Os bancos menores estão encontrando cada vez mais dificuldades para competir.

O mercado financeiro vietnamita está em expansão e muitos novos serviços provavelmente serão licenciados, levando a um ecossistema crescente de grandes bancos. Enquanto isso, os bancos menores, que já lutam para competir, enfrentarão dificuldades ainda maiores.

Com carteiras de investimento cada vez mais amplas, os bancos estão se tornando mais diversificados.

Em meio aos estudos do Banco Central do Vietnã (SBV) sobre a criação de uma bolsa de ouro, o Techcombank anunciou recentemente uma vaga para o cargo de Trader Sênior de Ouro. Anteriormente, a direção do banco também havia declarado que estava se preparando para buscar parceiros, pessoal, armazéns e infraestrutura para entrar no mercado de ouro.

Segundo a direção do Techcombank, o banco e a Techcombank Securities Company (TCBS) têm capacidade suficiente para coordenar a implementação e a operação de uma plataforma centralizada de negociação de ouro, graças à sua vasta experiência na construção e operação de centros de negociação; à sua sólida infraestrutura e tecnologia financeira e bancária; e às suas capacidades de gestão de posições de produtos e coordenação de ofertas de commodities.

Desejando também participar do mercado de ouro,a ACB afirmou ter experiência na criação do ACB Gold Trading Center e ter sido membro da Dubai Gold & Commodities Exchange em 2009. Assim, a ACB propôs que, além da negociação física de ouro, houvesse uma opção de investimento por meio de certificados ETF (ETF de ouro) para atrair e converter ouro físico em dinheiro.

De acordo com o plano do Banco Estatal do Vietnã, o projeto piloto para estabelecer uma bolsa de ouro no Vietnã será dividido em três fases. A Fase 1 se concentrará na negociação física de ouro, enquanto as fases subsequentes adicionarão produtos derivativos.

No entanto, de acordo com o Sr. Bui Hoang Hai, Vice-Presidente da Comissão Estatal de Valores Mobiliários, a legislação vigente permite que o Vietnã lance imediatamente dois produtos: derivativos de ouro e fundos negociados em bolsa (ETFs) de ouro. Os derivativos de ouro ajudam as empresas a se protegerem contra as flutuações de preços e a atenderem a necessidades especulativas legítimas, enquanto os ETFs de ouro visam atender às necessidades de pessoas físicas que buscam ativos de refúgio seguro.

Atualmente, oito bancos estão qualificados para obter licenças para produzir barras de ouro: Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank e ACB. O grupo de bancos comerciais estatais (BIDV, Vietcombank, VietinBank e Agribank) ainda não se pronunciou sobre sua estratégia de entrada no mercado de ouro, mas todos os quatro bancos apresentaram diversas propostas relacionadas à importação, produção e comercialização do metal.

A BIDV também sugeriu que o Banco Estatal do Vietnã emita diretrizes sobre a permissão para compra e venda de contas de ouro no exterior, a fim de equilibrar sua posição.

Além do mercado de ouro, os bancos também estão participando ativamente da corrida para estabelecer corretoras de criptomoedas. No final de setembro de 2025, vários bancos já haviam surgido como sociedades anônimas oferecendo corretoras de criptomoedas, incluindo LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX) e MB (que assinou um memorando de entendimento para cooperação técnica com a Dunamu, operadora da Upbit, a maior plataforma de criptomoedas da Coreia do Sul).

Se as corretoras de ouro e criptomoedas forem estabelecidas, muitos bancos aumentarão significativamente sua receita proveniente desses dois canais de investimento em ativos. Em outras palavras, os bancos que entrarem no mercado de ouro e criptomoedas terão uma vantagem na diversificação de seu ecossistema, atraindo e fidelizando clientes, aumentando o capital e impulsionando a receita e os lucros.

Os bancos menores estão encontrando cada vez mais dificuldades para competir.

Os bancos menores não só enfrentam uma concorrência acirrada no setor de serviços, onde seus ecossistemas têm dificuldades para competir com os bancos maiores, como também encontram cada vez mais dificuldades mesmo em áreas tradicionais como empréstimos e captação de depósitos.

Segundo a FiinRatings, os grandes bancos estão atualmente a beneficiar de fontes de depósitos mais estáveis ​​e de um melhor acesso ao mercado de obrigações, ao mesmo tempo que beneficiam de provisões obrigatórias reduzidas, o que aumenta a liquidez e diminui os custos de financiamento.

Entretanto, os bancos comerciais de menor porte enfrentam forte concorrência na captação de depósitos e custos de capital no atacado mais elevados, o que os obriga a estender o prazo de vencimento de suas fontes de financiamento e a gerenciar rigorosamente seus balanços de ativos e passivos para cumprir o limite de 30% de capital de curto prazo utilizado para empréstimos de médio e longo prazo, mantendo, ao mesmo tempo, margens de lucro razoáveis.

Estatísticas da FiinRatings mostram que as classificações de crédito dos bancos no primeiro semestre deste ano refletem uma divergência cada vez mais clara na qualidade de seu crédito. Bancos com forte capacidade de capital continuam a consolidar sua posição, enquanto bancos com capacidade de capital limitada e fraca capacidade de captação de recursos enfrentam pressão para a queda da qualidade de crédito.

As previsões indicam que a divergência se tornará cada vez mais acentuada no período de 2025-2026, caso as condições macroeconômicas se agravem. Bancos menores, com baixo capital de Nível 1, alto índice de inadimplência, baixos índices de cobertura e forte dependência de financiamento interbancário, enfrentarão riscos de deterioração da qualidade dos ativos e maiores exigências de provisionamento. Atualmente, o índice de cobertura de inadimplência dos bancos menores é muito baixo, refletindo uma menor capacidade de proteção contra choques de crédito no setor privado.

A partir do final de 2025, os requisitos de capital de Basileia III e a eliminação dos limites de crédito criarão uma diferenciação cada vez mais clara entre os bancos. Especificamente, os bancos com grande capital e capacidade expandirão sua participação de mercado, enquanto os bancos menores precisarão regular o crescimento para equilibrar capital, rentabilidade e qualidade dos ativos.

Entretanto, os analistas da VIS Rating também alertaram para uma forte divergência no setor bancário. Consequentemente, muitos bancos menores enfrentarão pressão significativa devido aos altos custos de crédito, o que levará à redução dos lucros e da competitividade.

“A liquidez continua sendo um grande desafio, especialmente para os bancos menores. Enquanto os grandes bancos mantêm o equilíbrio emitindo títulos de longo prazo e acessando capital estrangeiro, os bancos menores, com seus ativos líquidos limitados e forte dependência de fontes de curto prazo, estão sob significativa pressão devido aos custos de financiamento. Se ocorrerem flutuações inesperadas nos fluxos de depósitos, o risco de liquidez para esse grupo aumentará significativamente”, alertou o analista.

Especialistas alertam que a tendência de divergência nos lucros bancários se tornará cada vez mais acentuada. Bancos menores, se não reestruturarem seus modelos de depósito e aprimorarem a gestão de riscos a tempo, enfrentarão pressão crescente.

Fonte: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html