Bilionário americano propõe novo fundo de investimento no Vietnã

Durante sua visita e trabalho no Vietnã, o bilionário americano Nicolas Berggruen – diretor do Berggruen Holdings Group e presidente do Berggruen Institute – se encontrou com o Primeiro Ministro Pham Minh Chinh . Ele falou sobre o modelo de um fundo de investimento e desenvolvimento.

Segundo o bilionário americano, ter um fundo de investimento ajuda a ter capital para melhorar a infraestrutura, reduzindo a distância entre ricos e pobres. Na foto: canteiro de obras de um túnel de vários níveis no cruzamento de An Phu, Thu Duc City, Cidade de Ho Chi Minh, na tarde de 9 de fevereiro - Foto: THANH HIEP

Compartilhando exclusivamente com Tuoi Tre sobre a proposta de estabelecer um novo fundo de investimento, o bilionário americano disse que, para atender à taxa de crescimento atual, o Vietnã precisa desenvolver um modelo de fundo separado que seja adequado à sua cultura, economia e sistema de governança.

O Vietnã poderia considerar exigir que empresas recém-criadas contribuíssem com uma parcela de suas ações (10% a 20%) para o fundo nacional de investimento. Em troca, elas poderiam desfrutar de incentivos fiscais.

Bilionário Nicolas Berggruen

Fundos eficientes ajudam a manter impostos baixos

* Especificamente, como é o modelo de fundo de investimento em desenvolvimento que você propôs em sua recente sessão de trabalho com o Primeiro Ministro ?

Bilionário Nicolas Berggruen

- Vou dar dois exemplos. Primeiro, sendo um país relativamente jovem em comparação com o Vietnã, Singapura alcançou sucesso em apenas algumas décadas.

O destaque está na construção de um fundo soberano (FSR) - um dos principais impulsionadores do bem-estar e da prosperidade compartilhados para os cingapurianos.

Esses fundos, geridos de forma profissional e independente, concentram-se em investir em áreas que oferecem retornos ideais, desde infraestrutura nacional até oportunidades de investimento internacional. O objetivo final é aumentar o valor do fundo, fornecendo assim recursos para o orçamento nacional.

Atualmente, o fundo soberano (SWF) é o maior contribuinte para o orçamento de Cingapura, ajudando o governo a manter impostos baixos.

Como resultado, os cidadãos desfrutam de serviços públicos de alta qualidade, incluindo educação, saúde, segurança e moradia, além de arcar com uma carga tributária menor do que em muitos outros países. Este é um excelente exemplo do uso eficaz dos fundos soberanos para o bem comum.

Outro modelo da Austrália, onde fundos de poupança super (também conhecidos como fundos de poupança para pensão) mudaram o cenário socioeconômico em duas décadas.

Esta política foi iniciada pelo ex-primeiro-ministro Paul Keating e foi elaborada para proporcionar segurança financeira a todos os cidadãos. Ela se mostrou eficaz em ajudar as pessoas a melhorar significativamente seus padrões de vida e reduzir a desigualdade.

Na Austrália, o fundo é criado com base no princípio de que cada indivíduo conhece suas economias e sabe como administrá-las.

Notavelmente, em apenas 20 anos, graças ao poder dos juros compostos e a estratégias de investimento eficazes – incluindo investimentos em infraestrutura no país e no exterior – o fundo cresceu drasticamente. Hoje, quase todas as famílias australianas possuem uma conta poupança para a aposentadoria, ajudando a reduzir a pobreza de forma sustentável.

Esta história de sucesso começou pequena: apenas 3% do salário do funcionário, depois aumentou gradualmente para 6%, 9% e agora 12%. Embora a taxa de contribuição não seja alta, o valor acumulado é impressionante.

Os ativos totais desses fundos agora excedem o PIB da Austrália, tornando-a o país com a maior riqueza média do mundo, superando os EUA.

A chave para esse modelo é o princípio da "pré-distribuição", em vez da redistribuição pós-imposto, o que significa que as contribuições das pessoas são isentas de impostos, desde que só possam ser retiradas na idade de aposentadoria.

Ajuda as pessoas a participar e se beneficiar diretamente do crescimento econômico, reduzindo a desigualdade desde o início. Ao longo de 20 anos, esses fundos criaram valor significativo, ajudando a maioria das famílias australianas a acumular riqueza significativa.

