Les investisseurs étrangers cherchent à aller plus loin

Une autre opération de fusion-acquisition d'un milliard de dollars dans le secteur du crédit à la consommation : les investisseurs étrangers cherchent à s'implanter davantage.

Dans un contexte où les sociétés financières sont confrontées à de nombreuses difficultés et où le déclin de la demande globale entraîne des pertes commerciales, les investisseurs étrangers cherchent toujours des moyens de pénétrer profondément et d'accroître rapidement leur part de marché dans le crédit à la consommation au Vietnam.

Après 15 ans d'activité, Home Credit Vietnam bénéficie de la confiance de plus de 15 millions de clients.

Attirer des milliards de dollars de capitaux étrangers

Le 28 février, la banque thaïlandaise SCB X a officiellement confirmé l'acquisition de 100 % du capital social de Home Credit Vietnam. La transaction s'élève à 20 973 milliards de dongs (soit 860 millions de dollars américains). Son aboutissement est prévu au premier semestre 2025, sous réserve de l'approbation des autorités compétentes vietnamiennes et thaïlandaises.

Dans un communiqué, M. Arthid Nanthawithaya, PDG de SCB X, a déclaré : « Cette transaction marque le début de l’expansion de SCB X au Vietnam, un pays qui compte plus de 100 millions d’habitants. »

Home Credit Vietnam appartient au groupe d'investissement international PPF et opère depuis 2009. Au Vietnam, Home Credit est l'une des entreprises leaders du secteur du crédit à la consommation, détenant la deuxième plus grande part de marché, soit environ 14 % de la valeur totale du marché. Par ailleurs, l'entreprise a particulièrement mis l'accent ces dernières années sur le développement de sa stratégie de leadership numérique.

« Depuis sa création il y a 15 ans, Home Credit Vietnam a connu une croissance fulgurante et est devenu un leader du marché. Je tiens à féliciter mes collègues pour avoir bâti avec succès une entreprise qui bénéficie de la confiance de plus de 15 millions de clients. Ce nouveau départ s'annonce prometteur. Nous nous préparons à cette transition et je suis convaincu que l'entreprise connaîtra un succès encore plus grand », a déclaré M. Radek Pluhar, PDG du groupe Home Credit.

Le marché vietnamien du crédit à la consommation présente encore un fort potentiel de développement. En 2024, il devrait connaître une forte croissance, portée principalement par trois facteurs : la consommation intérieure, les investissements publics et les exportations.

L'acquéreur de Home Credit Vietnam est SCB (filiale de SCB X), la plus ancienne banque de Thaïlande et l'une des principales banques publiques du pays. Elle propose une gamme diversifiée de services financiers à travers un réseau d'agences national couvrant tous les segments de clientèle, notamment les grossistes, les PME et les particuliers. Ce groupe entend ainsi s'implanter durablement sur le marché vietnamien du crédit à la consommation.

Ainsi, après la fusion-acquisition de plus d'un milliard de dollars américains entre SMBC Consumer Finance Company (SMBCCF) et VPBank , qui a acquis 49 % du capital de FE Credit, le rachat de Home Credit Vietnam par Home Credit Group à SCB X est considéré comme la deuxième plus importante opération du secteur financier et de la consommation à ce jour. Lors de la cession de capital fin 2021, FE Credit était valorisée à 2,8 milliards de dollars américains et VPBank a pu encaisser près de 1,4 milliard de dollars américains.

Cependant, aux yeux des experts financiers, le plus important ici n'est pas l'important capital levé, mais l'arrivée sur le marché vietnamien de SMBCCF (filiale de SMBC), géant japonais et asiatique du crédit à la consommation. SMBC est l'un des trois plus grands groupes financiers et bancaires du Japon, présent dans 40 pays à travers le monde.

Le Vietnam est un marché clé

M. Jun Ohta, directeur général du groupe SMBC, a affirmé que le Vietnam est un marché clé. L'opération de transfert de 49 % du capital de FE Credit à SMBCCF, détenu auparavant par VPBank, témoigne de la confiance des investisseurs étrangers dans le potentiel de croissance du Vietnam.

