Les banques renforcent leur « santé » pour répondre aux nouvelles exigences

VietinBank vient d'obtenir l'autorisation de la Banque d'État pour augmenter son capital social. La banque émettra ainsi près de 2,4 milliards d'actions afin de verser des dividendes en actions, soit un taux d'émission de 44,64 %. De par son ampleur, il s'agit de la plus importante émission d'actions à dividendes du secteur bancaire en 2025. Après cette opération, le capital social de VietinBank devrait augmenter de près de 24 000 milliards de VND, passant de près de 53 700 milliards de VND à près de 77 670 milliards de VND.

Les quatre grands cabinets d'audit mènent la course à l'augmentation des capitaux

Auparavant, deux banques publiques, Vietcombank et BIDV , avaient également annoncé leur intention d'augmenter significativement leur capital cette année. Plus précisément, Vietcombank a approuvé son plan de distribution des bénéfices pour 2022 et 2023, conformément aux principes d'approbation de la Banque d'État. Après la constitution des fonds nécessaires, la banque utilisera les bénéfices restants de ces deux années pour verser des dividendes en actions. Ainsi, sous réserve de l'approbation des autorités, Vietcombank pourra prochainement émettre des actions afin de porter son capital social à plus de 100 000 milliards de VND. Lors de son assemblée générale annuelle, BIDV a également approuvé un plan visant à augmenter son capital social de 21 656 milliards de VND, pour le porter à près de 91 870 milliards de VND, soit une hausse de 30,8 %, grâce à trois options : un apport de fonds de réserve, le versement de dividendes et l'émission d'actions supplémentaires.

Actuellement, le groupe des banques commerciales publiques détient plus de 50 % des parts de marché du crédit au sein du système bancaire. Il constitue également le principal acteur de la mise en œuvre des politiques et directives du gouvernement et de la Banque d'État ; et, afin de répondre aux besoins d'une croissance à deux chiffres dans les prochains mois, l'augmentation des fonds propres de ce groupe de banques est de plus en plus urgente.

M. Nguyen Tat Thai, directeur adjoint du Département des prévisions, des statistiques et de la stabilité monétaire et financière (SBV), a souligné un fait préoccupant : le rôle de leader des banques commerciales publiques sur le marché est en déclin par rapport à celui des banques commerciales privées par actions, en raison du déséquilibre entre la taille de leurs actifs et leur capacité de capital. Concrètement, bien que détenant jusqu’à 42 % du total des actifs de l’ensemble du système d’établissements de crédit, les quatre plus grandes banques ne disposent que de 20 % du capital social. Parallèlement, les banques commerciales par actions représentent 45 % du total des actifs, mais détiennent jusqu’à 65 % du capital social total du système. Cette différence entraîne inévitablement une réduction progressive de la part de marché du secteur public.

En réalité, la faiblesse des fonds propres réglementaires est comparable à une « chemise trop serrée », contraignant les banques commerciales publiques à en subir les conséquences. Tout d'abord, la pression exercée sur le ratio d'adéquation des fonds propres (CAR) constitue un obstacle majeur au respect des normes internationales de gestion des risques telles que Bâle II et Bâle III. De plus, cette faiblesse des fonds propres les contraint à respecter le plafond de leurs lignes de crédit, limitant ainsi leur capacité à financer des projets nationaux essentiels. En conséquence, le rôle moteur des quatre plus grandes banques du pays s'en trouve amoindri, car, confrontées à la nécessité de garantir leur sécurité financière, elles auront des difficultés à initier la mise en œuvre de politiques de soutien à l'économie .

Vietcombank pourrait prochainement émettre des actions afin de porter son capital social à plus de 100 000 milliards de VND.

Tampons renforcés pour se conformer aux nouvelles réglementations

Le gouvernement a également publié la résolution n° 273/NQ-CP, qui exige que la Banque d'État accélère l'augmentation du capital social des banques commerciales appartenant à l'État.

Piliers du système, contribuant à la mise en œuvre des politiques de l'État et à la promotion du développement économique, les banques commerciales publiques ont un besoin urgent d'accroître leurs fonds propres pour assurer la stabilité du système bancaire vietnamien. La circulaire 14/2025/TT-NHNN, qui réglemente les ratios de fonds propres des banques commerciales et des succursales de banques étrangères, a introduit la notion de « banques d'importance systémique ». La Banque d'État exige ainsi des grandes banques qu'elles renforcent leurs fonds propres afin de garantir la sécurité de l'ensemble du système. Des banques comme BIDV, VietinBank et Vietcombank figureront très probablement sur cette liste et auront donc besoin d'une forte augmentation de leurs fonds propres prochainement, d'autant plus qu'elles approchent depuis longtemps du seuil minimal de fonds propres requis.

