La dédollarisation a fait l'objet de nombreux débats ces dernières années et est effectivement entrée dans une « nouvelle phase », plus ambitieuse et plus cohérente. De plus, les BRICS ne se contentent pas de se dédollariser, mais consolident également leur processus de désoccidentalisation.
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| Un chercheur français affirme que l'objectif des BRICS n'est pas seulement la dédollarisation, mais aussi la dé-occidentalisation. (Source : kaohooninternational) |
La semaine dernière a sans doute été la plus commentée au monde, dans le contexte du 16e sommet des BRICS à Kazan, en Russie, du 22 au 24 octobre. Les médias internationaux ont fait remarquer que ce n'était pas seulement le dollar américain qui était sous pression dans le contexte du renforcement de ce bloc économique , mais l'ensemble de l'ordre économique dominé par l'Occident.
« À l'issue du festival des principales économies émergentes du monde , les dirigeants des BRICS ont pris des décisions importantes », a déclaré Jacques Sapir, célèbre économiste français et l'un des plus grands experts occidentaux de l'économie russe.
« Il convient de noter que les BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine, Afrique du Sud), ainsi que quatre nouveaux pays membres (Égypte, Éthiopie, Iran, Émirats arabes unis (EAU)), représentent actuellement plus de 33 % du PIB mondial contre 29 % pour le G7 », a déclaré l'expert Jacques Sapir.
Multiplier l'impact
Parmi les différents développements survenus depuis le Sommet, l'économiste français a souligné trois décisions importantes et marquantes des BRICS, à savoir : l'institutionnalisation de la liste des pays partenaires des BRICS ; la mise en place du système BRICS-Clear pour faciliter les échanges entre les membres et les pays partenaires ; et la création de la BRICS (Re)Insurance Company.
« Les conséquences de ces décisions devraient être importantes, non seulement pour les BRICS et leurs pays associés, mais aussi pour le monde occidental. Cela montre que le mouvement de dé-occidentalisation mondiale s’accélère », a déclaré l’économiste Jacques Sapir.
Plus précisément, selon M. Sapir, l'une des décisions les plus symboliques prises lors du sommet des BRICS à Kazan a été l'institutionnalisation de la liste des pays partenaires des BRICS. Ceci crée une vaste zone BRICS autour des membres fondateurs.
Par exemple, la présence de l’Indonésie, de la Malaisie, de la Thaïlande… dans cette liste de partenaires implique que les BRICS, qui dominent déjà l’Asie grâce à leurs membres « géants » et influents tels que la Chine et l’Inde, peuvent tout à fait devenir l’hégémon de cette région.
« Outil » pour remplacer SWIFT
La deuxième décision majeure du 16e sommet des BRICS a été la création de BRICS Clear, un système de paiement et de compensation pour les échanges intra-BRICS et entre les BRICS et leurs pays partenaires. La question des paiements est cruciale car ces échanges seront multilatéraux et concerneront 22 pays : 9 membres des BRICS et 13 pays partenaires.
L'un des principaux objectifs de BRICS Clear est de créer une alternative au système SWIFT. Dans le système BRICS Clear, l'utilisation des monnaies nationales comme moyen de règlement des transactions internationales sera privilégiée.
Plus précisément, l'expert Jacques Sapir a déclaré que dans le système BRICS Clear, les paiements de transactions seront traités par le biais d'une « monnaie stable » gérée par la Nouvelle Banque de Développement.
Ce système s'inspire de l'Union européenne des paiements (1950-1957). À l'époque, les transactions et les règlements finaux étaient effectués en dollars américains. Désormais, dans le cadre de BRICS Clear, une monnaie stable servira d'unité de compte, mais les règlements finaux seront effectués en monnaies locales.
