หนี้เสีย “ไหล” เร็วกว่าเครดิต – ข้อกังวลเมื่อคำนวณเพื่อเอา ​​“ช่องว่าง” ออก

หนี้เสียเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในขณะที่เงินยังคงถูกสูบฉีดเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจอย่างรวดเร็ว ในบริบทนี้ ผู้เชี่ยวชาญหลายคนเชื่อว่าการลบห้องเครดิตจำเป็นต้องมีการคำนวณอย่างรอบคอบ มิฉะนั้น เราจะทำผิดซ้ำเหมือนเมื่อสิบกว่าปีที่แล้ว

กลไก การจัดสรรโควตาสินเชื่อ (ห้องสินเชื่อ) ได้รับการดูแลรักษามาเป็นเวลากว่าสิบปี และเป็นเครื่องมือของธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ในการควบคุมคุณภาพและขนาดของสินเชื่อ รวมถึงการตอบสนองต่อเป้าหมาย เศรษฐกิจมหภาค อื่นๆ อีกด้วย อย่างไรก็ตาม เครื่องมือการบริหารจัดการนี้ ซึ่งต้องอาศัยการขอและการให้เป็นอย่างมาก ได้รับความคิดเห็นที่หลากหลาย และในบางกรณี ก็จำกัดการเข้าถึงเงินทุนของลูกค้าเมื่อธนาคารไม่มี "พื้นที่" เหลืออีกต่อไป

หลายความเห็นระบุว่าถึงเวลาที่ธนาคารแห่งรัฐจะต้องเลิกใช้กลไกการจัดสรรห้องสินเชื่อแล้ว ส่วนหนึ่งเป็นเพราะว่าการพัฒนาอุตสาหกรรมการธนาคารกำลังเข้าใกล้มาตรฐานการบริหารความเสี่ยงระดับสากล

อย่างไรก็ตาม ยังมีความกังวลอีกมาก โดยกล่าวว่าการลบห้องเครดิตออกไปนั้นจำเป็นต้องมีการคำนวณและแผนงานอย่างรอบคอบ มิฉะนั้น เราจะทำผิดซ้ำอีก ในอดีตเมื่อกว่าทศวรรษที่ผ่านมา การเติบโตด้านสินเชื่อที่ร้อนแรงและการแข่งขันด้านอัตราดอกเบี้ย ทำให้เกิดความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจมหภาค ซึ่งเป็นสาเหตุประการหนึ่งที่ธนาคารแห่งรัฐจำเป็นต้องนำกลไกห้องสินเชื่อมาใช้

บทเรียนจากช่วงสินเชื่อโต “ร้อนแรง”  

ในช่วงปี พ.ศ. 2549-2553 ระบบธนาคารของเวียดนามประสบกับช่วงเวลาแห่งการเติบโตอย่างรวดเร็วของสินเชื่อ โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยประมาณ 36% ต่อปี โดยเฉพาะในปี พ.ศ. 2550 (51.54%) และ พ.ศ. 2552 (37.53%) อัตราส่วนสินเชื่อต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 60.6% ในปี 2548 มาเป็น 106.6% ในปี 2553

การพัฒนาดังกล่าวเป็นผลจากการแข่งขันที่รุนแรงระหว่างสถาบันสินเชื่อในขณะนั้น โดยมุ่งหวังที่จะระดมทุนเพื่อตอบสนองความต้องการสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม สินเชื่อที่แท้จริงไหลเข้าสู่พื้นที่ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น หลักทรัพย์และอสังหาริมทรัพย์ ทำให้เกิดการแข่งขันด้านอัตราดอกเบี้ยและหนี้เสียในระบบธนาคารเพิ่มมากขึ้น

ผลที่ตามมาที่ใหญ่ที่สุดคือการสูญเสียการควบคุมคุณภาพสินเชื่อและความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาค หนี้เสียเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว สถาบันสินเชื่อหลายแห่งเสี่ยงต่อการสูญเสียสภาพคล่อง ส่งผลให้เกิดความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจมหภาค อัตราเงินเฟ้อยังเพิ่มสูงขึ้น โดยมีระดับสูงสุดที่ 19.89% ในปี 2551 และคงอยู่ในระดับสองหลักจนถึงปี 2554

ความเป็นจริงดังกล่าวบังคับให้ธนาคารแห่งรัฐต้องใช้มาตรการที่รุนแรง รวมถึงนำกลไกมาใช้เพื่อเปิด "ช่องทาง" สินเชื่อให้กับสถาบันสินเชื่อแต่ละแห่งตั้งแต่ปี 2554 เพื่อรักษาเสถียรภาพให้ตลาดการเงินและควบคุมอัตราเงินเฟ้อ

