يتحدث بنك الدولة الفيتنامي عن ضرورة الحفاظ على أداة الحد الائتماني.

لماذا من الضروري تحديد أهداف نمو الائتمان؟

قدم بنك الدولة الفيتنامي (SBV) للتو تقريراً إلى الدورة السابعة للجمعية الوطنية الخامسة عشرة حول بحثه وتحركه نحو إلغاء إدارة أهداف نمو الائتمان لكل مؤسسة ائتمانية.

وبناءً على ذلك، اعتبارًا من عام 2024، لن يحدد بنك الدولة الفيتنامي أهدافًا لنمو الائتمان لفروع البنوك الأجنبية، بما يتناسب مع الخصائص المحددة وحجم الائتمان في هذه المجموعة، وسيستمر في تحديد أهداف نمو الائتمان للمؤسسات الائتمانية الأخرى. ويواصل بنك الدولة الفيتنامي مراجعة الوضع بهدف إلغاء هذا الإجراء تدريجيًا وبشكل كامل.

ومع ذلك، فقد حدد بنك الدولة الفيتنامي بعض الصعوبات والعقبات أثناء تنفيذ هذه المهمة.

في الوقت الحالي، لا تزال الضغوط التضخمية قائمة، مما يشكل تحدياً لإدارة السياسة النقدية والائتمانية لبنك الدولة الفيتنامي، حيث يجب عليه في الوقت نفسه دعم الانتعاش الاقتصادي وضمان السيطرة على التضخم.

لقد ظلت نسبة الائتمان إلى الناتج المحلي الإجمالي مرتفعة باستمرار وتتجه نحو الارتفاع (نهاية عام 2023: 132.75%؛ 2022: 124.89%؛ 2021: 123.05%).

لذلك، يعتقد بنك الدولة الفيتنامي أن الحفاظ على أداة الحد الائتماني يهدف إلى ضمان سلامة عمليات النظام المصرفي، وبالتالي المساهمة بشكل إيجابي في السيطرة على التضخم، ودعم النمو الاقتصادي، والاستقرار الاقتصادي الكلي.

قبل عام 2011، ونظراً للخصائص الفريدة للاقتصاد الفيتنامي، الذي كان يعتمد بشكل كبير على الائتمان المصرفي لتلبية احتياجاته الرأسمالية، كان الائتمان المصدر الرئيسي لتمويل الاقتصاد، وشهد نمواً سريعاً للغاية. وخلال الفترة من 2007 إلى 2010، بلغ متوسط ​​نمو الائتمان في النظام بأكمله حوالي 36% سنوياً.

كما ارتفعت نسبة الائتمان إلى الناتج المحلي الإجمالي بسرعة خلال هذه الفترة، مما أدى إلى تنافس محموم بين المؤسسات الائتمانية للحصول على أسعار فائدة مناسبة على الودائع لتمويل عمليات الإقراض، الأمر الذي أسفر عن ارتفاع مماثل في أسعار الفائدة على القروض وزيادة في الديون المعدومة داخل النظام المصرفي. وواجهت العديد من المؤسسات الائتمانية خطر نقص السيولة، مما تسبب في عدم استقرار الاقتصاد الكلي.

نظراً للخصائص الفريدة للاقتصاد الفيتنامي، لا يزال يتعين على بنك الدولة الفيتنامي التحكم في الائتمان من خلال تحديد أهداف نمو الائتمان للبنوك. الصورة: نام خان.

يُظهر تطبيق تدابير إدارة نمو الائتمان منذ عام 2011 وحتى الآن انخفاض نمو الائتمان في النظام المصرفي ككل من أكثر من 30% سنوياً (مع بلوغه 53.8% في بعض السنوات) إلى حوالي 12-14% سنوياً في السنوات الأخيرة. وقد ساهم ذلك في استقرار السوق النقدية والسيطرة على التضخم والحفاظ عليه دون مستوى 4%.

