Viele Banken verzeichnen einen Anstieg der überfälligen Kredite im Bereich der Wohnungsbaudarlehen.

Bei staatlichen Banken und einigen Großbanken mit geringen ausstehenden Krediten an angeschlagene Immobilienentwickler gingen die notleidenden Kredite zurück. Gleichzeitig verzeichneten andere Banken einen Anstieg der überfälligen Kredite im Bereich der Wohnungsbaudarlehen.

Einige Banken verzeichnen einen Anstieg der überfälligen Schulden.

Der Bankensektorbericht von VIS Rating zeigt, dass sich die Kreditwürdigkeit des vietnamesischen Bankensektors im letzten Quartal 2025 dank dreier Faktoren leicht erholt: verbesserte Vermögensqualität, stabile Gewinne und ein günstigeres politisches Umfeld. Die Daten für den ersten Monat des Jahres 2025 belegen, dass die Quote notleidender Kredite unverändert bei 2,3 % lag, während die Rate neu entstandener notleidender Kredite im Vergleich zum Vorquartal um 30 Basispunkte zurückging.

Laut VIS Rating ist dieser Abwärtstrend auf eine verbesserte Schuldenrückzahlungsfähigkeit der einzelnen Kunden und eine lokale Erholung in einigen Geschäftsbereichen zurückzuführen.

Laut VIS Rating sank die Quote notleidender Kredite bei staatlichen Banken und einigen Großbanken mit geringen ausstehenden Krediten an angeschlagene Immobilienentwickler um bis zu 20 %. Gleichzeitig verzeichneten einige große und mittelständische Banken aufgrund ihrer sensiblen Kreditstruktur einen Anstieg der überfälligen Kredite: Die MBB war vom Geschäftsbereich Erneuerbare Energien betroffen, die STB von Import-Export-KMU und der Luftfahrtbranche, während die TPB und die HDB einen Anstieg der überfälligen Kredite im Bereich Wohnungsbaudarlehen verzeichneten.

VIS Rating prognostiziert, dass die branchenweite Quote notleidender Kredite (NPL-Quote) im vierten Quartal dank beschleunigter Forderungsabschreibungen und der Wirksamkeit des überarbeiteten Kreditinstitutsgesetzes, das die Transparenz und die Geschwindigkeit des Forderungseinzugs verbessern soll, um weitere 10 bis 20 Basispunkte sinken könnte. Dies stützt die positive Entwicklung der Kreditsanierung in der Branche im restlichen Jahresverlauf. Die verbesserte Vermögensqualität ist eine wichtige Grundlage für einen stabilen Branchengewinn in den ersten neun Monaten des Jahres.

Trotz der hohen Kapitalkosten prognostiziert VIS Rating für das laufende Jahr eine stabile Rentabilität der gesamten Branche, gestützt durch ein starkes Wachstum der Zinserträge. In den ersten neun Monaten dieses Jahres blieb die Rentabilität der gesamten Branche stabil, wobei die Eigenkapitalrendite (ROAA) 1,5 % erreichte und damit dem Wert des gleichen Zeitraums im Jahr 2024 entspricht.

Die großen Bankengruppen bleiben führend in puncto Profitabilität. VPB, BIDV , VietinBank und Techcombank verzeichneten allesamt ein deutliches Wachstum der Zinserträge, was dazu beitrug, den Druck auf die Kapitalkosten auszugleichen. VIS Rating bewertete diese Banken als „auf Kurs, den Jahresgewinnplan zu erreichen“, dank des stetigen Anstiegs der langfristigen Kredite, gesunkener Kreditkosten und gestärkter Risikovorsorge.

Bei den verbleibendenBanken und Finanzinstituten verringerte sich die Nettozinsmarge (NIM) aufgrund der verstärkten Kreditvergabe an Großunternehmen – ein Segment mit geringeren Zinsmargen als das Privatkundengeschäft. TPB und EIB litten unter gestiegenen Mobilisierungskosten, da die Sichteinlagen (CASA) flächendeckend zurückgingen und der Wettbewerb um Einlagen zunahm. Dies schränkte die Möglichkeiten zur Verbesserung der NIM ein, obwohl die Kreditnachfrage bestehen blieb.

Positiv zu vermerken ist, dass die Risikovorsorgekosten vieler Großbanken mit der Verbesserung der Vermögensqualität gesunken sind, was zu einer stabilen Gesamtkapitalrendite (ROAA) beigetragen hat. VIS Rating prognostiziert für das Gesamtjahr 2025 einen leichten Anstieg der Branchenprofitabilität auf rund 1,6 %, sofern das Kreditwachstum anhält und die Zinserträge weiterhin die Haupteinnahmequelle darstellen. Die Organisation geht davon aus, dass der Trend zu einem diversifizierteren Ertragsmodell – mit geringerer Abhängigkeit von der Nettozinsmarge – Großbanken dabei helfen wird, ihre Risikotragfähigkeit angesichts schwankender Kapitalkosten zu erhöhen.

Kleine Banken stehen unter Liquiditätsdruck

Analysten von VIS Raing warnen vor Liquiditätsrisiken bei kleineren Banken. In den ersten neun Monaten dieses Jahres sank der Anteil der Sichteinlagen (CASA) branchenweit auf 19 Prozent, ein Rückgang um einen Prozentpunkt gegenüber dem Vorquartal. Grund dafür war, dass Anleger auf längere Laufzeiten umstiegen, um von höheren Zinsen zu profitieren. Dieser Trend führte zu einem deutlichen Anstieg der Refinanzierungskosten, insbesondere bei kleineren Banken wie ABB, BAB, VBB und KLB, die stark auf günstige Finanzierungen angewiesen sind.

„Rentabilität und Liquidität sind die beiden Kennzahlen, die die Unterschiede zwischen den Bankengruppen im Jahr 2025 am deutlichsten aufzeigen.“

Die branchenweite LDR stieg auf 111 % und erreichte damit den höchsten Stand seit fünf Jahren. Laut VIS Rating konzentriert sich der Liquiditätsdruck weiterhin auf kleinere Banken, da diese zur Deckung der steigenden Kreditnachfrage verstärkt auf kurzfristige Kapitalmärkte angewiesen sind. Diese Abhängigkeit erhöht die regulatorischen Risiken, insbesondere in Zeiten volatiler Kreditmärkte.

Bezüglich des Kapitals blieb die Quote des materiellen Kapitals im Verhältnis zum Gesamtvermögen (TCE/TA) der Branche bei 8,4 %, was darauf hindeutet, dass der Kapitalpuffer im Vergleich zum Vermögenswachstum weiterhin gering ist. Einige Banken wie NAB, VPB und CTG verzeichneten aufgrund des rasanten Anstiegs des Gesamtvermögens einen leichten Rückgang. Die Quote notleidender Kredite (LLCR) stieg jedoch um etwa 5 %, angeführt von CTG, ACB, TCB und BID, was darauf schließen lässt, dass die großen Banken ihre Risikovorsorgekapazität weiter ausgebaut haben.

Quelle: https://baodautu.vn/nhieu-ngan-hang-ghi-nhan-no-qua-han-tang-o-nhom-vay-mua-nha-d438896.html