انتشار بیش از ۶۱۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام اوراق قرضه شرکتی در ۷ ماه اول سال ۲۰۲۳

بنگاه‌های املاک و مستغلات ۵۵٪ صادر می‌کنند

وزارت دارایی به تازگی گزارشی از وضعیت بازار اوراق قرضه شرکتی در 7 ماه اول سال 2023 منتشر کرده است.

بر این اساس، از ابتدای سال تا 21 ژوئیه، 36 شرکت اوراق قرضه با حجم 61200 میلیارد دونگ ویتنامی (78 درصد کاهش نسبت به مدت مشابه در سال 2022) منتشر کرده‌اند که از این تعداد، شرکت‌های املاک و مستغلات 55 درصد (33000 میلیارد دونگ ویتنامی) را تشکیل می‌دهند؛ 60.91 درصد از اوراق قرضه منتشر شده دارای دارایی‌های تضمین شده هستند؛ حجم بازخرید زودهنگام 130400 میلیارد دونگ ویتنامی (1.65 برابر بیشتر از مدت مشابه در سال 2022) است.

از زمان لازم‌الاجرا شدن فرمان شماره 08/2023 (5 مارس 2023)، حجم اوراق قرضه شرکتی منتشر شده 60300 میلیارد دونگ ویتنام بوده است که 99 درصد از حجم را از ابتدای سال 2023 تشکیل می‌دهد.

بدهی‌های معوق شرکت‌ها تا ۲۱ ژوئیه ۲۰۲۳ حدود ۱۰۳۰ تریلیون دونگ ویتنام است که ۱۰.۸٪ از تولید ناخالص داخلی در سال ۲۰۲۲ را تشکیل می‌دهد، که معادل ۸.۳٪ از کل اعتبارات معوق اقتصاد است.

امور مالی - بانکداری - انتشار بیش از ۶۱۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام اوراق قرضه شرکتی در ۷ ماه اول سال ۲۰۲۳ — وزارت دارایی اعلام کرد که در 7 ماه اول سال 2023، بیش از 61000 میلیارد دانگ ویتنام اوراق قرضه شرکتی منتشر شده است (عکس: هوو تانگ).

به گفته وزارت دارایی، در شرایط دشوار فعالیت‌های تولیدی و تجاری، بر اساس مفاد فرمان شماره ۰۸، بسیاری از شرکت‌ها با صاحبان اوراق قرضه برای بازسازی شرایط بازپرداخت بدهی مذاکره کرده‌اند.

برخی از صادرکنندگان اوراق قرضه در بخش املاک و مستغلات به توافقاتی برای تمدید پرداخت اوراق قرضه از ۱ ماه به ۲ سال رسیده‌اند؛ نرخ بهره در مقایسه با نرخ بهره اولیه، ۰.۵ تا ۳ درصد افزایش خواهد یافت.

وزارت دارایی ارزیابی می‌کند که این واقعیت که کسب‌وکارها به طور فعال با دارندگان اوراق قرضه مذاکره می‌کنند، به تثبیت احساسات سرمایه‌گذاران کمک کرده است، ضمن اینکه شرایطی را برای کسب‌وکارها ایجاد می‌کند تا زمان لازم برای بازسازی، احیای تولید و تجارت را داشته باشند و در نتیجه پس از سررسید اوراق قرضه پس از فرآیند بازسازی، جریان نقدی برای بازپرداخت بدهی‌ها داشته باشند.

وزارت دارایی تحلیل کرد: دولت و نخست وزیر دستورالعمل‌های بسیار قاطعی برای تثبیت بازار، مانند اجرای همزمان سیاست‌های تثبیت اقتصاد کلان، ارائه داده‌اند.

مدیریت معقول سیاست مالی (کاهش، تمدید، تعویق مالیات‌ها، حمایت از افراد آسیب‌دیده، تسریع در پرداخت سرمایه‌گذاری‌های عمومی؛ رفع مشکلات برای مشاغل، از جمله بازار املاک و مستغلات؛ افزایش تبلیغات برای تثبیت روانشناسی بازار و برخورد جدی با موارد تحریک‌آمیز و تأثیرگذار بر امنیت اجتماعی)؛

انتشار به موقع مقررات قانونی مربوط به بازار اوراق قرضه شرکتی (فرمان شماره ۶۵، فرمان شماره ۰۸، بخشنامه شماره ۱۶). علاوه بر این، دولت گروه‌های کاری در زمینه بانکداری، اوراق بهادار، اوراق قرضه شرکتی و املاک و مستغلات تشکیل داده است تا راهکارهایی را برای تثبیت و توسعه بازار ارائه دهند. بر این اساس، بازار به تدریج دوباره تثبیت شده است.

