Οι τράπεζες αυξάνουν τα αποθεματικά τους, το επισφαλές χρέος τείνει να μειώνεται

Πολλές τράπεζες αυξάνουν τις προβλέψεις για την ενίσχυση των αποθεμάτων ασφαλείας τους, στο πλαίσιο του σταδιακού ελέγχου των επισφαλών απαιτήσεων που τείνουν να μειωθούν μέχρι το τέλος του έτους. Η πιστωτική ανάκαμψη, η βελτίωση των κερδών, συμβάλλουν στη βελτίωση της ποιότητας του ενεργητικού ολόκληρου του συστήματος.

Τα στατιστικά στοιχεία δείχνουν ότι κατά το τρίτο τρίμηνο του 2025, ο δείκτης κάλυψης επισφαλών απαιτήσεων (LLR) ολόκληρου του τραπεζικού κλάδου έφτασε το 83,93%, σημειώνοντας βελτίωση σε σύγκριση με τα δύο πρώτα τρίμηνα του έτους, από 79,32% το δεύτερο τρίμηνο. Αυτή θεωρείται η περίοδος κατά την οποία οι τράπεζες αρχίζουν να «ανακτούν την ισορροπία» μετά τον κύκλο επισφαλών απαιτήσεων το 2023-2024, όταν η αγορά ακινήτων, τα εταιρικά ομόλογα και οι δραστηριότητες παραγωγής και παροχής υπηρεσιών δέχονται μεγάλη πίεση.

Για να εξηγηθούν οι διακυμάνσεις του LLR, πρέπει να ληφθούν υπόψη δύο κύριοι παράγοντες: το υπόλοιπο των προβλέψεων που έγιναν κατά τη διάρκεια της περιόδου και η εξέλιξη της κλίμακας του επισφαλούς χρέους. Το συνολικό επισφαλές χρέος των εισηγμένων τραπεζών αυξήθηκε κατά 8,1% κατά την ίδια περίοδο - μια αύξηση που έχει επιβραδυνθεί σημαντικά σε σύγκριση με την περίοδο 2022-2024. Από την άλλη πλευρά, το μέγεθος των προβλέψεων έφτασε τα 230.000 δισεκατομμύρια VND περίπου, σημειώνοντας αύξηση 9,9% κατά την ίδια περίοδο και 11,3% σε σύγκριση με την αρχή του έτους, υψηλότερη από τη μέση αύξηση 8% από το 2023 έως σήμερα. Αυτή η εξέλιξη δείχνει ότι οι τράπεζες διατηρούν τη στρατηγική της «αύξησης των αμυντικών αποθεμάτων ασφαλείας» πριν από την επέκταση της πίστωσης στο τελευταίο τρίμηνο του έτους - την περίοδο της υψηλότερης ανάπτυξης στον τραπεζικό επιχειρηματικό κύκλο.

Μόνο κατά το τρίτο τρίμηνο του 2025, ο τραπεζικός κλάδος θα διαθέσει περισσότερα από 35.500 δισεκατομμύρια VND σε προβλέψεις. Οι γενικές προβλέψεις αυξήθηκαν απότομα κατά 14,85% σε σύγκριση με το τέλος του 2024 (αύξηση 20,7% κατά την ίδια περίοδο). Οι κρατικές τράπεζες ηγήθηκαν στον δείκτη LLR, φτάνοντας το 139,1% στο τρίτο τρίμηνο. Στον όμιλο ιδιωτικής τραπεζικής, οι λιανικές τράπεζες αύξησαν τον δείκτη LLR από 61,84% σε 64,4% χάρη στην αύξηση των επισφαλών δανείων μόνο κατά 8,5% - το χαμηλότερο επίπεδο από τις αρχές του 2022.

Σύμφωνα με την FiinGroup, η ποιότητα του ενεργητικού σταθεροποιείται σταδιακά, με τα κέρδη των τραπεζών στο τρίτο τρίμηνο του 2025 να αυξάνονται κατά 24,9% σε ετήσια βάση - το υψηλότερο επίπεδο σε 7 τρίμηνα χάρη στην αύξηση των μη επιτοκιακών εσόδων και τη μείωση του κόστους προβλέψεων. Ένας άλλος παράγοντας που συμβάλλει στη βελτίωση είναι ότι πολλές τράπεζες επιταχύνουν τον χειρισμό των εξασφαλίσεων, ρευστοποιούν χρέη και περιορίζουν προληπτικά τα δάνεια με πιθανούς κινδύνους.

Το κόστος προβλέψεων αυξήθηκε μόνο ελαφρώς, υποδεικνύοντας ότι η πίεση για συμπλήρωση των προβλέψεων δεν ήταν μεγάλη. Πολλές τράπεζες έδωσαν προτεραιότητα στην κατανομή πόρων σε άλλους στόχους ανάπτυξης, αντί να επεκτείνουν τις προβλέψεις. Αυτό αντανακλούσε την προσδοκία ότι τα χειρότερα του κύκλου του κακού χρέους είχαν περάσει και η οικονομία επέστρεφε σε μια πιο σταθερή κατάσταση, ειδικά μετά την υποχώρηση των επιτοκίων και την ανάκαμψη της ζήτησης πιστώσεων.

