การสร้างศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศ: มุมมองจากฮ่องกง

ความก้าวหน้าของเวียดนามจากความยากลำบากของสงครามและ เศรษฐกิจ แบบวางแผนในอดีตถือเป็นเรื่องที่น่าทึ่ง โดยมีการปรับปรุงมาตรฐานการครองชีพและสถานะในระดับนานาชาติ

เขตบริหารพิเศษฮ่องกง (จีน) มีส่วนร่วมในการเปลี่ยนแปลงนี้ โดยทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมไปสู่แนวปฏิบัติที่ดีที่สุดของโลก ในภาคเศรษฐกิจส่วนใหญ่ สิ่งที่น่าสังเกตคือการสนับสนุนด้านเทคนิคและความรู้ของฮ่องกงสำหรับการพัฒนาตลาดการเงินของเวียดนาม เมื่อเร็ว ๆ นี้มีการประชุมที่สำคัญหลายครั้งเพื่อประเมินความคืบหน้าและวางแผนสำหรับหนึ่งในก้าวที่สำคัญที่สุดในการพัฒนาตลาดทุนของเวียดนาม ซึ่งก็คือการจัดตั้งศูนย์การเงินระหว่างประเทศในนครโฮจิมินห์และดานัง

แนวคิดเรื่องศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศมีมานานแล้ว แต่แนวคิดนี้ได้รับการส่งเสริมเพิ่มเติมด้วยประกาศหมายเลข 47-TB/TW ลงวันที่ 15 พฤศจิกายน 2024 ของ โปลิตบูโร ว่าด้วยการพัฒนาศูนย์กลางการเงินระดับภูมิภาคและระหว่างประเทศในเวียดนาม มีการตัดสินใจอื่นๆ มากมายที่ออกในระดับต่างๆ เพื่อนำประกาศโปลิตบูโรไปปฏิบัติ และแต่ละขั้นตอนได้รับความสนใจโดยตรงหรือโดยอ้อมจากภาคการเงินของเขตบริหารพิเศษฮ่องกง

จากมุมมองของเขตบริหารพิเศษฮ่องกง มีความท้าทายมากมายสำหรับการเป็นศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศ แต่เวียดนามยังคงเป็นสถานที่ที่เหมาะสม

นครโฮจิมินห์ ถือเป็นสถานที่ที่เหมาะสมในการสร้างศูนย์กลางการเงินระดับนานาชาติ ภาพโดย: ดึ๊ก ถั่น

เรียนรู้จากฮ่องกงเพื่อสร้างอนาคตทางการเงิน

ขณะที่เวียดนามกำลังก้าวไปสู่วิสัยทัศน์ในการทำให้นครโฮจิมินห์เป็นศูนย์กลางทางการเงินระดับนานาชาติ มีสิ่งที่ต้องเรียนรู้มากมายจากประสบการณ์ของเขตบริหารพิเศษฮ่องกง

ฮ่องกงได้รับการยอมรับว่าเป็นหนึ่งในตลาดการเงินระหว่างประเทศชั้นนำของโลก โดยได้สร้างโครงสร้างตลาดทุนที่แข็งแกร่ง ช่วยให้ธุรกิจในและต่างประเทศระดมทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพและแข่งขันได้ในระดับโลก เวียดนามสามารถเรียนรู้บทเรียนอันมีค่าจากประสบการณ์ของฮ่องกง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสามด้านพื้นฐานที่ช่วยให้ฮ่องกงเติบโตขึ้น ได้แก่ กรอบทางกฎหมายและหลักนิติธรรมที่แข็งแกร่ง ตลาดทุนสภาพคล่อง; การสนับสนุนเชิงสถาบันเพื่อการพัฒนาทรัพยากรบุคคลและสภาพแวดล้อมที่ส่งเสริมนวัตกรรม

กรอบกฎหมายและกฎระเบียบที่เข้มงวด

รากฐานประการหนึ่งของความสำเร็จของฮ่องกงอยู่ที่สภาพแวดล้อมทางกฎหมายและข้อบังคับที่ได้รับการยอมรับอย่างดี ระบบตุลาการของฮ่องกงที่โปร่งใสและเป็นอิสระโดยยึดหลักระบบกฎหมายทั่วไปสร้างความเชื่อมั่นให้กับผู้เข้าร่วมตลาด หน่วยงานกำกับดูแล เช่น สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (SFC) สำนักงานการเงินฮ่องกง (HKMA) ร่วมกับคณะกรรมการอิสระต่อต้านการทุจริต (ICAC) ดำเนินงานด้วยความเป็นอิสระและเป็นมืออาชีพ เพื่อให้แน่ใจว่ามีสนามแข่งขันที่เท่าเทียมกัน ปกป้องนักลงทุน และปราบปรามการทุจริต

