Малим банкам дедалі важче конкурувати

Оскільки в'єтнамський фінансовий ринок продовжує розширюватися, може бути ліцензовано багато нових послуг, що призведе до розширення екосистеми великих банків. Тим часом малим банкам, які вже й так борються за конкуренцію, буде ще важче.

Інвестиційний сектор розширюється, а банки дедалі більше диференціюються.

У контексті того, що Державний банк В'єтнаму (SBV) досліджує можливість створення золотої біржі, Techcombank нещодавно оголосив про набір на посаду старшого трейдера золота. Раніше керівництво банку також заявило, що готується шукати партнерів, персонал, склади, приміщення тощо для участі на ринку золота.

За словами керівництва Техкомбанку, цей банк та компанія Techcombank Securities Company (TCBS) мають достатні можливості для координації впровадження та роботи централізованого торгового майданчика золотом завдяки великому досвіду в будівництві та експлуатації торгових центрів; потужній технологічній та фінансово-банківській інфраструктурі; можливостям керувати статусом та координувати товарні продукти...

Також бажаючи долучитися до гри на ринку золота, ACB також зазначив, що цей банк має досвід у створенні Центру торгівлі золотом ACB у минулому, а також був членом Дубайської біржі золота та товарів у 2009 році. Відповідно, ACB рекомендує, щоб, окрім фізичного торгового майданчика золотом, було більше інвестиційних напрямків у формі сертифікатів фондів ETF (Gold EFT) для залучення та конвертації фізичного золота в гроші.

Згідно з дорожньою картою Державного банку В'єтнаму, створення пілотної золотої біржі у В'єтнамі буде розділено на 3 фази. Відповідно, на першій фазі буде сформовано фізичний торговий майданчик золота, наступна фаза матиме додаткові похідні продукти.

Однак, за словами пана Буй Хоанг Хая, заступника голови Державної комісії з цінних паперів, чинне законодавство дозволяє В'єтнаму негайно розгорнути два продукти: золоті деривативи та золотий біржовий фонд (ETF). Золоті деривативи допомагають підприємствам хеджувати цінові коливання та задовольняти законні спекулятивні потреби, тоді як золоті ETF задовольняють потреби людей у ​​безпечному зберіганні.

Наразі існує 8 банків, які мають право на отримання ліцензії на виробництво золотих злитків: Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank та ACB. Група державних акціонерних комерційних банків (BIDV, Vietcombank, VietinBank, Agribank) ще не прокоментувала свою стратегію участі на ринку золота, але всі 4 банки мають багато рекомендацій щодо імпорту, виробництва та торгівлі золотом.

BIDV також рекомендував Державному банку видати документ, який регулюватиме купівлю та продаж золота на іноземних рахунках, щоб збалансувати статус.

Окрім золотого майданчика, банки також активно беруть участь у гонці зі створення бірж криптоактивів. До кінця вересня 2025 року в акціонерних товариствах бірж криптоактивів з'явилася низка банків, зокрема LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX), MB (підписав меморандум про взаєморозуміння щодо технічної співпраці з Dunamu – оператором Upbit, найбільшої криптовалютної платформи в Кореї).

Якщо будуть створені біржі золота та криптоактивів, багато банків побачать різке збільшення доходів від цих двох каналів інвестування в активи. Іншими словами, банки, які виграють квитки на участь у золото-крипто-майданчику, матимуть переваги в диверсифікації екосистеми, залученні та утриманні клієнтів, збільшенні капіталу, а також збільшенні доходів та прибутку.

Малим банкам дедалі важче конкурувати

Вони стикаються не лише з сильною конкуренцією у сфері послуг, коли екосистемі важко «конкурувати» з великими банками, навіть у традиційних сферах кредитування та мобілізації малі банки зазнають дедалі більших труднощів.

Згідно з FiinRatings, наразі великі банки отримують вигоду від стабільніших джерел депозитів та гарного доступу до ринку облігацій, а також від скорочення обов'язкових резервів, що сприяє збільшенню ліквідності та зниженню витрат на мобілізацію.

Тим часом, менші комерційні банки стикаються з жорсткою конкуренцією за фінансування та вищими оптовими витратами на фінансування, що змушує їх збільшувати терміни погашення фінансування та ретельно управляти своїми залишками активів і пасивів, щоб дотримуватися 30% стелі короткострокового капіталу для середньострокового та довгострокового кредитування, зберігаючи при цьому розумну норму прибутку.

Статистика FiinRatings показує, що кредитні рейтинги банків у першій половині цього року демонструють дедалі чіткішу диференціацію в кредитній якості банків. Банки з потужним капітальним потенціалом продовжують зміцнювати свої позиції, тоді як банки з обмеженим капітальним потенціалом та слабкою мобілізаційною здатністю перебувають під тиском, що призводить до зниження кредитної якості.

Прогнозується, що у період 2025-2026 років диференціація стане більш очевидною, якщо макроекономічні умови погіршаться. Малі банки з низьким рівнем основного капіталу першого рівня, високим рівнем безнадійної заборгованості, низькими коефіцієнтами покриття та високою залежністю від міжбанківського фінансування зіткнуться з ризиком погіршення якості активів та вищими потребами у формуванні резервів. Наразі коефіцієнт покриття безнадійної заборгованості групи малих банків дуже низький, що відображає слабший буфер від кредитних шоків у приватному секторі.

З кінця 2025 року вимоги до капіталу Базеля III та скасування кредитних лімітів створять дедалі чіткішу диференціацію між банками. Зокрема, банки з великим масштабом та капітальною ємністю розширюватимуть частку ринку, тоді як малим банкам потрібно регулювати зростання, щоб збалансувати капітал, прибутки та якість активів.

Тим часом, аналітики VIS Rating також попередили про сильну диференціацію в банківському секторі. Відповідно, багато малих банків опиняться під великим тиском через високі кредитні витрати, що призведе до падіння прибутків та зниження конкурентоспроможності.

«Ліквідність залишається серйозною проблемою, особливо для малих банків. У той час як великі банки підтримують баланс, випускаючи довгострокові облігації та отримуючи доступ до іноземного капіталу, група малих банків з обмеженими ліквідними активами, що сильно залежать від короткострокових джерел, перебуває під великим тиском через витрати на мобілізацію. Якщо виникнуть неочікувані коливання в потоках депозитів, ризик ліквідності цієї групи значно зросте», – попереджають аналітики.

Експерти попереджають, що тенденція диференціації банківських прибутків ставатиме дедалі сильнішою. ​​Малі банки, якщо вони не реструктуризують свою модель мобілізації та не покращать управління ризиками, зіткнуться зі зростаючим тиском.

Джерело: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html