حققت استثمارات IPA ربحًا قدره 104.85 مليار دونج في الربع الأول من عام 2024

حققت استثمارات IPA أرباحًا بلغت 104.85 مليار دونغ فيتنامي في الربع الأول من عام 2024.

ساهم خفض التكاليف المالية وزيادة الأرباح من المشاريع المشتركة والشركات التابعة في تسجيل شركة IPA Investment Group Joint Stock Company (IPA - HNX exchange) أرباحًا مرة أخرى في الربع الأول من عام 2024.

في الربع الأول من عام 2024، سجلت شركة IPA للاستثمار إيرادات بلغت 85.55 مليار دونغ فيتنامي، بزيادة قدرها 34.1% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وبلغ صافي الربح بعد الضريبة 104.85 مليار دونغ فيتنامي، مقارنة بخسارة قدرها 136.15 مليار دونغ فيتنامي في الفترة نفسها من العام الماضي، وهو ما يمثل زيادة قدرها 241 مليار دونغ فيتنامي. ومع ذلك، انخفض هامش الربح الإجمالي بشكل حاد من 43.7% إلى 31.6%.

خلال هذه الفترة، انخفض إجمالي الربح بنسبة 3.1%، أي ما يعادل انخفاضاً قدره 0.86 مليار دونغ فيتنامي، ليصل إلى 27.01 مليار دونغ فيتنامي؛ وانخفضت الإيرادات المالية بنسبة 38.2%، أي ما يعادل انخفاضاً قدره 30.36 مليار دونغ فيتنامي، لتصل إلى 49.14 مليار دونغ فيتنامي؛ وانخفضت المصروفات المالية بنسبة 71%، أي ما يعادل انخفاضاً قدره 193.47 مليار دونغ فيتنامي، لتصل إلى 130.92 مليار دونغ فيتنامي؛ وارتفعت الأرباح من المشاريع المشتركة والشركات التابعة بنسبة 198%، أي ما يعادل زيادة قدرها 86.99 مليار دونغ فيتنامي، لتصل إلى 130.92 مليار دونغ فيتنامي؛ وارتفعت مصروفات البيع والإدارة بنسبة 5.7%، أي ما يعادل زيادة قدرها 0.92 مليار دونغ فيتنامي، لتصل إلى 17.12 مليار دونغ فيتنامي؛ أما الأنشطة الأخرى فقد شهدت تغيرات طفيفة.

وهكذا، في الربع الأول من عام 2024، ورغم انخفاض إجمالي الربح، فقد ارتفع صافي الربح بعد الضريبة ارتفاعاً حاداً، متحولاً من الخسارة إلى الربح. ويعود ذلك أساساً إلى انخفاض التكاليف المالية وزيادة الأرباح من المشاريع المشتركة والشركات التابعة.

انخفضت تكاليف تمويل IPA بشكل حاد في الربع الأول من عام 2024 (المصدر: IPA)

انخفضت تكاليف تمويل شركة IPA بشكل حاد في الربع الأول من عام 2024. (المصدر: IPA)

وأوضحت شركة IPA Investment كذلك أن انخفاض التكاليف المالية يرجع أساساً إلى مخصصات العام الماضي لانخفاض قيمة الأوراق المالية وخسائر الاستثمار البالغة 163.3 مليار دونغ فيتنامي، ولكن عكس هذا العام بقيمة 19.2 مليار دونغ فيتنامي، أي بانخفاض قدره 182.5 مليار دونغ فيتنامي.

استثمار جديد بقيمة 850 مليار دونغ فيتنامي في شركة ترونغ نام للطاقة المتجددة المساهمة.

في 31 مارس 2024، ارتفع إجمالي أصول شركة IPA للاستثمار بنسبة طفيفة بلغت 0.8% مقارنةً ببداية العام، أي ما يعادل زيادة قدرها 71.6 مليار دونغ فيتنامي، ليصل إلى 8,907.7 مليار دونغ فيتنامي. وشكّلت الاستثمارات المالية طويلة الأجل 5,925.8 مليار دونغ فيتنامي، ما يمثل 66.5% من إجمالي الأصول؛ بينما بلغت قيمة الذمم المدينة قصيرة الأجل 1,300.1 مليار دونغ فيتنامي، ما يمثل 14.6% من إجمالي الأصول.

خلال هذه الفترة، شهدت الأصول تقلبات كبيرة، ويعود ذلك أساساً إلى زيادة الاستثمارات المالية طويلة الأجل بنسبة 20.3% مقارنة ببداية العام، أي ما يعادل زيادة قدرها 998.1 مليار دونغ فيتنامي، لتصل إلى 5,925.8 مليار دونغ فيتنامي؛ في حين انخفضت الذمم المدينة قصيرة الأجل بنسبة 45.7% مقارنة ببداية العام، أي ما يعادل انخفاضاً قدره 1,094.8 مليار دونغ فيتنامي، لتصل إلى 1,300.1 مليار دونغ فيتنامي...