وفي الوقت نفسه، ساهم هذا الإجراء في تشجيع المؤسسات الائتمانية على تحسين قدراتها في مجال الحوكمة والإدارة، وتعزيز مؤشرات السلامة التشغيلية، وخفض أسعار الفائدة في السوق.

من السهل العودة إلى نمو الائتمان "الساخن".

وحتى الآن، لا يزال الاقتصاد الفيتنامي يعتمد بشكل كبير على الائتمان المصرفي لتلبية احتياجات رأس المال للإنتاج والأعمال والاستهلاك.

في هذا السياق، يتزايد الضغط لتوفير رأس المال اللازم للتعافي الاقتصادي بشكل كبير. وتعتمد احتياجات الاقتصاد من رأس المال بشكل أساسي على الائتمان المصرفي، لذا فإن نسبة الائتمان إلى الناتج المحلي الإجمالي في فيتنام مرتفعة حاليًا، مما يشكل خطرًا على استقرار الاقتصاد الكلي، كما حذرت من ذلك بعض المنظمات الدولية.

وفي الوقت نفسه، على الرغم من السيطرة على الضغوط التضخمية، إلا أنها لا تزال تشكل مخاطر وتحديات لإدارة بنك الدولة الفيتنامي، حيث يجب عليه دعم الانتعاش الاقتصادي وضمان السيطرة على التضخم واستقرار وسلامة نظام المؤسسات الائتمانية.

بالنظر إلى الظروف الاقتصادية الفريدة لفيتنام، إذا قامت المؤسسات الائتمانية بزيادة نمو الائتمان من جانب واحد دون تدابير رقابية من خلال نظام مؤشرات السلامة التشغيلية وحدود نمو الائتمان، فقد يعود نظام المؤسسات الائتمانية إلى نمو الائتمان المفرط الذي شهده قبل عام 2011. وهذا لن يؤدي فقط إلى زيادة الديون المعدومة وتهديد سلامة النظام المصرفي، بل سيشكل أيضًا مخاطر عدم الاستقرار الاقتصادي الكلي والتضخم.

لذلك، فإن الحفاظ على أدوات حدود الائتمان يهدف إلى ضمان سلامة عمليات النظام المصرفي، وبالتالي المساهمة بشكل إيجابي في السيطرة على التضخم، ودعم النمو الاقتصادي، وتحقيق استقرار الاقتصاد الكلي.

يعتقد بنك الدولة الفيتنامي أن رفع هذا الإجراء يتطلب الحذر، ووضع خارطة طريق مناسبة، وضمان استيفاء الشروط اللازمة، والتنفيذ التدريجي وفقًا لظروف السوق.

يُطبّق بنك الدولة الفيتنامي حاليًا، في إطار إدارته التشغيلية، مزيجًا شاملًا من تطبيق معايير السلامة الدولية على عمليات المؤسسات الائتمانية، إلى جانب تخصيص أهداف نمو ائتماني لهذه المؤسسات. وقد ساهم ذلك في استقرار السوق النقدية، والسيطرة على التضخم، وتعزيز الحوكمة والإدارة، وتحسين مؤشرات السلامة التشغيلية للمؤسسات الائتمانية.

في الوقت نفسه، ومن أجل المضي قدماً والسيطرة على الائتمان من خلال مؤشرات السلامة، يوجه بنك الدولة الفيتنامي المؤسسات الائتمانية إلى تنفيذ حلول لإعادة هيكلة ومعالجة الديون المتعثرة، وتحسين معايير الحوكمة وفقاً للممارسات الدولية؛ ومع ذلك، فإن هذا يحتاج أيضاً إلى أن يسير جنباً إلى جنب مع التنفيذ الفعال لعملية إعادة الهيكلة الاقتصادية لتعزيز دور سوق رأس المال ودعم التنمية الصحية لتلبية احتياجات الاقتصاد من رأس المال على المدى المتوسط ​​والطويل، وتقليل الاعتماد على قنوات الائتمان المصرفي.

توان نغوين

المصدر: https://vietnamnet.vn/nhnn-noi-ve-viec-can-thiet-duy-tri-cong-cu-han-muc-tin-dung-2286966.html