« Laisser chaque organisation augmenter sa croissance du crédit de plusieurs dizaines de pour cent comportera des risques. »

Le député Do Duc Hong Ha (délégation de Hanoï ) a demandé : La résolution d’interpellation de l’Assemblée nationale exige que la Banque d’État du Vietnam prenne des mesures pour supprimer les plafonds de croissance du crédit. Comment la Banque d’État du Vietnam a-t-elle mis en œuvre cette mesure ? Quel est le plan d’action pour éliminer ces plafonds ?

Parallèlement, la déléguée Quàng Thị Nguyệt (de la province de Điện Biên ) a interrogé la ministre : « En 2024, la Banque d’État du Vietnam visait une croissance du crédit d’environ 15 %, mais au cours des neuf premiers mois, elle n’a atteint que 8,53 %. Au 31 octobre 2024, le crédit avait progressé jusqu’à 10,08 %. Or, la réalité montre que malgré la forte baisse des taux d’intérêt, le recours au crédit par les entreprises et les particuliers demeure faible, et il ne reste que deux mois pour atteindre l’objectif fixé par la Banque d’État du Vietnam. »

Les représentants ont demandé au gouverneur de clarifier la faisabilité de l'objectif de croissance du crédit de 15 % pour 2024, son impact sur les créances douteuses et la capacité d'absorption du capital, ainsi que les solutions permettant d'assurer une croissance du crédit de 15 % sans augmenter le ratio de créances douteuses à l'avenir.

Selon le gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, le système actuel de gestion des plafonds de crédit ne peut être abandonné pour le moment. (Image d'illustration)

La gouverneure de la Banque d'État du Vietnam, Nguyen Thi Hong, a déclaré qu'à la suite de la session d'interpellation de mai 2022, l'Assemblée nationale a adopté la résolution 62/2022/QH15. La Banque d'État du Vietnam a organisé des séminaires afin d'analyser, d'évaluer et de revoir en profondeur la situation actuelle de l' économie vietnamienne ainsi que celle des établissements de crédit. « Compte tenu du contexte actuel, la Banque d'État du Vietnam ne peut pas encore abandonner la méthode de gestion fondée sur les plafonds de crédit », a souligné la gouverneure.

Le gouverneur a expliqué que, compte tenu de la forte dépendance de l'économie aux capitaux bancaires, permettre à chaque établissement de crédit d'atteindre une croissance du crédit de plusieurs dizaines de pour cent, comme les années précédentes, présenterait des risques potentiels. D'autant plus que les segments du marché financier répondant aux besoins à moyen et long terme, tels que les obligations d'entreprises, les actions et les titres de créance, manquent encore de capitaux à long terme suffisants, rendant ainsi la suppression des plafonds de crédit impraticable pour le moment.

Le gouverneur a également déclaré que, conformément aux directives du gouvernement, la Banque d'État du Vietnam avait fait preuve de plus de souplesse dans ses solutions pour répondre aux besoins de crédit, notamment en octroyant des limites de crédit sur la base des évaluations et des notations des organismes de supervision et d'inspection de la Banque d'État, et en tenant compte des objectifs prioritaires du gouvernement pour chaque période (agriculture et zones rurales, exportations, immobilier, etc.).

Fin 2023, la Banque d'État du Vietnam avait annoncé l'objectif de croissance du crédit pour l'ensemble de l'année 2024 pour tous les établissements de crédit, avec un objectif d'environ 15 %.

Lorsque la Réserve fédérale abaisse ses taux d'intérêt, il semble de prime abord que la pression sur le taux de change et le marché des changes diminue. Cependant, le taux de change et le marché des changes sont fortement influencés par de nombreux facteurs. Ils dépendent non seulement du taux d'intérêt de la Réserve fédérale, mais aussi des besoins réels de l'économie. Améliorer le climat des affaires, attirer les investissements et créer un équilibre favorable entre l'offre et la demande contribuera à une évolution plus favorable du taux de change. Conformément à son objectif constant de stabiliser la valeur du dong vietnamien (VND), la Banque d'État du Vietnam mettra en œuvre des mesures visant à rendre le VND plus attractif et à encourager la conversion des devises étrangères en VND.

Selon le gouverneur, la Banque d'État du Vietnam vise une croissance du crédit de 15 % en 2024 ; toutefois, elle devra suivre l'évolution de la situation afin d'ajuster cet objectif en conséquence. La croissance du crédit atteint généralement son maximum au cours des deux derniers mois de l'année. Par conséquent, la réalisation de cet objectif est tout à fait envisageable.

Concernant les créances douteuses, si leur cause est due à des facteurs objectifs, la Banque d'État du Vietnam aura également des difficultés à les maîtriser. Quant aux établissements de crédit eux-mêmes, la Banque d'État leur a demandé de renforcer leurs mesures de contrôle des créances douteuses en évaluant rigoureusement les prêts et les emprunteurs, et en veillant à un équilibre prudent de leurs sources de financement.

Proposition d'un programme de logement de 120 billions de VND destiné à la construction de logements pour les personnes à faibles revenus.

Lors de la séance de questions-réponses de ce matin, la déléguée Tran Thi Van (délégation de Bac Ninh) a demandé au gouverneur de proposer des solutions pour surmonter les difficultés et favoriser le développement du marché immobilier actuel. Elle a notamment interrogé le gouverneur sur les mesures à prendre pour permettre aux personnes à faibles revenus d'acquérir un logement social.

À ce sujet, la gouverneure Nguyen Thi Hong a déclaré que le marché immobilier actuel connaît un déséquilibre entre l'offre et la demande dans différents segments, notamment dans le segment à faibles revenus, qui n'a pas été fortement développé.

Le gouvernement et le Premier ministre ont donné des directives claires et ont publié la résolution n° 33 visant à lever les difficultés rencontrées par les entreprises impliquées dans l'investissement immobilier.

En conséquence, la Banque d'État du Vietnam (SBV) a entrepris une révision proactive des textes de loi afin de proposer des solutions pour atténuer les difficultés rencontrées par les entreprises confrontées à des problèmes de remboursement de dettes. La SBV a publié des circulaires visant à restructurer les modalités de remboursement et à maintenir la même classification des dettes, facilitant ainsi l'accès des entreprises immobilières à de nouveaux financements.

Parallèlement, la Banque d'État du Vietnam a également enjoint aux établissements de crédit de réduire, voire de supprimer, les intérêts sur les projets, notamment immobiliers. Quant aux circulaires relatives aux prêts publics, elles sont actuellement suspendues et ne sont plus appliquées.

Concernant l'achat d'obligations d'entreprises par les organisations, la Banque d'État du Vietnam a révisé sa réglementation afin de faciliter l'accès au marché immobilier.

Concernant le financement du logement social, la gouverneure Nguyen Thi Hong a réaffirmé que le budget de l'État constitue la principale source de financement. La Banque d'État du Vietnam (SBV) a proposé un plan de 120 000 milliards de dongs et s'engage à le mettre en œuvre activement dans les prochains mois.

Pour les personnes éligibles aux prêts d'aide au logement et au foncier dans le cadre des programmes nationaux ciblés, la Banque d'État du Vietnam a joué un rôle de premier plan en conseillant sur la publication des décrets pertinents, et une fois les fonds alloués, des solutions de soutien seront mises en œuvre dans le cadre du programme.

Chau Anh

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