ด้วยมาตรการควบคุมที่เข้มงวดนี้ ทำให้การเติบโตของสินเชื่อลดลงเหลือเกณฑ์ที่ปลอดภัย การบริหารจัดการดำเนินการด้วยความระมัดระวัง ทีละขั้นตอน และยืดหยุ่นตามสภาวะตลาด โดยให้มั่นใจว่าเงื่อนไขที่จำเป็นสอดคล้องกัน

ในปีต่อๆ มา อัตราการเติบโตของสินเชื่ออยู่ที่ประมาณ 12-14% นอกจากนี้ ยังต้องรักษาสมดุลทางการเงินที่สำคัญและเป้าหมายระยะยาว เช่น อัตราเงินเฟ้อต่ำกว่า 4% เสถียรภาพเศรษฐกิจมหภาค และส่งเสริมให้สถาบันสินเชื่อปรับปรุงศักยภาพในการกำกับดูแลและดัชนีความปลอดภัยในการปฏิบัติงาน

หนี้เสียเพิ่มขึ้นเร็วกว่าการเติบโตของสินเชื่อและความกังวลเกี่ยวกับช่องว่าง

หลังจากที่รักษาระบบกลไกห้องสินเชื่อมาเป็นเวลานาน เศรษฐกิจมหภาคก็มีเสถียรภาพ และสุขภาพของธนาคารก็ดีขึ้นกว่าเดิม เรื่องราวของการเคลียร์ห้องสินเชื่อจึงได้ถูกหยิบยกขึ้นมาอีกครั้ง

ข้อเสียของกลไกห้องสินเชื่อก็คือมีการบริหารจัดการและการขออนุมัติค่อนข้างมาก ทำให้สถาบันสินเชื่อมีความยืดหยุ่นและริเริ่มน้อยลง รวมทั้งยังจำกัดการเข้าถึงเงินทุนของลูกค้าเมื่อธนาคารไม่มี "ห้อง" เหลืออีกต่อไป ความตึงเครียดในห้องเครดิตเกิดขึ้นเมื่อปลายปี 2565 เมื่อกระแสเงินทุนของธนาคารถูกปิดกั้น ธุรกิจหลายแห่งบ่นว่าขาดเงินทุนเนื่องจากธนาคารไม่มีเงินทุนเพียงพอ ดังนั้นความเห็นจำนวนมากจึงชี้ให้เห็นว่าธนาคารแห่งรัฐควรยกเลิกกลไกการบริหารจัดการห้องเครดิต

หนี้เสียเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้เกิดความกังวลว่าจะมีการ "ปล่อย" สินเชื่อหรือไม่

อย่างไรก็ตามในทางกลับกันก็มีหลายๆ ความเห็นเช่นกันว่าห้องเครดิตยังคงมีความจำเป็น ในรายงานที่ส่งถึง รัฐสภา ในช่วงต้นปี 2567 ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามกล่าวว่าความยากลำบากที่ใหญ่ที่สุดในการขจัดกลไก "ห้องสินเชื่อ" คือลักษณะเฉพาะของเศรษฐกิจเวียดนามซึ่งขึ้นอยู่กับเงินทุนจากธนาคาร คุณสมบัตินี้ยังคงเหมือนเดิมจนถึงทุกวันนี้ แรงกดดันในการสร้างสมดุลของทุนในระบบเศรษฐกิจยังคงส่งผลกระทบต่อระบบธนาคาร ส่งผลให้เกิดความเสี่ยงต่อความไม่ตรงกันของความครบกำหนดและสภาพคล่อง

รายงานของธนาคารแห่งรัฐระบุว่า "ด้วยสภาพเศรษฐกิจที่เป็นเอกลักษณ์เฉพาะตัวของเวียดนาม หากธนาคารต่างๆ เพิ่มการเติบโตของสินเชื่อโดยไม่มีมาตรการควบคุม ระบบก็อาจกลับไปสู่ภาวะที่สินเชื่อเติบโตอย่างรวดเร็วเช่นเดียวกับช่วงก่อนปี 2554"

นอกจากนี้ หน่วยงานยังมีความกังวลว่า การยกเลิกห้องสินเชื่อจะทำให้หนี้เสียเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว คุกคามความปลอดภัยของระบบธนาคาร และความเสี่ยงต่อความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจมหภาคและภาวะเงินเฟ้อ ดังนั้นการบำรุงรักษาเครื่องมือวงเงินสินเชื่อจึงเป็นสิ่งจำเป็น

ในความเป็นจริงหนี้เสียได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่นานมานี้ ในปี 2024 หนี้เสียในอุตสาหกรรมธนาคารทั้งหมดจะเพิ่มขึ้น 17% หนี้สูญกลุ่มที่ 5 (หนี้ที่อาจสูญเสียทุน) ของธนาคารจดทะเบียนทั้ง 27 แห่ง เพิ่มขึ้นร้อยละ 43

สถิติของ FiinRatings ยังแสดงให้เห็นอีกว่าตั้งแต่ปี 2022 ถึง 2024 อัตราการเติบโตของหนี้เสียจะสูงกว่าอัตราการเติบโตของสินเชื่อเสมอ

จะออกจากห้องอย่างไรให้เหมาะสม?

