 |
Зі зростанням інвестиційних портфелів банки стають більш диверсифікованими.
На тлі досліджень Державного банку В'єтнаму (SBV) щодо створення золотої біржі, Techcombank нещодавно оголосив про набір на посаду старшого трейдера золота. До цього керівництво банку також заявило, що готується шукати партнерів, персонал, складські приміщення та інфраструктуру для виходу на ринок золота.
За словами керівництва Техкомбанку, банк та компанія Techcombank Securities Company (TCBS) мають достатні можливості для координації розгортання та роботи централізованої платформи торгівлі золотом завдяки своєму великому досвіду в будівництві та експлуатації торгових центрів; потужним фінансовим та банківським технологіям та інфраструктурі; а також можливостям в управлінні позиціями продуктів та координації пропозицій сировинних товарів.
Також бажаючи брати участь на ринку золота, ACB заявила, що має досвід створення Центру торгівлі золотом ACB у минулому, а також була членом Дубайської біржі золота та товарів у 2009 році. Відповідно, ACB запропонувала, окрім торгівлі фізичним золотом, запровадити інвестиційний варіант через сертифікати ETF (Gold ETF) для залучення та конвертації фізичного золота в готівку.
Згідно з дорожньою картою Державного банку В'єтнаму, пілотний проект зі створення золотої біржі у В'єтнамі буде розділено на три фази. Фаза 1 буде зосереджена на біржі торгівлі фізичним золотом, тоді як наступні фази додадуть похідні продукти.
Однак, за словами пана Буй Хоанг Хая, заступника голови Державної комісії з цінних паперів, чинні правові рамки дозволяють В'єтнаму негайно запустити два продукти: золоті деривативи та золоті біржові фонди (ETF). Золоті деривативи допомагають підприємствам хеджувати цінові коливання та задовольняти законні спекулятивні потреби, тоді як золоті ETF спрямовані на задоволення потреб фізичних осіб в безпечних активах.
Наразі вісім банків мають право на отримання ліцензій на виробництво золотих злитків: Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank та ACB. Група державних комерційних банків (BIDV, Vietcombank, VietinBank та Agribank) ще не прокоментувала свою стратегію виходу на ринок золота, але всі чотири банки зробили кілька пропозицій щодо імпорту, виробництва та торгівлі золотом.
BIDV також запропонував Державному банку В'єтнаму видати вказівки щодо дозволу купівлі-продажу золота на закордонних рахунках, щоб збалансувати свою позицію.
Окрім ринку золота, банки також активно беруть участь у гонці за створення криптовалютних бірж. Станом на кінець вересня 2025 року низка банків з'явилася в акціонерних товариствах, що пропонують криптовалютні біржі, зокрема LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX) та MB (який підписав меморандум про взаєморозуміння щодо технічної співпраці з Dunamu – оператором Upbit, найбільшої криптовалютної платформи в Південній Кореї).
Якщо будуть створені біржі золота та криптовалют, багато банків значно збільшать свої доходи від цих двох каналів інвестування в активи. Іншими словами, банки, які отримають доступ до ринку золота та криптовалют, матимуть перевагу в диверсифікації своєї екосистеми, залученні та утриманні клієнтів, збільшенні капіталу та збільшенні доходів і прибутків.
Меншим банкам дедалі важче конкурувати.
Менші банки стикаються з жорсткою конкуренцією не лише у секторі послуг, де їхні екосистеми намагаються конкурувати з більшими банками, але й навіть у традиційних сферах, таких як кредитування та мобілізація депозитів, їм дедалі складніше.
Згідно з FiinRatings, великі банки наразі отримують вигоду від стабільніших джерел депозитів та кращого доступу до ринку облігацій, а також від скорочення обов'язкових резервів, що підвищує ліквідність та знижує витрати на фінансування.
Тим часом, менші комерційні банки стикаються з жорсткою конкуренцією в мобілізації депозитів та вищими оптовими витратами на капітал, що змушує їх продовжувати термін погашення своїх джерел фінансування та ретельно управляти своїми балансами активів і пасивів, щоб дотримуватися 30% стелі короткострокового капіталу, що використовується для середньострокового та довгострокового кредитування, зберігаючи при цьому розумну норму прибутку.
Статистика FiinRatings показує, що кредитні рейтинги банків у першій половині цього року відображають дедалі більш очевидну розбіжність у якості їхніх кредитів. Банки з високим капітальним потенціалом продовжують зміцнювати свої позиції, тоді як банки з обмеженим капітальним потенціалом та слабкими можливостями залучення коштів стикаються з тиском через зниження кредитної якості.
Прогнози вказують на те, що розбіжність ставатиме дедалі помітнішою у період 2025-2026 років, якщо макроекономічні умови погіршаться. Менші банки з низьким капіталом першого рівня, високим рівнем непрацюючих кредитів, низькими коефіцієнтами покриття та значною залежністю від міжбанківського фінансування зіткнуться з ризиками погіршення якості активів та вищими вимогами до резервування. Наразі коефіцієнт покриття непрацюючих кредитів у менших банків дуже низький, що відображає слабший буфер від кредитних шоків у приватному секторі.
З кінця 2025 року вимоги до капіталу Базеля III та скасування кредитних лімітів створять дедалі чіткішу диференціацію між банками. Зокрема, банки з великим розміром капіталу та потужностями розширюватимуть свою частку ринку, тоді як меншим банкам потрібно буде регулювати зростання, щоб збалансувати капітал, прибутковість та якість активів.
Тим часом, аналітики VIS Rating також попередили про сильну дивергенцію в банківському секторі. Відповідно, багато менших банків зіткнуться зі значним тиском через високі кредитні витрати, що призведе до зменшення прибутків та зниження конкурентоспроможності.
«Ліквідність залишається серйозною проблемою, особливо для менших банків. У той час як великі банки підтримують баланс за рахунок випуску довгострокових облігацій та доступу до іноземного капіталу, менші банки з обмеженими ліквідними активами та значною залежністю від короткострокових джерел зазнають значного тиску через витрати на фінансування. Якщо відбудуться неочікувані коливання депозитних потоків, ризик ліквідності для цієї групи значно зросте», – попередив аналітик.
Експерти попереджають, що тенденція до розбіжностей у прибутках банків ставатиме дедалі вираженішою. Менші банки, якщо вони вчасно не реструктуризують свої депозитні моделі та не покращать управління ризиками, зіткнуться зі зростаючим тиском.
Джерело: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html
Коментар (0)