A Austrália não é apenas um país rico, mas também tem uma distribuição equitativa de riqueza, reduzindo assim a desigualdade e garantindo que todos tenham participação no futuro econômico.

Ter um fundo eficaz ajudará a manter as taxas de imposto baixas. Na foto: pessoas realizando procedimentos no Departamento de Impostos da Cidade de Ho Chi Minh - Foto: TTD

Precisa desenvolver modelo próprio

* Então, o que o Vietnã pode aprender com esses modelos?

- O Vietnã precisa desenvolver seu próprio modelo, adequado à sua cultura, economia e sistema de governança. Por exemplo, o modelo de fundo nacional de investimento, que significa criar um fundo gerido profissionalmente para investir em setores de alta rentabilidade, tanto nacionais quanto estrangeiros, incluindo infraestrutura.

Ou também podemos mobilizar recursos por meio de fundos de poupança pessoal. Introduzir contas poupança para os cidadãos, semelhante à Austrália, mas adaptadas à economia informal do Vietnã.

Outra proposta que acredito que o Vietnã também pode considerar é exigir que empresas recém-estabelecidas no Vietnã contribuam com uma parte de suas ações (10-20%) para o fundo nacional de investimento.

Em troca, eles podem desfrutar de incentivos fiscais que ajudam a sociedade como um todo a se beneficiar do sucesso de grandes empresas, sem colocar muita pressão sobre elas.

Além disso, o Vietnã pode utilizar a tecnologia digital para rastrear e alocar a propriedade individual em grandes fundos. Com cada cidadão tendo uma identidade digital, ele saberá exatamente quanto possui em empresas, estradas, pontes e outros ativos públicos.

* Você tem algum conselho para o Governo iniciar esse novo modelo?

- O governo precisa pesquisar qual modelo é adequado para o Vietnã. Como eu disse, eles podem analisar outros exemplos existentes, então não há necessidade de inovar do zero. O governo também precisa aproveitar a equipe de especialistas financeiros nacionais e estrangeiros para construir uma estratégia eficaz de gestão de fundos.

Um dos principais fatores para o sucesso é garantir o consenso e a confiança da população por meio de uma comunicação clara e transparente. Além disso, a aplicação de tecnologias, como a construção de identidade digital, ajudará a alocar os benefícios dos fundos com precisão e transparência, garantindo que todos os cidadãos possam acompanhar e se beneficiar do fundo nacional de investimento.

Assim como vários países da região, o governo vietnamita e o setor privado precisam trabalhar em estreita colaboração. O sucesso dos fundos soberanos se deve a essa cooperação.

Ajude os empreendedores a levantar capital facilmente

A Austrália é rica por causa de seus planos de poupança. Seus fundos de pensão são planos de poupança porque investem em ações, no crescimento da economia. Isso ajuda a economia a crescer muito rápido e forte. Singapura é o mesmo. O hábito de poupar dos vietnamitas é bom.

Isso significa que muito dinheiro está entrando na economia por meio desses esquemas de poupança ou de fundos soberanos, facilitando a captação de capital por empreendedores, a captação de capital por empresas, incluindo estatais, e a construção de projetos de infraestrutura. A poupança impulsionará a economia. Foi o que aconteceu em Singapura e está acontecendo na Austrália.

Sempre há desafios, mas se você não tentar, não terá chance.

Tudo o que é novo e ambicioso tem seus desafios. Acho que o primeiro passo é criar o modelo certo para o Vietnã. É um desafio criativo e intelectual, mas há muitas pessoas talentosas no Vietnã.

Garanta que o processo encontre pessoas que realmente queiram trabalhar pelo bem comum, pela prosperidade do povo vietnamita. Pode haver erros ao longo do caminho; esteja pronto para se adaptar e não desistir. Sempre haverá desafios, mas se não tentarmos, não teremos a oportunidade.

Acredito que o novo fundo seja uma ideia inovadora, mas tenha tido sucesso em outros lugares. O Vietnã pode criar seu próprio modelo que se adapte às suas instituições, como o capital básico universal e o modelo de pré-distribuição, que realmente empodere todos economicamente e torne as pessoas participantes da economia.

Fonte: https://tuoitre.vn/ti-phu-my-de-xuat-quy-dau-tu-moi-o-viet-nam-20250209224153286.htm