رفع فعالانه مشکلات بازار املاک و مستغلات

در خصوص راهکارهای پیشنهادی در آینده، دولت همچنان به اجرای همزمان راهکارهای تثبیت اقتصاد کلان، کنترل تورم و تثبیت فضای سرمایه‌گذاری ادامه می‌دهد تا دستیابی به هدف رشد تعیین‌شده توسط مجلس ملی تضمین شود.

بانک مرکزی ویتنام همچنان به مدیریت انعطاف‌پذیر ابزارهای سیاست پولی ادامه می‌دهد و به سرعت نیازهای سرمایه اعتباری را برای خدمت به توسعه اقتصادی برآورده می‌کند (با توجه به این واقعیت که بازار اوراق قرضه شرکتی نمی‌تواند بلافاصله در سال 2023 بهبود یابد).

به طور خاص، لازم است علاوه بر کانال انتشار اوراق قرضه خصوصی، اجرای راهکارهایی برای ترویج انتشار اوراق قرضه شرکتی به عموم مردم نیز افزایش یابد تا مشکلات بازار املاک و مستغلات برطرف شود.

امور مالی - بانکداری - انتشار بیش از ۶۱۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام اوراق قرضه شرکتی در ۷ ماه اول سال ۲۰۲۳ (شکل ۲). — شرکت‌های املاک و مستغلات که اوراق قرضه منتشر می‌کنند، از ابتدای سال تا ۲۱ ژوئیه ۲۰۲۳، ۵۵ درصد از این میزان را به خود اختصاص داده‌اند (عکس: فام تونگ).

در خصوص نظارت بر پرداخت اوراق قرضه شرکتی سررسید شده، وزارت دارایی همچنان به نظارت بر افشای اطلاعات شرکت‌هایی که مستقیماً با شرکت‌های دارای اوراق قرضه سررسید شده بزرگ کار می‌کنند، ادامه می‌دهد و شرکت‌ها را ملزم می‌کند که تا پایان مسئولیت پرداخت کامل تعهدات اوراق قرضه به سرمایه‌گذاران را طبق شرایط و ضوابط تعیین شده بر عهده داشته باشند.

در خصوص افزایش نقدینگی بازار اوراق قرضه شرکتی، وزارت دارایی اجرای مقررات مندرج در مصوبه شماره 8 دولت را ترویج خواهد کرد.

در راستای توسعه بازار و بهبود اثربخشی مدیریت و نظارت، وزارت دارایی به بورس اوراق بهادار دستور داده است تا سیستم معاملات اوراق قرضه شرکتی انفرادی را برای توسعه بازار ثانویه و افزایش نقدینگی اوراق قرضه شرکتی انفرادی راه‌اندازی کند. این سیستم از ژوئیه 2023 در حال اجرا است.

وزارت دارایی اعلام کرد: بانک مرکزی، کمیسیون اوراق بهادار دولتی و بورس اوراق بهادار به تقویت بازرسی، نظارت و اصلاح فعالیت‌های سازمان‌ها و مؤسسات مالی درگیر در انتشار اوراق قرضه شرکتی مطابق با قانون ادامه خواهند داد. هرگونه تخلف مطابق با قانون به شدت رسیدگی خواهد شد.

در خصوص راهکارهای میان‌مدت و بلندمدت، وزارت دارایی پیشنهاد بررسی و تحقیق جامعی را برای ارائه گزارش به مراجع ذیصلاح جهت اصلاح اسناد قانونی مربوطه (قانون اوراق بهادار، قانون شرکت‌ها، قانون موسسات اعتباری) در خصوص مقررات مربوط به شرایط انتشار اوراق قرضه شرکت‌های انفرادی ارائه داد.

موضوع اشخاص وابسته و مالکیت متقابل بین مؤسسات اعتباری، شرکت‌های اوراق بهادار و بنگاه‌های اقتصادی باید تسریع شود تا اثربخشی اجرای مقررات قانونی در مورد ورشکستگی بررسی، تکمیل و بهبود یابد تا بنگاه‌ها رویه‌های کافی برای انجام ورشکستگی به شیوه‌ای منظم داشته باشند و به تضمین عملکرد سالم و پایدار بازار کمک کنند.

وزارت ساخت و ساز باید مقررات مربوط به شاخص‌های ایمنی مالی در بخش‌های ساخت و ساز و املاک و مستغلات را مطالعه و به مراجع ذیصلاح ارائه دهد ...

منبع