Outre les quatre plus grandes banques d'État, les banques commerciales s'empressent également d'augmenter leurs fonds propres. Récemment, la Banque d'État a approuvé le plan de HDBank visant à accroître son capital social par le biais du versement de dividendes en actions et de l'émission d'actions gratuites aux actionnaires existants, pour un taux d'émission total pouvant atteindre 30 %. Conformément au plan approuvé, HDBank versera des dividendes en actions en 2024 à hauteur de 25 % et distribuera jusqu'à 5 % d'actions gratuites. Après cette opération, le capital social de HDBank devrait passer de 38 594 milliards de VND à plus de 50 000 milliards de VND. Auparavant, début octobre, TPBank avait également obtenu l'approbation de la Banque d'État pour une augmentation de son capital social, le faisant passer de 26 420 milliards de VND à plus de 27 740 milliards de VND, grâce à l'émission de 132 millions d'actions (5 %) destinées au versement de dividendes aux actionnaires existants.

Selon le Dr Le Duy Binh, directeur d'Economica Vietnam, de nombreux facteurs incitent les banques à augmenter rapidement leurs fonds propres. Les autorités de contrôle exigent des établissements de crédit qu'ils se conforment progressivement à des normes de sécurité des fonds propres de plus en plus strictes. Par exemple, la circulaire 14/2025/TT-NHNN, qui réglemente les ratios de sécurité des fonds propres, impose aux banques non seulement d'accroître leur capital social, mais aussi de consolider leurs fonds propres. Cette mesure est indispensable au maintien de la sécurité du système et à l'amélioration de sa résilience face aux risques. Par ailleurs, la concurrence accrue dans un contexte d'intégration nous oblige à nous préparer à affronter les institutions financières étrangères sur notre propre territoire. Lorsque le capital social est faible, de nombreuses restrictions légales limitent directement le champ d'action des banques, notamment en matière de croissance du crédit. Par conséquent, l'augmentation des fonds propres élargit leur « marge d'action », permettant aux banques d'améliorer leur capacité à fournir des crédits et des services, et ainsi de servir plus efficacement l'économie.

Partageant le même avis, le Dr Chau Dinh Linh, de l'Université bancaire d'Hô-Chi-Minh-Ville, a déclaré que l'augmentation des fonds propres vise à renforcer la solidité financière des banques et leur permet de mieux faire face aux risques. Les créances douteuses constituent une préoccupation constante pour le secteur bancaire, particulièrement dans le contexte actuel marqué par de nombreuses incertitudes. Disposer de fonds propres suffisants permet aux banques d'affronter sereinement les difficultés. Par ailleurs, une bonne santé financière est essentielle pour que les autorités de tutelle accordent une plus grande autonomie aux établissements de crédit en matière de croissance du crédit. Le Dr Chau Dinh Linh estime que la tendance à la hausse des fonds propres des banques se poursuivra dans les années à venir afin de respecter les indicateurs de sécurité financière, de consolider les ressources pour répondre aux besoins en capitaux et de soutenir une forte croissance économique en 2026 et les années suivantes.

Cependant, l'augmentation de capital n'est pas toujours chose aisée. Les experts soulignent que les grandes banques bénéficiant d'une forte notoriété peuvent plus facilement accroître leurs fonds propres, tandis que les banques de taille moyenne et les petites banques seront confrontées à des difficultés plus ou moins importantes. Pour surmonter ces difficultés, les banques doivent définir une stratégie claire, fondée sur une analyse précise de leur situation actuelle. Par ailleurs, le capital n'est qu'un point de départ. Il est plus important d'utiliser efficacement ce capital et d'améliorer les capacités de gestion. Il est notamment nécessaire d'identifier et d'anticiper de manière proactive les nouveaux risques, tels que celui de se laisser distancer par la concurrence si l'on ne suit pas le rythme de la transformation technologique et numérique.

Source : https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-cuong-suc-khoe-dap-ung-yeu-cau-moi-174687.html