Une autre opération de fusion-acquisition de plusieurs milliards de dollars dans le secteur du crédit à la consommation : les investisseurs étrangers cherchent à s’implanter plus profondément.
Malgré les difficultés rencontrées par les sociétés financières et le déclin de la demande globale entraînant des pertes commerciales, les investisseurs étrangers cherchent toujours à pénétrer plus profondément et à accroître rapidement leur part de marché dans le crédit à la consommation au Vietnam.
 |
| Après 15 ans d'activité, Home Credit Vietnam a gagné la confiance de plus de 15 millions de clients. |
Attirer des milliards de dollars d'investissements étrangers.
Le 28 février, la banque thaïlandaise SCB a officiellement confirmé l'acquisition de 100 % du capital social de Home Credit Vietnam. La transaction s'élève à 20 973 milliards de dongs (soit 860 millions de dollars américains). Elle devrait être finalisée au cours du premier semestre 2025, sous réserve de l'approbation des autorités compétentes vietnamiennes et thaïlandaises.
Dans un communiqué de presse, Arthid Nanthawithaya, PDG de SCB X, a déclaré : « Cette transaction marque le début de l’expansion de SCB X au Vietnam, un pays qui compte plus de 100 millions d’habitants. »
Home Credit Vietnam, filiale du groupe d'investissement international PPF, a démarré ses activités en 2009. Au Vietnam, Home Credit est l'une des entreprises leaders du secteur du crédit à la consommation, détenant la deuxième plus grande part de marché, soit environ 14 % de la valeur totale du marché. Par ailleurs, l'entreprise a particulièrement mis l'accent ces dernières années sur le développement de sa stratégie de leadership numérique.
« Depuis sa création il y a 15 ans, Home Credit Vietnam a connu une croissance fulgurante et est devenu un leader du marché. Je félicite mes collègues pour avoir bâti une entreprise qui bénéficie de la confiance de plus de 15 millions de clients. Ce nouveau départ s'annonce prometteur. Nous nous préparons à cette transition et je suis convaincu que l'entreprise connaîtra un succès encore plus grand », a déclaré Radek Pluhar, PDG du groupe Home Credit.
Le marché vietnamien du crédit à la consommation présente encore un potentiel de croissance important. En 2024, il devrait progresser, la consommation intérieure, les investissements publics et les exportations demeurant les principaux moteurs de cette croissance.
L'acquisition de Home Credit Vietnam est réalisée par SCB (filiale de SCB X), la plus ancienne banque de Thaïlande et l'une des principales banques publiques du pays. SCB X propose une gamme diversifiée de services financiers à travers un réseau d'agences national couvrant tous les segments de clientèle, notamment les grossistes, les PME et les particuliers. Ce groupe devrait ainsi avoir un impact significatif sur le secteur du crédit à la consommation au Vietnam.
Ainsi, suite à la fusion-acquisition de plus d'un milliard de dollars entre SMBC Consumer Finance Company (SMBCCF) et VPBank , qui a acquis 49 % du capital de FE Credit auprès de cette dernière, le transfert de Home Credit Vietnam à SCB par Home Credit Group est considéré comme la deuxième plus importante transaction jamais réalisée dans le secteur du crédit à la consommation. Au moment de la vente, fin 2021, FE Credit était valorisée à 2,8 milliards de dollars, et VPBank aurait pu en retirer près de 1,4 milliard.
Toutefois, aux yeux des experts financiers, l'atout majeur de cette opération ne réside pas tant dans le montant important des capitaux levés que dans la présence sur le marché vietnamien de SMBCCF (filiale de SMBC), un géant du crédit à la consommation de premier plan au Japon et en Asie. SMBC figure parmi les trois plus grands groupes financiers et bancaires du Japon et est présent dans 40 pays à travers le monde.
Le Vietnam est un marché clé.