การหาตำแหน่งที่เป็นเอกลักษณ์ในโลกของศูนย์กลางทางการเงินที่มีการแข่งขันไม่ใช่เรื่องง่ายในสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว แต่เวียดนามมีพื้นที่ความแข็งแกร่งที่ฮ่องกงสามารถรองรับได้อย่างมีประสิทธิภาพ

เพื่อสร้างสภาพแวดล้อมดังกล่าว เวียดนามควรดำเนินการปฏิรูปต่อไปเพื่อเสริมสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางกฎหมายสำหรับตลาดการเงิน โดยเน้นที่ความสอดคล้องในการบริหารจัดการ การแก้ไขข้อพิพาทอย่างโปร่งใส และการคุ้มครองนักลงทุน การจัดตั้งหน่วยงานกำกับดูแลการเงินอิสระที่มุ่งเน้นตลาดทุนในนครโฮจิมินห์และดานังอาจสร้างเสถียรภาพและความเชื่อมั่นที่นักลงทุนต้องการ ในขณะเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญด้านบริการทางการเงินของเวียดนามควรใช้ประโยชน์จากการผ่อนปรนขั้นตอนการขอวีซ่าสำหรับนักฝึกงานและผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์เพื่อทำงานในฮ่องกงล่าสุดของฮ่องกง

ตลาดทุนที่มีสภาพคล่องสูง

ตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (HKEX) เป็นหนึ่งในตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดของโลกเมื่อพิจารณาจากมูลค่าตลาด และมีชื่อเสียงในเรื่องการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากจีนแผ่นดินใหญ่และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ จุดขายที่ไม่ซ้ำใครของฮ่องกงคือระบบการชำระเงินหลายสกุลเงิน กระแสเงินทุนที่เปิดกว้าง และความสามารถในการรองรับตราสารทางการเงินแบบดั้งเดิมและแบบเกิดใหม่ ตั้งแต่หุ้นและกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ไปจนถึงพันธบัตรสีเขียวและสินทรัพย์ดิจิทัล

HKEX ยังเป็นผู้ริเริ่มโปรแกรมการเชื่อมต่อ (เช่น โปรแกรมเคลียร์หุ้นและพันธบัตร) เพื่ออำนวยความสะดวกในการเข้าถึงข้ามพรมแดนระหว่างจีนแผ่นดินใหญ่และนักลงทุนทั่วโลก กลไกเหล่านี้ช่วยเพิ่มสภาพคล่อง ความลึกของตลาด และการบูรณาการทางการเงินในระดับภูมิภาค โปรแกรมประเภทนี้ โดยเฉพาะในบริบทของศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศของเวียดนาม อาจเปิดช่องทางความร่วมมือระหว่างตลาดทุนของเวียดนามและฮ่องกง

ฮ่องกงสามารถเพิ่มโอกาสความร่วมมือให้กับเวียดนามได้มากขึ้นด้วยการขยายแหล่งสภาพคล่องผ่านกลไกต่างๆ เช่น การจดทะเบียนคู่ การส่งเสริมนักลงทุนสถาบันระยะยาว (เช่น กองทุนบำเหน็จบำนาญและประกันภัย) การยกระดับโครงสร้างพื้นฐานด้านการซื้อขาย การชำระบัญชี และการดูแลทรัพย์สิน ความร่วมมือทางยุทธศาสตร์กับการแลกเปลี่ยนในระดับภูมิภาค เช่น สิงคโปร์ เซี่ยงไฮ้ และโตเกียว อาจช่วยอำนวยความสะดวกในการถ่ายทอดความรู้และการจดทะเบียนร่วมกัน ซึ่งจะช่วยเสริมสร้างภาพลักษณ์ของโฮจิมินห์ซิตี้

