5 เหตุผลที่ควรลงทุนเมื่อทองคำยัง “แพงเหมือนขนมปัง”

เมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม ตามเวลาท้องถิ่น กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ ประกาศว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในประเทศเพิ่มขึ้น 22,000 ราย ทำให้จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรวมอยู่ที่ 231,000 รายในสัปดาห์ก่อนหน้า จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้กำลังหนุนความหวังของนักลงทุนว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปี 2024

ความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟดจะเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันราคาทองคำในปีนี้ ภาพ: บลูมเบิร์ก

หลังจากการประกาศล่าสุด ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น โดยดัชนีค่าเงินดอลลาร์ลดลง 0.17% เหลือ 105.363 อย่างไรก็ตาม ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงได้กระตุ้นความต้องการทองคำในหมู่นักลงทุนต่างชาติ จากรายงานของรอยเตอร์ ราคาทองคำสปอตเพิ่มขึ้น 0.2% สู่ระดับ 2,350.81 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเช้านี้ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบห้าสัปดาห์ และราคาทองคำล่วงหน้าก็เพิ่มขึ้น 0.7% สู่ระดับ 2,356.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์เช่นกัน

ทิม วอเตอร์เรอร์ นักวิเคราะห์ตลาดจาก KCM Trade (ออสเตรเลีย) กล่าวว่า “ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นในสัปดาห์นี้เนื่องจากข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นที่แย่กว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานอาจเริ่มผ่อนคลายลง” เขากล่าวเสริมว่า รายงานอัตราเงินเฟ้อที่จะออกมาในเร็วๆ นี้ มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงช่วงเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ และราคาทองคำอาจได้รับประโยชน์จากเรื่องนี้

ในความเป็นจริง ความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับความเป็นไปได้และจังหวะเวลาในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งผลกระทบอย่างมากต่อตลาดทองคำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ จากข้อมูลของ CME FedWatch ปัจจุบันนักลงทุนคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้ 67% ที่สหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน 2024 อย่างไรก็ตาม แมรี เดลี ประธานสาขาซานฟรานซิสโกของธนาคารกลางสหรัฐ กล่าวว่า แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้ามีความไม่แน่นอนสูง ตามรายงานของรอยเตอร์

จากข้อมูลของ Mint ความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะเป็นปัจจัยสำคัญที่สุดในบรรดาเหตุผลห้าประการในการลงทุนในทองคำในปีนี้ แม้ว่าเฟดจะคงท่าทีที่ค่อนข้างเข้มงวดในนโยบายการเงิน แต่การผ่อนคลายนโยบายการเงินล่าสุดจากเฟดได้เสริมความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ ตัวแทนจาก Religare Broking (India) แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับเรื่องนี้ว่า “ความเป็นไปได้ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ อาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ซึ่งจะเป็นตัวกระตุ้นเชิงบวกต่อราคาทองคำ”

อีกเหตุผลสำคัญในการลงทุนในทองคำคือภาวะเงินเฟ้อสูง โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา บริษัท Religare Broking ให้ความเห็นว่า “เนื่องจากทองคำมีบทบาทดั้งเดิมในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ จึงคาดว่าทองคำจะยังคงเป็นที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า” ที่จริงแล้ว ข้อมูล เศรษฐกิจ ล่าสุดของสหรัฐฯ ยังแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อชะลอตัวลงมากกว่าที่คาดไว้ รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุดของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้น 3.5% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า มาอยู่ที่ 312.33 จุด ในเดือนมีนาคม 2024 หลังจากเพิ่มขึ้น 3.2% ในเดือนกุมภาพันธ์

เหตุผลที่สามในการลงทุนในทองคำมาจากการเพิ่มขึ้นของความตึงเครียด ทางการเมือง ทั่วโลก ในปี 2024 โลกของทองคำจะได้รับผลกระทบจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง โดยอิสราเอลจะเพิ่มความตึงเครียดกับซีเรียและฮิซบอลลาห์ทางตอนเหนือ และฮามาสทางตอนใต้ นอกจากนี้ ความขัดแย้งที่ยืดเยื้อระหว่างรัสเซียและยูเครนก็อาจกระตุ้นการลงทุนในทองคำได้เช่นกัน เนื่องจากทองคำมีชื่อเสียงในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงสงคราม

จากข้อมูลของ Brookings การชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจโลกจะกระตุ้นความต้องการทองคำ ซึ่งยิ่งน่าสนใจมากขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาด รายงาน Global Economic Prospects ล่าสุดของ ธนาคารโลก คาดการณ์ว่า เศรษฐกิจโลกอาจเผชิญกับผลลัพธ์ที่เลวร้ายภายในสิ้นปี 2024 โดยมีการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่ช้าที่สุดในรอบครึ่งทศวรรษในรอบ 30 ปีที่ผ่านมา คาดการณ์ว่าการเติบโตของเศรษฐกิจโลกในปี 2024 จะชะลอตัวลงเป็นปีที่สามติดต่อกัน ลดลงเหลือ 2.4% จาก 2.6% ในปี 2023

