozorny koniec cyklu, inwestorzy muszą zachować szczególną ostrożność.

Jednak na burzliwym rynku głównego nurtu nowe projekty, takie jak Bitcoin Hyper (HYPER), wyłaniają się jako jasny punkt. Bitcoin Hyper (HYPER) pozyskał ponad 13,7 miliona dolarów finansowania, mając na celu rozwiązanie podstawowych problemów bitcoina: powolnych transakcji, wysokich opłat i braku inteligentnych kontraktów.

Źródło: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bitcoin-va-cuoc-dao-thoat-lon-nhat-ke-tu-nam-2022-20250906000105903.htm