Le secteur de l'élevage doit se préparer au risque d'une hausse des prix des matières premières à la fin du deuxième trimestre.

Cependant, derrière cet optimisme à court terme, les entreprises du secteur doivent peut-être aussi se montrer plus prudentes, car le tableau d'ensemble recèle encore de nombreux risques potentiels.

Bien que la croissance économique mondiale reste confrontée à de nombreux défis et à de fortes pressions politiques et logistiques, force est de constater que le secteur de l'élevage a enregistré des signes positifs de reprise. Au Vietnam, la valeur des exportations de produits d'élevage a progressé de 4,8 % par rapport à 2023, témoignant de la volonté du pays d'élargir son marché et d'accroître la valeur de ses produits à l'international.

Croissance durable ou facteur temps ?

Alors que d'autres secteurs industriels peinent encore à trouver des solutions, l'élevage vietnamien présente un fort potentiel de développement, grâce à des politiques privilégiant les grandes entreprises aux petits élevages. Cependant, la dépendance aux matières premières étrangères demeure une menace majeure pour le secteur face aux fluctuations du marché international.

Le problème est exacerbé par la nécessité d'importer la plupart des matières premières essentielles, telles que les races, l'alimentation animale et les compléments nutritionnels. Cette situation a un impact direct sur les coûts de production, rendant difficile la compétitivité des produits d'élevage vietnamiens face à leurs concurrents internationaux ou, plus récemment, face aux entreprises à capitaux étrangers.

Pour revenir à la situation de l'ensemble du secteur au cours des trois premiers mois de l'année, on constate que la pression sur les entreprises s'est considérablement atténuée grâce à la baisse du coût des matières premières destinées à la production d'aliments pour animaux. Au premier trimestre 2024, le Vietnam a importé 4,85 millions de tonnes, soit l'équivalent de 1,65 milliard de dollars américains. Ce volume a augmenté de 6,4 %, mais la valeur a fortement diminué de 12,3 % par rapport à la même période en 2023. Les principales matières premières utilisées sont le maïs, le blé et le tourteau de soja.

Les importations annuelles de maïs du Vietnam

Ainsi, la forte baisse des prix mondiaux des matières premières a contribué à la croissance du secteur de l'élevage au premier trimestre 2024. Toutefois, la dépendance de ce secteur aux importations soulève des questions quant à sa pérennité et sa stabilité en cas de nouvelle hausse des prix agricoles internationaux. La fin du deuxième trimestre, en particulier, est une période cruciale à suivre de près pour les entreprises, compte tenu de la forte volatilité des prix des matières premières.

Calcul cyclique des prix des matières premières

Les prix du maïs négociés au Chicago Board of Trade (CBOT) sur le marché MXV ont chuté d'environ 35 % sur un an. Ce repli général des prix agricoles s'explique par des perspectives d'approvisionnement plus favorables, la production des principaux pays producteurs comme les États-Unis, le Brésil et l'Argentine s'étant redressée après plusieurs années de mauvaises récoltes.

Aux États-Unis, les agriculteurs entament leur troisième semaine de semis de maïs, avec 6 % de la superficie totale semée au 16 avril. Une fois que les semis auront atteint environ 50 %, le marché se concentrera rapidement sur les prévisions météorologiques estivales, et ce facteur psychologique entraîne souvent une hausse des prix au deuxième trimestre de l'année.

D'après un rapport du Département de l'Agriculture des États-Unis (USDA) publié fin mars, la superficie cultivée en maïs aux États-Unis devrait atteindre 36,4 millions d'hectares cette année, soit bien moins que les 38,3 millions d'hectares prévus pour la campagne agricole 2023-2024. Cependant, le rendement devrait augmenter pour atteindre 11,13 tonnes/ha, contre 10,89 tonnes/ha l'an dernier, compensant ainsi la réduction des surfaces cultivées. Dans les mois à venir, le risque lié au rendement sera le principal facteur déterminant les perspectives d'approvisionnement en maïs aux États-Unis.

Rendement du maïs américain au cours des années de culture

Statistiquement, pour le contrat de maïs de juillet à Chicago, les prix ont atteint leurs sommets estivaux en juin durant 15 des 24 dernières années. La fréquence des pics en mai et avril est respectivement de 5 et 4 ans. Il en va de même pour le soja. Bien que ces matières premières soient fortement dépendantes de facteurs fondamentaux tels que la consommation, les importations et les conditions météorologiques, les prix agricoles semblent cycliques.

M. Pham Quang Anh, directeur du Centre d'information sur les matières premières du Vietnam

Pour expliquer cette tendance, M. Pham Quang Anh, directeur du Centre d'information sur les matières premières du Vietnam, a déclaré : « Pour un pays producteur majeur comme les États-Unis, les vagues de chaleur estivales sont souvent synonymes de risques de dégâts aux récoltes, notamment pendant la période cruciale de mai et juin. À ce moment-là, les organisations agricoles et les agences de presse internationales évaluent la situation et établissent des prévisions de production en tenant compte des conditions météorologiques. Ces divergences de chiffres créent souvent de l'incertitude et font grimper les prix des ingrédients pour l'alimentation animale. »

Risques potentiels liés aux achats du troisième trimestre

Hormis les États-Unis, la situation de la production agricole dans les autres grands pays exportateurs est jugée moins optimiste. Le Brésil a achevé les semis de sa deuxième récolte de maïs, qui représente environ 75 % de la production nationale, et se trouve actuellement dans une phase critique de développement avant le début des moissons en juin. Parallèlement, l'Argentine est en pleine récolte et l'avancement s'élève à 15 % au 11 avril. Les principales bourses argentines de céréales ont fortement revu à la baisse leurs prévisions de production de maïs.

D'après M. Pham Quang Anh, les perspectives concernant les prix du maïs après la publication du rapport d'avril du Département de l'Agriculture des États-Unis (USDA) sur l'offre et la demande agricoles mondiales sont plutôt difficiles. Les prix du maïs au CBOT devraient difficilement baisser fortement dans un avenir proche, car les inquiétudes concernant la récolte en Amérique du Sud continuent de dominer le marché.

Structure des importations de maïs du Vietnam en 2023

Pour le Vietnam, qui dépend encore des importations de maïs, les fabricants d'aliments pour animaux doivent suivre de près l'évolution des récoltes en Argentine et au Brésil, principaux fournisseurs de maïs du pays. Par ailleurs, compte tenu des fluctuations et des risques climatiques aux États-Unis, ainsi que du caractère cyclique des marchés historiques, les entreprises doivent sécuriser leurs approvisionnements en matières premières pour le troisième trimestre, avant la possible hausse des prix en juin, afin de maintenir un coût stable pour les ingrédients destinés à l'alimentation animale.

Source: https://congthuong.vn/nganh-chan-nuoi-can-san-sang-truoc-rui-ro-tang-gia-nguyen-lieu-cuoi-quy-ii-315419.html