ตามที่นักวิเคราะห์กล่าวว่า การลบกลไกการจัดการห้องเครดิตเป็นสิ่งจำเป็น แต่ในบริบทของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นและความเสี่ยงต่อหนี้สาธารณะที่สูง แผนงานในการลบกลไกนี้ต้องได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบ เพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาค

รองศาสตราจารย์ ดร. เหงียน ฮู่ ฮวน มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์ ยังเน้นย้ำด้วยว่า การกำจัดกลไก "ห้อง" ออกไปอย่างสมบูรณ์ไม่ใช่สิ่งที่สามารถทำได้ในทันที แต่ต้องมีกระบวนการเตรียมการอย่างรอบคอบและยาวนาน เพื่อหลีกเลี่ยงการเกิดผลเสียซ้ำเหมือนในอดีตเมื่อไม่มีห้องเครดิต การกำจัดเครื่องมือนี้ต้องปฏิบัติตามแผนงานบางอย่าง

ในระยะเริ่มแรกผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าธนาคารของรัฐสามารถทดลองกับธนาคารขนาดใหญ่ที่มีตัวชี้วัดความปลอดภัยของเงินทุนและประสิทธิภาพที่ดีที่สุดในขณะที่ธนาคารที่เหลือยังคงต้องจัดสรรสินเชื่อตามขีดจำกัด

สิ่งนี้จะสร้างแรงจูงใจและแรงจูงใจเชิงลบให้ธนาคารต่างๆ ปรับปรุงการกำกับดูแลและประสิทธิภาพการดำเนินงานเพื่อที่จะเข้าร่วมกลุ่มชั้นนำ

“การเพิ่มสินเชื่อให้กับธนาคารถือเป็นเรื่องดี แต่ธนาคารที่ต้องการลบกลไกการจัดสรรออกไปจะต้องปฏิบัติตามเกณฑ์และเงื่อนไขบางประการ” ดร.เหงียน ตู อันห์ อดีตผู้อำนวยการศูนย์ข้อมูลเศรษฐกิจ การวิเคราะห์และการคาดการณ์ คณะกรรมการเศรษฐกิจกลาง เสนอแนะ

ในรายงานที่ส่งถึงรัฐสภาในเดือนพฤษภาคม 2567 ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามกล่าวว่าการยกเลิกมาตรการนี้ต้องดำเนินการอย่างระมัดระวัง โดยมีแผนงานและดำเนินการทีละขั้นตอนตามสภาวะตลาด

เมื่อต้นปีนี้ ผู้นำธนาคารแห่งรัฐยืนยันว่าธนาคารแห่งรัฐจะคิดค้นมาตรการจัดการใหม่ๆ และมีแผนงานในการลดการจัดสรรเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อสำหรับแต่ละธนาคารลงทีละน้อย และในที่สุดจะยกเลิกการจัดสรรเป้าหมายดังกล่าว

ผู้เชี่ยวชาญแนะนำว่าในกรณีที่กลไกการจัดสรร "ห้อง" สินเชื่อถูกยกเลิกไป ธนาคารแห่งรัฐต้องมีมาตรการควบคุมอุปทานเงิน ตลอดจนควบคุมคุณภาพสินเชื่อ และจำแนกธนาคารที่แข็งแกร่งและอ่อนแอ เครื่องมือสำหรับการควบคุม ได้แก่ ตัวชี้วัดความปลอดภัยของเงินทุน ตัวชี้วัดประสิทธิภาพของสถาบันสินเชื่อ เป็นต้น

นอกจากนี้ ธปท.จะต้องเร่งดำเนินการปรับโครงสร้างและจัดการหนี้เสียทั้งระบบและปรับปรุงมาตรฐานการกำกับดูแลสถาบันสินเชื่อให้ดียิ่งขึ้น

ที่มา: https://baodautu.vn/no-xau-chay-nhanh-hon-tin-dung---noi-lo-khi-tinh-toan-bo-room-d265415.html