En réalité, outre les transactions mentionnées ci-dessus, de nombreux investisseurs étrangers ont déjà injecté des capitaux dans les secteurs financier et de la consommation vietnamiens.

Le montant de 4 300 milliards de VND correspond à la valeur de la transaction portant sur le transfert de 100 % de la participation de SeABank dans Post and Telecommunication Finance Company Limited (PTF) à la société japonaise AEON Financial Company, prévu fin 2023. Cette opération devrait optimiser l'efficacité des deux parties. M. Kenji Fujita, président-directeur général d'AEON Financial, a souligné que le Vietnam, avec sa population jeune et son taux de croissance économique rapide, se distingue des autres pays de la région. Outre les prêts personnels, PTF envisage également d'émettre des cartes de crédit. « Nous mettrons à profit notre expertise acquise au Japon et dans d'autres pays asiatiques pour contribuer au développement du marché financier vietnamien », a déclaré M. Fujita.

Par ailleurs, les dirigeants de SeABank ont ​​déclaré que la banque disposera de davantage de ressources financières pour investir dans la technologie, créer de meilleurs produits et offrir plus d'avantages à ses clients.

Une autre opération de fusion-acquisition concerne la ventepar SHB de 100 % du capital social de SHB Finance à son partenaire thaïlandais Krungsri. La valeur totale de la transaction est estimée à environ 3 600 milliards de VND. SHB a finalisé le transfert de 50 % de son capital social dans SHB Finance à Krungsri en juin 2023. Krungsri est membre du groupe japonais MUFG, qui détient 76,88 % du capital.

En mars 2023, UOB avait annoncé avoir finalisé l'acquisition de la division banque de détail de Citigroup au Vietnam, incluant les portefeuilles de prêts garantis et non garantis, les activités de gestion d'actifs et les services de dépôt de détail. Avec des transactions atteignant plusieurs milliers de milliards de VND, le groupe financier s'est hissé au sommet des opérations de fusions-acquisitions en 2023, créant ainsi un nouveau moteur de croissance pour le marché.

HD Saison Co., Ltd. a également vendu 49 % de son capital détenu par Credit Saison Group ; Shinsei Group détient 49 % des actions de Mcredit (MB) ; Lotte Finance Company a acquis 100 % de Techcom Finance Company Limited (Techcom Finance) ; Shinhan Card Company Limited, désormais renommée Shinhan Vietnam Finance Company, a acquis 100 % du capital de Prudential Vietnam Finance Company Limited… Actuellement, certaines banques envisagent de se désengager des sociétés de crédit à la consommation, comme MSB qui prévoit de vendre 100 % du capital de Community Finance Company Limited (FCCOM).

Ces cinq dernières années, le crédit à la consommation a connu une forte croissance, avec un taux moyen d'environ 20 % par an. Cependant, l'encours des prêts à la consommation au Vietnam ne représente qu'environ 27,17 % du PIB, contre une moyenne de 60 à 70 % du PIB dans les pays d'Asie. Les experts estiment que le marché vietnamien du crédit à la consommation présente encore un fort potentiel de développement. En 2024, ce marché devrait connaître une forte croissance, car, selon eux, trois facteurs demeurent les principaux moteurs de cette croissance : la consommation intérieure, l'investissement public et les exportations. La consommation intérieure est notamment encouragée par diverses mesures de stimulation, dont le développement du crédit à la consommation.

« À long terme, il est nécessaire d'adopter une loi spécifique pour les établissements de crédit non bancaires (sociétés de financement). Par ailleurs, il convient d'améliorer encore les normes relatives aux activités de crédit à la consommation et de recouvrement de créances. La mise en place d'un cadre juridique complet permettra au marché du crédit à la consommation de se développer sainement et équitablement, et d'instaurer la confiance des investisseurs », a déclaré le Dr Can Van Luc, expert en finance et en banque.

Source: https://baodautu.vn/them-thuong-vu-ma-ty-usd-trong-linh-vuc-tai-chinh-tieu-dung-khoi-ngoai-tim-cach-tien-sau-d209965.html