สนับสนุนนวัตกรรม

ฮ่องกงวางตำแหน่งตัวเองให้เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มฟินเทคชั้นนำของเอเชีย และสามารถสนับสนุนความปรารถนาของเวียดนามที่ต้องการเรียนรู้จากภาคฟินเทคที่กำลังเติบโตได้ HKMA ได้เปิดตัวกลยุทธ์ Fintech ปี 2025 โดยสนับสนุนให้ธนาคารต่างๆ นำกลยุทธ์ดิจิทัลที่ครอบคลุมมาใช้ควบคู่ไปกับการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน เช่น ระบบการชำระเงินด่วน (FPS) และแซนด์บ็อกซ์การกำกับดูแล Fintech นอกจากนี้ โครงการริเริ่มต่างๆ เช่น คลัสเตอร์วิจัย InnoHK ยังส่งเสริมการวิจัยและพัฒนา (R&D) ในด้านปัญญาประดิษฐ์ บล็อคเชน และการเงินสีเขียว พื้นที่เหล่านี้แต่ละแห่งอาจมีประโยชน์สำหรับนครโฮจิมินห์เนื่องจากกำลังพัฒนาศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศของตนเอง

เพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสเหล่านี้ นครโฮจิมินห์ควรสนับสนุนการพัฒนาเศรษฐกิจดิจิทัลอย่างต่อเนื่อง ใช้ประโยชน์จากประชากรวัยหนุ่มสาวที่เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยี สร้างสนามทดสอบกฎระเบียบเพื่อทดสอบเทคโนโลยีใหม่ ส่งเสริมระบบการชำระเงินดิจิทัล และจัดเตรียมโปรแกรมรับประกันหรือร่วมลงทุนสำหรับสตาร์ทอัพและ SME ที่สามารถขับเคลื่อนการสร้างสรรค์นวัตกรรมได้

สู่อนาคต: เส้นทางสู่การเป็นศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศ

วิถีการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของเวียดนาม ประชากรวัยหนุ่มสาว และการบูรณาการที่เพิ่มมากขึ้นในการค้าระดับภูมิภาคและระดับโลก ก่อให้เกิดรากฐานที่มั่นคงสำหรับโครงการศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศในนครโฮจิมินห์ อย่างไรก็ตาม การบรรลุสถานะศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศนั้นต้องมีโครงสร้างพื้นฐานเพิ่มเติม เช่น ความสอดคล้องของนโยบายในระยะยาว ความแน่นอนทางกฎหมาย และกลไกการแก้ไขข้อพิพาทที่เชื่อถือได้ การหาตำแหน่งที่เป็นเอกลักษณ์ในโลกของศูนย์กลางทางการเงินที่มีการแข่งขันไม่ใช่เรื่องง่ายในสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว แต่เวียดนามมีพื้นที่ความแข็งแกร่งที่ฮ่องกงสามารถสนับสนุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ เช่น การเงินการค้าด้านการเกษตรในสามเหลี่ยมปากแม่น้ำโขง ตลาดล่วงหน้าในประเทศ และกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน การใช้โมเดลของฮ่องกงซึ่งรวมถึงสภาพแวดล้อมตามกฎเกณฑ์ บริการทางการเงินที่หลากหลาย และความมุ่งมั่นในการสร้างสรรค์สิ่งใหม่ ๆ ทำให้เวียดนามสามารถสร้างแผนงานเฉพาะที่เหมาะกับข้อได้เปรียบเฉพาะตัวของตนได้ ขณะเดียวกันก็ยังคงไต่อันดับตลาดหุ้นโลกต่อไปได้

เมื่อพิจารณาถึงความสำคัญของปฏิสัมพันธ์แบบ "ระหว่างบุคคล" ในโอกาสทั้งหมดนี้ การปรับปรุงที่เป็นรูปธรรมที่สุดประการหนึ่งของการเชื่อมโยงทางการเงินระหว่างเวียดนามและฮ่องกงจะมาจากการผ่อนปรนวีซ่าล่าสุดสำหรับพลเมืองเวียดนามที่ต้องการศึกษาและทำงานในฮ่องกง ด้วยโอกาสที่ระบุไว้ข้างต้น แนวโน้มถือเป็นเรื่องน่ายินดีอย่างแท้จริง ในขณะที่ทั่วโลกพยายามสร้างความสามารถในการฟื้นตัวจากความไม่แน่นอน ความสำเร็จของนครโฮจิมินห์ในฐานะศูนย์กลางการเงินระดับภูมิภาคจะไม่เพียงแต่บรรลุเป้าหมายการพัฒนาระดับชาติเท่านั้น แต่ยังมีส่วนสนับสนุนความเจริญรุ่งเรืองในภูมิภาคอีกด้วย ประสบการณ์และความร่วมมือจากฮ่องกงสามารถมีบทบาทสำคัญในการทำให้วิสัยทัศน์นั้นกลายเป็นความจริง

ที่มา: https://baodautu.vn/xay-dung-trung-tam-tai-chinh-quoc-te-goc-nhin-tu-hong-kong-d271872.html