Το τραπεζικό σύστημα καταγράφει θετικά μηνύματα: το επισφαλές χρέος ελέγχεται καλά, η πίστωση ανακάμπτει και τα κέρδη ξεσπούν. Στις 30 Οκτωβρίου, το ανεξόφλητο πιστωτικό υπόλοιπο ολόκληρου του συστήματος αυξήθηκε κατά περίπου 15% σε σύγκριση με το τέλος του 2024 και θα μπορούσε να φτάσει το 19-20% μέχρι το τέλος του 2025. Η απελευθέρωση της ροής κεφαλαίων, σε συνδυασμό με τη βελτιωμένη διαχείριση κινδύνων και τον χειρισμό του χρέους, συμβάλλουν στη βελτίωση της οικονομικής εικόνας πολλών τραπεζών. Χάρη στην αναδιάρθρωση πιστώσεων και τις αυξημένες προβλέψεις, η ποιότητα του ενεργητικού έχει καταγράψει πολλές θετικές αλλαγές.

ΣτηνACB , ο δείκτης LLR έφτασε το 84% στο τρίτο τρίμηνο του 2025, από 76% στο δεύτερο τρίμηνο και 72% στο πρώτο τρίμηνο. Με το 96% των ανεξόφλητων δανείων να εξασφαλίζονται με εξασφαλίσεις, η ACB πιστεύει ότι το τρέχον επίπεδο προβλέψεων είναι κατάλληλο και δημιουργεί τις βάσεις για βιώσιμη ανάπτυξη.

Τα στοιχεία της FiinGroup δείχνουν ότι ο δείκτης επισφαλών απαιτήσεων 27 τραπεζών μειώθηκε από 2,1% το πρώτο τρίμηνο σε 2% στο τέλος του τρίτου τριμήνου του 2025. Αν και η μείωση δεν είναι μεγάλη, αυτό εξακολουθεί να αποτελεί σταθερό σήμα όταν ο ρυθμός δημιουργίας νέων επισφαλών απαιτήσεων παραμένει σε πολύ χαμηλό επίπεδο.

Ο δείκτης Ειδικά Αναφερόμενου Χρέους (SML) αυξήθηκε ελαφρώς στο 1,4%, με επίκεντρο ορισμένες τράπεζες. Ορισμένες τράπεζες αύξησαν τις προβλέψεις παρά τη μείωση των επισφαλών απαιτήσεων, όπως οι VietinBank, VPBank, Techcombank , ACB, VIB, BVBank.

Το LLR συνεχίζει να διαφοροποιείται έντονα. Επί του παρόντος, υπάρχουν 4 τράπεζες που διατηρούν δείκτη άνω του 100%: Vietcombank, VietinBank, Techcombank και Bac A Bank. Το BIDV μειώθηκε από 133,7% στο τέλος του 2024 σε 94,5% στο τέλος του τρίτου τριμήνου του 2025. Η Vietcombank εξακολουθεί να προηγείται με 201,9%, αν και μειώθηκε κατά 21 ποσοστιαίες μονάδες σε σύγκριση με το τέλος του περασμένου έτους. Η Techcombank έφτασε το 176,5%, σημειώνοντας αύξηση 6 ποσοστιαίων μονάδων και το 119,2%, σημειώνοντας αύξηση 5 ποσοστιαίων μονάδων σε σύγκριση με το τέλος του 2024. Η Bac A Bank συνεχίζει να βρίσκεται στην ομάδα ξεπερνώντας το 100%.

Οι επόμενες κορυφαίες τράπεζες περιλαμβάνουν τις BIDV, Sacombank, ACB, MB, Kienlongbank, LPBank. Εκ των οποίων, η Sacombank και η ACB κατέγραψαν δείκτες κάλυψης αυξημένους κατά 25 ποσοστιαίες μονάδες και 6 ποσοστιαίες μονάδες αντίστοιχα. Οι υψηλοί δείκτες κάλυψης για επισφαλείς απαιτήσεις δείχνουν ότι οι τράπεζες είναι καλά προετοιμασμένες για κινδύνους, αλλά μειώνουν επίσης τα κέρδη, επομένως κάθε τράπεζα υπολογίζει ένα λογικό επίπεδο προβλέψεων. Η διαφοροποίηση μεταξύ των ομάδων είναι ολοένα και πιο σαφής, ενώ ο κρατικός τραπεζικός τομέας δίνει προτεραιότητα στην αύξηση των αποθεμάτων ασφαλείας μετά από μια περίοδο αύξησης των επισφαλών απαιτήσεων, ο τραπεζικός όμιλος λιανικής και μικρής κλίμακας βελτιώνει τους δείκτες κάλυψης χάρη στον έλεγχο της εμφάνισης επισφαλών απαιτήσεων και στις μέτριες προβλέψεις.

Αυτές οι αλλαγές δείχνουν ότι το τραπεζικό σύστημα εισέρχεται σε μια πιο σταθερή φάση, με μια σταθερή βάση αποθεματικών και σαφή περιθώρια βελτίωσης της ποιότητας του ενεργητικού στο μέλλον.

Πηγή: https://baodautu.vn/ngan-hang-nang-du-phong-no-xau-co-xu-huong-giam-d443165.html