บริษัท Hung Thinh, Novaland, Trung Nam และบริษัทใหญ่หลายแห่งล่าช้าในการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยพันธบัตร

ธุรกิจ 100 แห่งเลื่อนหรือชะลอการชำระเงินพันธบัตร

ตามรายงาน Corporate Bond Market Update ที่เผยแพร่เมื่อเร็วๆ นี้โดยบริษัท MB Securities Company (MBS) พบว่า ณ วันที่ 21 พฤศจิกายน มีธุรกิจราว 100 แห่งที่ประกาศล่าช้าหรือเลื่อนการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยของพันธบัตร

บริษัทหลักทรัพย์แห่งนี้ประเมินว่าภายในเดือนพฤศจิกายน 2566 มูลค่ารวมของพันธบัตรองค์กร (TPDN) ที่มีภาระผูกพันชำระหนี้ล่าช้าจะอยู่ที่ประมาณ 192,000 พันล้านดอง คิดเป็นเกือบ 19% ของหนี้ TPDN คงค้างของตลาดทั้งหมด โดยกลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ยังคงมีสัดส่วนมากที่สุด คือประมาณ 70% ของมูลค่าหนี้ล่าช้า

ขณะเดียวกัน สถิติหน้าตราสารหนี้ของตลาดหลักทรัพย์ฮานอย (HNX) ระบุว่า บรรดาบริษัทใหญ่ๆ ในตลาด อาทิ Novaland Group, Hung Thinh Group, Trung Nam Group... ต่างออกมาประกาศข้อมูลการชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยพันธบัตรล่าช้าอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา

ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2566 ถึงเดือนพฤศจิกายน 2566 Nova Real Estate Investment Group Corporation (Novaland, HOSE: NVL) มีข้อมูลที่ผิดปกติ 69 รายการที่เผยแพร่บน HNX โดยมากกว่า 20 รายการเป็นการประกาศที่ผิดปกติเกี่ยวกับการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยพันธบัตรล่าช้า

ในความเป็นจริง จำนวนธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ Novaland Group ที่ชำระดอกเบี้ยและเงินต้นของพันธบัตรล่าช้าจะมีมากขึ้น เนื่องจากธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มนี้หลายแห่งยังไม่ได้จัดเตรียมเงินทุนเพื่อจ่ายให้กับผู้ถือพันธบัตรเมื่อถึงกำหนด

คล้ายกับ Novaland บริษัท Hung Thinh และธุรกิจต่างๆ ในระบบนิเวศ เช่น Hung Thinh Land และ Hung Thinh Quy Nhon ก็มีประกาศข้อมูลที่ผิดปกติมากมายเกี่ยวกับการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยพันธบัตรล่าช้า

นายหุ่งถิญกวีเญิน (สมาชิกกลุ่มหุ่งถิญ) กล่าวว่า เนื่องมาจากการพัฒนาที่ไม่เอื้ออำนวยในตลาดการเงินและตลาดธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์ องค์กรผู้ออกหลักทรัพย์จึงไม่สามารถจัดเตรียมเงินให้เพียงพอต่อการชำระเงินตรงเวลาตามแผนได้

เนื่องจากเป็นธุรกิจที่เข้าร่วมอย่างแข็งขันในการระดมทุนในตลาดหุ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Trung Nam Group จึงประสบปัญหาในการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยพันธบัตรเมื่อตลาดมีความผันผวน

ด้วยเหตุนี้ เมื่อปลายเดือนตุลาคม 2566 บริษัท Trung Nam Dak Lak 1 Wind Power Joint Stock Company (บริษัทในเครือ Trung Nam Group) จึงได้ประกาศข้อมูลที่ผิดปกติเกี่ยวกับความล่าช้าในการชำระดอกเบี้ยพันธบัตร โดยระบุว่า ณ วันที่ 30 ตุลาคม 2566 รายได้จากการขายไฟฟ้าสำหรับเดือนกันยายน 2566 ยังไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ ดังนั้น บริษัทจึงสามารถชำระดอกเบี้ยพันธบัตรได้เพียงบางส่วนเท่านั้น

ประเมินความสามารถในการชำระหนี้พันธบัตรองค์กรอย่างรอบคอบ

ในส่วนของตลาดพันธบัตร เมื่อเร็วๆ นี้ นายกรัฐมนตรี Pham Minh Chinh ได้ลงนามในหนังสือแจ้งอย่างเป็นทางการ ที่ 1177/CD-TTg ลงวันที่ 23 พฤศจิกายน 2566 เกี่ยวกับการดำเนินการอย่างแน่วแน่ต่อไปในการเพิ่มการเข้าถึงเงินทุนสินเชื่อ ส่งเสริมการพัฒนาตลาดพันธบัตรขององค์กร และอสังหาริมทรัพย์อย่างมีประสิทธิผล ปลอดภัย มีสุขภาพดี และยั่งยืน

ตามรายงาน แม้ว่าตลาดพันธบัตรและอสังหาริมทรัพย์ขององค์กรจะปรับตัวดีขึ้น แต่ก็ยังไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง การเติบโตของสินเชื่ออยู่ในระดับต่ำ ความสามารถของเศรษฐกิจในการดูดซับทุนยังคงทำได้ยาก และหนี้เสียมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น

นายกรัฐมนตรีสั่งการให้กระทรวงการคลังเป็นประธานและประสานงานกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้องเพื่อเร่งรัดประเมินศักยภาพการชำระเงินขององค์กรที่ออกพันธบัตรภาคเอกชน อย่างรอบคอบและเฉพาะเจาะจง โดยเฉพาะพันธบัตรที่ครบกำหนดชำระในช่วงปลายปี 2566 และปี 2567

พัฒนาสถานการณ์เชิงรุก ประเมินผลกระทบ และมีแผนงานและมาตรการที่เฉพาะเจาะจงและมีประสิทธิผลเพื่อจัดการกับผลกระทบเหล่านั้นภายในขอบเขตอำนาจ ซึ่งช่วยให้มั่นใจถึงความปลอดภัยของตลาดการเงินและตลาดการเงิน หลีกเลี่ยงความเฉยเมย ความประหลาดใจ และความคิดด้านลบต่อการพัฒนาเศรษฐกิจที่รวดเร็วและยั่งยืน

พร้อมกันนี้ให้ติดตามและประเมินความสามารถและแผนการชำระหนี้ของผู้ประกอบการที่ออกตราสารอย่างใกล้ชิดและแม่นยำ โดยเฉพาะผู้ประกอบการที่ยังประสบปัญหาและอาจมีความเสี่ยงด้านความสามารถในการชำระหนี้

กำหนดให้ธุรกิจต้องจัดลำดับความสำคัญของทรัพยากรเพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันตามกฎระเบียบได้อย่างเต็มที่ โดยคำนึงถึงสิทธิและผลประโยชน์ที่ถูกต้องตามกฎหมายของผู้ลงทุนและนิติบุคคลที่เกี่ยวข้อง

มีวิธีแก้ปัญหาที่เป็นรูปธรรมและมีประสิทธิผลเพื่อรวบรวม เสริมสร้าง และฟื้นความเชื่อมั่นของนักลงทุน ส่งเสริมการพัฒนาตลาดพันธบัตรขององค์กรที่ปลอดภัย โปร่งใส มีสุขภาพดี และยั่งยืน

แหล่งที่มา