Le chercheur français a analysé en détail le fait qu'avec l'intensification prévue des transactions effectuées via BRICS Clear dans les prochains mois, les transactions internationales nécessiteront des services d'assurance (tant pour les contrats que pour le transport), lesquels sont liés à des activités de réassurance. « C'est pourquoi, avec la création de la BRICS (Re)Insurance Company, le groupe s'efforce de renforcer son indépendance vis-à-vis des compagnies d'assurance occidentales. »
« La création de la Compagnie d’assurance des BRICS est la troisième décision importante du sommet de Kazan – elle facilitera les échanges commerciaux au sein du bloc, ainsi que les échanges avec les pays « partenaires » et, plus généralement, avec tout pays souhaitant commercer avec la région des BRICS », a expliqué Jacques Sapir.
Bien plus qu'une simple dollarisation
« Deux des trois décisions prises lors du récent sommet des BRICS, BRICS Clear et BRICS Insurance Company, auront certainement un impact significatif sur la structure du commerce mondial et sur l'utilisation du dollar américain et de l'euro à l'échelle internationale », a averti M. Sapir.
D'après lui, la structure du commerce mondial subira deux conséquences. Premièrement, les conditions préférentielles accordées aux échanges intra-BRICS et entre les partenaires des BRICS entraîneront une déviation des flux commerciaux. De ce fait, les volumes d'exportation des pays occidentaux pourraient diminuer de 5 à 7 %. Ce chiffre peut paraître faible, mais son ampleur peut varier considérablement d'un pays à l'autre et déstabiliser son économie.
Deuxièmement, et de façon plus immédiate, la création d'une compagnie d'assurance BRICS aura certainement un impact significatif sur l'activité des compagnies d'assurance et de réassurance occidentales spécialisées dans l'assurance commerciale.
« Les conséquences monétaires d’une dédollarisation massive et rapide seraient également considérables. » Bien que le terme « dédollarisation » ne soit pas explicitement soutenu par les deux pays BRICS (l’Inde et le Brésil), ils acceptent et soutiennent néanmoins le système BRICS Clear.
En réalité, les échanges intra-BRICS et avec les pays partenaires représentent 35 à 40 % du commerce mondial. Bien que certaines transactions soient effectuées en monnaies nationales, il semble très improbable que cette part des échanges intra-BRICS et avec les pays partenaires dépasse 20 %.
Cela signifie que 28 à 32 % du commerce mondial, actuellement effectué en dollars américains et en euros, pourraient progressivement se dédollariser dans le cadre de l'initiative BRICS Clear. « Il est probable que le taux de dédollarisation via BRICS Clear au cours des cinq prochaines années se situe entre 70 et 80 %, soit l'équivalent de 19,5 à 25,5 % du commerce mondial. La part du dollar dans les transactions internationales et dans les réserves des banques centrales diminuera en conséquence », a prédit l'expert français.
« Si la part estimée des devises dans les réserves des banques centrales reflète approximativement leur utilisation dans le commerce, la part du dollar américain pourrait passer de 58 % des réserves totales à environ 35-40 %. La part de l’euro serait moins affectée car il est actuellement principalement utilisé dans les échanges intra-UE et avec les partenaires directs. À l’exception de la Turquie, l’impact des échanges avec les BRICS est faible », a averti Jacques Sapir.
Cependant, l'impact ne se limitera pas à une forte baisse du dollar américain et à une hausse des autres devises. Le montant des dollars détenus par les banques centrales sous forme de bons du Trésor américain sera également affecté.
Étant donné que les banques centrales détiennent des dollars sous forme de bons du Trésor américain, une baisse des réserves pourrait déclencher une vente massive de ces bons, ce qui pourrait provoquer un effondrement du marché des obligations d'État et rendre difficile le refinancement des prêts de la première économie mondiale.
« Par conséquent, la mise en œuvre du système BRICS Clear par les BRICS aura un impact majeur sur le système monétaire mondial, et en particulier sur la partie « occidentale » de ce système », a conclu l’économiste français Jacques Sapir.
Source : https://baoquocte.vn/hoc-gia-phap-muc-tieu-cua-brics-khong-chi-la-phi-usd-hoa-ma-la-phi-phuong-tay-hoa-292195.html
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