M. Jun Ohta, PDG du groupe SMBC, a affirmé que le Vietnam est un marché clé. L'acquisition par SMBCCF de 49 % de FE Credit auprès de VPBank témoigne de la confiance des investisseurs étrangers dans le potentiel de croissance du Vietnam.
En réalité, outre les transactions susmentionnées, de nombreux investisseurs étrangers ont également injecté des capitaux dans les secteurs financier et de la consommation vietnamiens.
La transaction portant sur le transfert de 100 % des parts de SeABank dans Postal Finance Company Limited (PTF) à AEON Financial (Japon) fin 2023 était évaluée à 4 300 milliards de VND. L’opération devrait être avantageuse pour les deux parties. M. Kenji Fujita, président-directeur général d’AEON Financial, a souligné que le Vietnam bénéficie d’une population jeune et d’une croissance économique rapide, comparativement aux autres pays de la région. Outre les prêts personnels, PTF prévoit également d’émettre des cartes de crédit à l’avenir. « Nous contribuerons au maximum au développement du marché financier vietnamien en mettant à profit l’expertise acquise au Japon et dans d’autres pays asiatiques », a déclaré M. Fujita.
Par ailleurs, la direction de SeABank a déclaré que la banque disposera de ressources financières supplémentaires pour investir dans la technologie, créer de meilleurs produits et offrir davantage d'avantages à ses clients.
Une autre opération de fusion-acquisition a vuSHB céder 100 % de son capital social dans SHB Finance à Krungsri (Thaïlande). La valeur totale de la transaction est estimée à environ 3 600 milliards de VND. SHB a finalisé le transfert de 50 % de ses actions dans SHB Finance à Krungsri en juin 2023. Krungsri est membre du groupe japonais MUFG, dont il détient 76,88 % du capital.
En mars 2023, UOB avait annoncé la finalisation de l'acquisition des activités de banque de détail de Citigroup au Vietnam, incluant les portefeuilles de prêts garantis et non garantis, les activités de gestion d'actifs et les services de dépôt de détail. Chaque transaction, d'une valeur de plusieurs billions de VND, a propulsé le secteur des services financiers au sommet des opérations de fusions-acquisitions en 2023, créant ainsi un nouveau moteur de croissance pour le marché.
HD Saison Co., Ltd. a également cédé 49 % de sa participation dans Credit Saison Group ; Shinsei Group détient 49 % des actions de Mcredit (MB) ; Lotte Finance a acquis 100 % de Techcom Finance Co., Ltd. ; Shinhan Card Co., Ltd., désormais Shinhan Vietnam Finance, a acquis 100 % du capital de Prudential Vietnam Finance Co., Ltd.… Actuellement, plusieurs banques envisagent de se désengager des sociétés de crédit à la consommation, comme MSB, qui prévoit de vendre 100 % de sa participation dans Community Finance Co., Ltd. (FCCOM).
Au cours des cinq dernières années, le crédit à la consommation a connu une forte croissance, avec un taux moyen d'environ 20 % par an. Cependant, l'encours des prêts à la consommation au Vietnam ne représente qu'environ 27,17 % du PIB, contre une moyenne de 60 à 70 % du PIB dans les autres pays asiatiques. Les experts estiment que le marché vietnamien du crédit à la consommation présente encore un potentiel de croissance important. En 2024, ce marché devrait connaître une forte croissance car, selon eux, trois facteurs – la consommation intérieure, l'investissement public et les exportations – demeurent les principaux moteurs de cette croissance. La consommation intérieure est encouragée par diverses mesures de relance, notamment le développement du crédit à la consommation.
« À long terme, il est nécessaire d'adopter une loi spécifique pour les établissements de crédit non bancaires (sociétés de financement). Par ailleurs, les normes relatives aux prêts à la consommation et au recouvrement de créances doivent être renforcées. La mise en place d'un cadre juridique complet permettra au marché du crédit à la consommation de se développer sainement et équitablement, et d'instaurer la confiance des investisseurs », a commenté le Dr Can Van Luc, expert en finance et en banque.
Source
Comment (0)