5 เหตุผลที่ควรลงทุนเมื่อทองคำยัง “แพงเหมือนขนมปัง”

เมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม ตามเวลาท้องถิ่น กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ ประกาศว่าจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานในประเทศนี้เพิ่มขึ้น 22,000 ราย เป็น 231,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ตอกย้ำความหวังของนักลงทุนว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปี 2567

ความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะเป็นเหตุผลหลักที่ทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นในปีนี้ ภาพ: Bloomberg

ดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลังจากการประกาศดังกล่าว โดยดัชนีดอลลาร์ลดลง 0.17% มาอยู่ที่ 105.363 อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงช่วยกระตุ้นความต้องการทองคำในหมู่นักลงทุนต่างชาติ ราคาทองคำสปอตเพิ่มขึ้น 0.2% มาอยู่ที่ 2,350.81 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเช้าวันนี้ ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นมากที่สุดในรอบ 5 สัปดาห์ ตามรายงานของรอยเตอร์ส ส่วนราคาทองคำล่วงหน้าเพิ่มขึ้น 0.7% มาอยู่ที่ 2,356.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์

“ราคาทองคำฟื้นตัวในสัปดาห์นี้ จากข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานอาจเริ่มผ่อนคลายลง” ทิม วอเทอร์เรอร์ หัวหน้านักวิเคราะห์ตลาดของ KCM Trade ในออสเตรเลียกล่าว รายงานเงินเฟ้อที่กำลังจะออกมาอาจเปลี่ยนแปลงช่วงเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ และทองคำอาจได้รับประโยชน์ เขากล่าวเสริม

อันที่จริง ความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับความเป็นไปได้และจังหวะเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดส่งผลกระทบอย่างมากต่อตลาดทองคำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำ ข้อมูลจาก CME FedWatch ระบุว่า ปัจจุบันนักลงทุนคาดการณ์ว่ามีโอกาส 67% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน 2567 อย่างไรก็ตาม แมรี เดลี ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก ตัวแทนของธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวว่าสถานการณ์เงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้ายังคงไม่ชัดเจนนัก ตามรายงานของรอยเตอร์

สำนักกษาปณ์สหรัฐฯ ระบุว่า ความคาดหวังต่อนโยบายของเฟดจะเป็นปัจจัยสำคัญที่สุดในห้าเหตุผลสำคัญที่ควรลงทุนในทองคำในปีนี้ แม้ว่าเฟดจะยังคงมีท่าทีที่ค่อนข้างแข็งกร้าวต่อนโยบายการเงิน แต่การผ่อนคลายนโยบายการเงินเมื่อเร็วๆ นี้ของเฟดยิ่งตอกย้ำความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ ตัวแทนจากบริษัทการเงิน Religare Broking (อินเดีย) แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับเรื่องนี้ว่า "ความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปีนี้น่าจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ซึ่งจะเป็นตัวกระตุ้นเชิงบวกต่อราคาทองคำ"

อีกเหตุผลสำคัญที่ควรลงทุนในทองคำคือภาวะเงินเฟ้อที่สูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสหรัฐอเมริกา “ด้วยบทบาทดั้งเดิมของทองคำในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ คาดว่าทองคำจะยังคงน่าสนใจสำหรับนักลงทุนในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า” ตัวแทนจาก Religare Broking ให้ความเห็น อันที่จริง ข้อมูล เศรษฐกิจ ล่าสุดของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 3.5% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สู่ระดับ 312.33 ในเดือนมีนาคม 2567 หลังจากที่เพิ่มขึ้น 3.2% ในเดือนกุมภาพันธ์

เหตุผลที่สามในการลงทุนทองคำมาจากความตึงเครียด ทางการเมือง ที่เพิ่มสูงขึ้นทั่วโลก ในปี 2567 โลกแห่งทองคำจะได้รับผลกระทบจากสงครามในตะวันออกกลาง เนื่องจากอิสราเอลกำลังเพิ่มความตึงเครียดกับซีเรียและกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ทางตอนเหนือ และกลุ่มฮามาสทางตอนใต้ของภูมิภาค นอกจากนี้ สงครามที่ยืดเยื้อระหว่างรัสเซียและยูเครนยังช่วยกระตุ้นการลงทุนทองคำ เนื่องจากมีชื่อเสียงในฐานะช่องทางการลงทุนที่ปลอดภัยในภาวะสงคราม

การเติบโตทางเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวลงจะกระตุ้นความต้องการลงทุนในทองคำ ซึ่งมีความน่าสนใจมากขึ้นในยามที่ตลาดมีความไม่แน่นอน ตามข้อมูลของ Religare Brooking รายงาน Global Economic Prospects Report ฉบับล่าสุดของธนาคารโลก ระบุว่า เศรษฐกิจโลกอาจเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยภายในสิ้นปี 2567 โดยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) จะเติบโตช้าที่สุดในรอบครึ่งทศวรรษในรอบ 30 ปีที่ผ่านมา คาดการณ์ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจโลกในปี 2567 จะชะลอตัวลงเป็นปีที่สามติดต่อกัน โดยลดลงเหลือ 2.4% จาก 2.6% ในปี 2566

เหตุผลสุดท้ายในการลงทุนทองคำคือความต้องการทองคำของธนาคารกลางทั่วโลก ซึ่งจะผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้น สถาบันเหล่านี้ถือว่าทองคำเป็นส่วนสำคัญของทุนสำรองทางการเงินมานานแล้ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการกระจายอุปทานมีความสำคัญมากขึ้น ปัจจุบัน ธนาคารกลางถือครองทองคำประมาณ 20% ของปริมาณการผลิตทองคำทั่วโลก ในไตรมาสแรกของปี 2567 ธนาคารกลางซื้อทองคำเกือบ 290 ตัน ซึ่งสูงกว่าสถิติของปีก่อนหน้า โดยจีนเป็นผู้นำ ตามมาด้วยตุรกีและอินเดีย

รายงานไตรมาส 1 ปี 2567 ของสภาทองคำโลก ระบุว่าความต้องการทองคำทั่วโลกเพิ่มขึ้น 3% สู่ระดับ 1,238 ตัน ซึ่งเป็นไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2559 การเติบโตนี้ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากกิจกรรมการลงทุนนอกตลาด (OTC) ที่แข็งแกร่งและการเข้าซื้ออย่างต่อเนื่องของธนาคารกลาง ความต้องการทองคำแท่งและเหรียญก็เพิ่มขึ้น 3% เช่นกัน

ในการคาดการณ์ราคาทองคำในอนาคต คุณราหุล กาลันตรี รองประธานบริษัท Mehta Equities Investment Company (อินเดีย) กล่าวกับ Mint ว่า "ราคาทองคำที่ต่ำที่สุดในปีนี้จะอยู่ที่ประมาณ 2,278 - 2,294 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ และราคาสูงสุดจะอยู่ที่ประมาณ 2,328 - 2,342 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์"

ตามที่นักวิเคราะห์จาก Religare Broking ระบุว่า แม้ว่านักลงทุนจะลังเลที่จะซื้อทองคำในช่วงนี้ แต่หากราคาทองคำโลกลดลงเล็กน้อยเหลือ 2,235 - 2,240 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ นี่อาจเป็นโอกาสที่ดีในการซื้อทองคำในอนาคตอันใกล้นี้

กราฟราคาทองคำโลก เวลา 15:49 น. วันที่ 10 พฤษภาคม 2567

ราคาทองคำโลกวันนี้ (10 พฤษภาคม 2567) ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดย ณ เวลา 15.49 น. ราคาทองคำอยู่ที่ 2,368.19 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ เพิ่มขึ้น 22.49 ดอลลาร์สหรัฐ (คิดเป็น 0.96%) เมื่อเทียบกับราคาเปิดตลาดก่อนหน้า

ประกาศราคาทองคำแท่ง บริษัท ไซ่ง่อน จิวเวลรี่ จำกัด SJC เวลา 14:12 น. วันที่ 10 พฤษภาคม 2567

ในทำนองเดียวกัน ราคาทองคำในประเทศวันนี้ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นประวัติการณ์ โดย ณ เวลา 14.12 น. ราคาทองคำจดทะเบียนของบริษัท ไซ่ง่อน จิวเวลรี่ จำกัด (SJC) อยู่ที่ 90.1 ล้านดองเวียดนามสำหรับการซื้อ และ 92.4 ล้านดองเวียดนามสำหรับการขาย เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของเมื่อวานนี้ ราคาทองคำของ SJC ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมหาศาล โดยสูงกว่า 3.1 ล้านดองเวียดนามสำหรับการซื้อและขาย

ผู้เชี่ยวชาญได้ให้เหตุผลถึงราคาทองคำแท่งในประเทศที่พุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ โดยระบุว่าสาเหตุหลักมาจากความต้องการลงทุนในทองคำแท่งที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว สถิติของสภาทองคำโลกระบุว่า ความต้องการลงทุนในทองคำของเวียดนามในไตรมาสแรกเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 12% ในไตรมาสแรกของปี 2567 ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2558

นอกจากนี้ เหตุผลอีกประการหนึ่งที่ทำให้ราคาทองคำแท่งในประเทศพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ก็มาจากการประมูลทองคำของธนาคารแห่งรัฐที่ไม่ประสบความสำเร็จ

ที่มา: https://congthuong.vn/5-ly-do-nen-dau-tu-khi-vang-van-dat-nhu-tom-tuoi-319358.html