فيما يتعلق بالاستثمارات في المشاريع المشتركة والشركات التابعة، أفادت شركة IPA Investment، حتى 31 مارس 2024، باستثمار قدره 4,295.1 مليار دونغ فيتنامي في شركة VNDirect Securities المساهمة (المدرجة في بورصة هو تشي منه - VND)، ما يمثل حصة 25.84% من رأس مالها. أما بالنسبة للاستثمارات في كيانات أخرى، فقد سجلت IPA Investment استثمارًا بقيمة 850 مليار دونغ فيتنامي في شركة Trung Nam Renewable Energy المساهمة (9.36% من رأس المال) لأول مرة، وتستثمر حاليًا 928.4 مليار دونغ فيتنامي في شركة Century Real Estate المساهمة (المدرجة في بورصة هو تشي منه - CRE)، ما يمثل حصة 10.91%. وقد تم تخصيص مبلغ 474 مليار دونغ فيتنامي لأسهم CRE، ما يمثل خسارة مؤقتة بنسبة 51.1% من إجمالي قيمة الاستثمار.

تواصل شركة IPA تخصيص مخصصات للاستثمار في أسهم العقارات التجارية اعتبارًا من 31 مارس 2024 (المصدر: IPA).

تواصل شركة IPA تخصيص مخصصات لاستثماراتها في أسهم CRE حتى 31 مارس 2024. (المصدر: IPA)

وبحسب ما ورد، أوضح قادة مجموعة IPA للاستثمار في الاجتماع العام السنوي للمساهمين لعام 2023 أن الاستثمار في CenLand كان يهدف إلى البدء في التعلم واكتساب الخبرة في قطاع الخدمات العقارية.

وتشمل هذه المشاريع التي قامت فيها مجموعة IPA للاستثمار باستثمارات مباشرة وغير مباشرة واستثمارات مالية، لكن المجموعة شاركت دائمًا وتعاونت مع CenLand لإيجاد "وصفة النجاح"، بدلاً من مجرد الانخراط في صفقات الاستثمار المالي.

فيما يتعلق بتكبد العديد من استثمارات المجموعة خسائر، أكدت مجموعة IPA للاستثمار أن هذه الخسائر تعود بشكل رئيسي إلى توقف الأنشطة الاستثمارية، حيث أن جميع الاستثمارات حاليًا في مرحلة تعليق. ويعود ذلك إلى توقف العديد من المشاريع في عام 2022 بسبب مسائل قانونية، وتعمل الشركة على تسريع عملية استكمال الوثائق والإجراءات القانونية اللازمة لإتمامها.

فيما يتعلق بالتمويل، اعتبارًا من نهاية الربع الأول من عام 2024، انخفض إجمالي ديون شركة IPA للاستثمار قصيرة الأجل وطويلة الأجل بنسبة 9.4٪ مقارنة ببداية العام، أي ما يعادل انخفاضًا قدره 411 مليار دونغ فيتنامي، ليصل إلى 3,981.5 مليار دونغ فيتنامي، وهو ما يعادل 95.1٪ من حقوق الملكية (حقوق الملكية تبلغ 4,187.2 مليار دونغ فيتنامي).

قامت شركة رئيس مجلس الإدارة فو هين ببيع جميع أسهمها في شركة IPA التي تزيد عن 3.2 مليون سهم.

إضافةً إلى ذلك، تجدر الإشارة إلى أن شركة إدارة صناديق الاستثمار IPA Securities Investment Fund Management Company Limited باعت مؤخرًا جميع أسهمها البالغ عددها 3,209,280 سهمًا، مما خفض حصتها من رأس المال المصرح به من 1.5% إلى 0%. وقد تمت هذه الصفقة في الفترة من 26 ديسمبر 2023 إلى 16 يناير 2024.

من المعروف أن شركة إدارة صناديق الاستثمار IPA Securities Investment Fund Management Company Limited هي منظمة مرتبطة بالسيد فو هين، رئيس مجلس إدارة مجموعة IPA للاستثمار.

علاوة على ذلك، اعتبارًا من 31 مارس 2024، لم يكن لدى شركة IPA Investment سوى مساهمين رئيسيين اثنين: شركة H&H لإدارة الاستثمار المحدودة، التي تمتلك 55.45٪ من رأس المال المصرح به؛ والسيدة لونغ ثو هانغ، التي تمتلك 5.25٪ من رأس المال المصرح به؛ أما النسبة المتبقية البالغة 39.3٪ من رأس المال المصرح به فكانت مملوكة لمساهمين أقلية يمتلكون أقل من 5٪ من رأس المال المصرح به.

مصدر