A dívida inadimplente dos bancos aumentará vertiginosamente após o vencimento da Circular 02?

ANTD.VN - Após ser prorrogada por 6 meses, a Circular 02 do Banco do Estado sobre reestruturação de pagamento de dívidas e manutenção de grupos de dívida expirará em 31 de dezembro de 2024. Dessa forma, os bancos terão que registrar custos de crédito para dívidas reestruturadas.

No entanto, de acordo com alguns comentários, o impacto na qualidade dos ativos dos bancos quando a Circular 02 expirar será controlável em 2025.

De acordo com especialistas da Vietnam Investment Credit Rating Joint Stock Company (VIS Rating), a situação da dívida problemática não deve ser grave, devido ao fato de que a taxa de formação de dívida inadimplente diminuiu à medida que o fluxo de caixa dos clientes melhorou ao longo de 2024.

“Esperamos que a capacidade dos tomadores de empréstimo de pagar suas dívidas continue a melhorar em meio ao forte crescimento dos negócios e das condições macroeconômicas do Vietnã, graças aos esforços contínuos do governo para impulsionar a atividade econômica”, disseram os analistas.

De acordo com o relatório da VIS Rating, a dívida problemática total do setor bancário (incluindo dívida inadimplente no balanço, dívida reestruturada e títulos VAMC) permaneceu estável em 6,9% do crédito total pendente de todo o sistema em junho de 2024. Em comparação com o período de 2022-2023, essa proporção se estabilizou após um forte aumento de 2,7 pontos percentuais no período anterior.

Junto com isso, a dívida principal reestruturada total de todo o setor caiu para 0,9% do crédito total de todo o setor, de 1,2% no final de 2023.

A dívida bancária inadimplente tende a desacelerar recentemente

Especialistas da VIS Rating comentaram que, nos primeiros 3 trimestres de 2024, a taxa de formação de dívida vencida nos bancos desacelerou, refletindo uma melhora significativa no fluxo de caixa dos clientes. "A maioria dos bancos expressou confiança de que o fluxo de caixa dos clientes continuará se recuperando graças às melhores condições comerciais domésticas. Também observamos que o volume de dívidas reestruturadas diminuiu significativamente em vários bancos estatais e privados", afirmou a VIS Rating.

Quando a Circular 02 expirar, no final de 2024, os bancos terão que registrar todos os custos de crédito para dívidas reestruturadas. No entanto, de acordo com a análise do grupo de especialistas, o impacto nos resultados dos bancos será controlado para os grandes bancos, especialmente aqueles com escala limitada de dívida reestruturada.

No entanto, alguns bancos com índices de dívida reestruturada mais elevados podem enfrentar maiores riscos de ativos, principalmente relacionados a grandes clientes e empréstimos no setor imobiliário. Esses bancos ainda enfrentam algumas dificuldades, especialmente no contexto de questões legais no mercado imobiliário e baixa demanda por alguns novos projetos.

Além disso, esses bancos também enfrentam custos de crédito mais altos em meio à crescente concorrência entre bancos para sustentar o crescimento do crédito. Alguns bancos menores têm planos de reduzir os riscos de empréstimos para lidar com problemas de qualidade de ativos, o que pode continuar a pressionar as margens líquidas de juros no próximo período.

Compartilhando a mesma visão, o grupo de analistas da BIDV Securities Company (BSC) também disse que isso não terá um impacto significativo nos balanços dos bancos e não haverá um aumento repentino no índice de inadimplência ou nos custos de provisionamento.

De acordo com o BSC, a dívida pendente reestruturada pela Circular 02 representa uma proporção baixa, no final do terceiro trimestre de 2024 era cerca de 1,6% da dívida pendente total de todo o sistema, dos quais apenas alguns bancos registraram essa proporção superior ao nível geral, como VPBank (2,5%), MSB (1,2%), TPBank (0,8%), os demais são todos inferiores a 0,5%.

Da mesma forma, de acordo com a previsão da ACBS Securities Company, embora a inadimplência em todo o setor tenha aumentado ligeiramente por dois trimestres consecutivos, ela parece ter atingido o pico e pode melhorar em 2025.

Dessa forma, a proporção de dívidas vencidas (incluindo dívidas reestruturadas) tende a diminuir gradualmente, atingindo 0,23% do saldo devedor no terceiro trimestre, abaixo da média histórica de cerca de 0,5% ao trimestre. Além disso, a dívida do grupo 2 diminuiu 0,08% no terceiro trimestre de 2024 e manteve a tendência de queda por dois trimestres consecutivos, graças à recuperação do segmento de clientes de varejo. A dívida reestruturada, conforme a Circular 02/2023, também tende a diminuir, representando apenas cerca de 0,8%.

De acordo com analistas do TPBank Securities (TPS), em 2025, o índice de inadimplência dos bancos pode cair para 1,8%, apoiado por medidas mais rígidas de gestão de risco e melhorias na qualidade dos ativos.

No entanto, espera-se que os custos do crédito aumentem ligeiramente, já que as reservas não são mais tão altas. Em particular, o sistema bancário continuará enfrentando desafios para lidar com dívidas incobráveis, especialmente empréstimos imobiliários.

Fonte: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-co-tang-vot-sau-khi-thong-tu-02-het-hieu-luc-post600543.antd