เหตุผลสุดท้ายในการลงทุนในทองคำมาจากความต้องการทองคำจากธนาคารกลางทั่วโลก ซึ่งจะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น สถาบันเหล่านี้มองว่าทองคำเป็นส่วนสำคัญของเงินสำรองทางการเงินมานานแล้ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของการกระจายแหล่งที่มาของทองคำที่เพิ่มมากขึ้น ปัจจุบัน ธนาคารกลางถือครองทองคำประมาณ 20% ของการผลิตทั่วโลก ในไตรมาสแรกของปี 2024 ธนาคารกลางได้ซื้อทองคำเกือบ 290 ตัน ซึ่งสูงกว่าสถิติของปีที่แล้ว โดยจีนเป็นผู้นำ ตามด้วยตุรกีและอินเดีย

รายงานไตรมาสแรกปี 2024 ของสภาทองคำโลก (World Gold Council) ระบุว่า ความต้องการทองคำทั่วโลกเพิ่มขึ้น 3% แตะระดับ 1,238 ตัน ซึ่งเป็นไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2016 การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากการลงทุนในตลาดซื้อขายล่วงหน้า (OTC) ที่แข็งแกร่งและการซื้ออย่างต่อเนื่องของธนาคารกลาง ความต้องการทองคำแท่งและเหรียญก็เพิ่มขึ้น 3% เช่นกัน

นายราหุล คาลันตรี รองประธานบริษัท เมห์ตา อีควิตี้ส์ อินเวสต์เมนต์ (อินเดีย) ให้สัมภาษณ์กับสำนักข่าวมินต์เกี่ยวกับการคาดการณ์ราคาทองคำในอนาคต ว่า "ราคาทองคำต่ำสุดในปีนี้จะอยู่ที่ประมาณ 2,278 - 2,294 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ และราคาสูงสุดจะอยู่ที่ประมาณ 2,328 - 2,342 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์"

จากข้อมูลของนักวิเคราะห์จาก Religare Broking แม้ว่านักลงทุนจะลังเลที่จะซื้อทองคำในขณะนี้ แต่หากราคาทองคำโลกปรับลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 2,235 - 2,240 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ นี่อาจเป็นโอกาสที่ดีในการซื้อทองคำในอนาคต

กราฟราคาทองคำโลก ณ เวลา 15:49 น. วันที่ 10 พฤษภาคม 2567

ราคาทองคำโลกยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันนี้ 10 พฤษภาคม 2567 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ณ เวลา 15:49 น. ราคาทองคำอยู่ที่ 2,368.19 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 22.49 ดอลลาร์สหรัฐ (หรือ 0.96%) เมื่อเทียบกับราคาเปิดของวันก่อนหน้า

รายการราคาทองคำของบริษัท ไซง่อน จิวเวลรี่ จำกัด (SJC) ณ เวลา 14:12 น. วันที่ 10 พฤษภาคม 2567

ในทำนองเดียวกัน ราคาทองคำในประเทศยังคงพุ่งสูงขึ้นทำลายสถิติอย่างต่อเนื่องในวันนี้ เวลา 14:12 น. ราคาทองคำที่จดทะเบียนของบริษัท ไซง่อน จิวเวลรี่ จำกัด (SJC) อยู่ที่ 90.1 ล้านดองสำหรับการซื้อ และ 92.4 ล้านดองสำหรับการขาย เมื่อเทียบกับเวลาเดียวกันของเมื่อวานนี้ ราคาทองคำของ SJC เพิ่มขึ้นอย่างมากถึงกว่า 3.1 ล้านดอง ทั้งราคาซื้อและราคาขาย

ผู้เชี่ยวชาญอธิบายถึงสาเหตุที่ทำให้ราคาทองคำในประเทศพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ว่า สาเหตุหลักมาจากความต้องการทองคำเพื่อการลงทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก จากสถิติของสภาทองคำโลก ความต้องการลงทุนในทองคำของเวียดนามในไตรมาสแรกของปี 2024 เพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 12% ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2015

นอกจากนี้ อีกเหตุผลหนึ่งที่ส่งผลให้ราคาทองคำแท่งในประเทศพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ มาจากการประมูลทองคำที่ไม่ประสบความสำเร็จของธนาคารกลางแห่งรัฐ

ที่มา: https://congthuong.vn/5-ly-do-nen-dau-tu-khi-vang-van-dat-nhu-tom-tuoi-319358.html