ما هي العيوب التي يمكن أن يواجهها العملاء والبنوك؟

[إعلان_1]

يقترح مشروع قانون المؤسسات الائتمانية (المعدل) تخفيض إجمالي رصيد الائتمان المستحق للعميل والأشخاص ذوي الصلة.

وبناءً على ذلك، وبالمقارنة مع اللوائح الحالية، عدّل مشروع القانون الحد الأقصى للائتمان القائم الإجمالي للعميل الواحد والحد الأقصى للائتمان القائم الإجمالي للعميل الواحد والأطراف ذات الصلة، على التوالي، من عدم تجاوز 15٪ و25٪ إلى 10٪ و15٪ من رأس مال الأسهم للبنوك التجارية والبنوك التعاونية وفروع البنوك الأجنبية وصناديق الائتمان الشعبي ومؤسسات التمويل الأصغر؛ وبالمثل، فقد خفض الحد من 25٪ و50٪ إلى 15٪ و25٪ لمؤسسات الائتمان غير المصرفية.

وفي تعليقه على هذا التنظيم، قال الدكتور لي دانغ دوان، المدير السابق للمعهد المركزي لأبحاث الإدارة الاقتصادية ، إن حدود الائتمان يجب أن تُحدد بناءً على دراسة وبحث مُفصّلين لكل شركة ولكل بنك. وأضاف: "تختلف ظروف عمل كل شركة اختلافًا كبيرًا؛ فعلى سبيل المثال، يختلف مشروع الترفيه بالكاريوكي عن مشروع تكنولوجيا المعلومات، كما يختلف المشروع الزراعي عن مشروع النقل بسيارات الأجرة. لذا، لا ينبغي تطبيق نسبة 10% أو 15% على جميع الشركات" .

ووفقًا للسيد دوان، في سياق جائحة كوفيد-19، التي انتهت مؤخرًا ولكن آثارها وعواقبها لا تزال كبيرة، ولا تزال الشركات تواجه العديد من الصعوبات، خاصة فيما يتعلق برأس المال، فإن فرض قيود ائتمانية إضافية سيكون "أكثر ضررًا من النفع".

قد يؤدي خفض حدود الائتمان إلى وضع كل من العملاء والبنوك في وضع غير مواتٍ. (صورة توضيحية: CafeF)

وفي معرض مناقشة هذه القضية أيضاً، لم ينكر الأستاذ المشارك الدكتور دينه ترونغ ثينه الجوانب الإيجابية لخفض حدود الائتمان، حيث أن ذلك من شأنه أن يضمن سلامة رأس مال البنوك ويقلل المخاطر من خلال التركيز على عدد قليل من العملاء الكبار.

ومع ذلك، وفقًا للسيد ثينه، فإن تقييد منح الائتمان كما هو مقترح في مشروع قانون المؤسسات الائتمانية (المعدل) قد يكون ضارًا لكل من البنوك والشركات.

في هذه الحالة، سيُسمح للبنوك فقط بمنح العملاء قروضًا بحد أقصى منخفض. وسيقلّ صرف الأموال في السوق. كما ستواجه البنوك عبئًا إضافيًا عند رغبتها في صرف الأموال لشركاء آخرين، إذ سيتعين عليها تقييم الأصول المضمونة والوثائق ذات الصلة بالقروض الجديدة.

بالنسبة للعملاء (أو الشركات)، وفي ظل جائحة كوفيد-19 المستمرة وعجز قنوات التمويل الأخرى، كالأسهم والسندات، عن جمع رأس المال بكفاءة، تكتسب القروض المصرفية أهمية بالغة. وبينما تُعدّ شروط الإقراض المصرفي صعبةً بالفعل، فإنّ اللوائح الجديدة ستزيد من صعوبة حصول الشركات على رأس المال، ما سيؤدي إلى نقص في السيولة ويؤثر سلبًا على الإنتاج والعمليات التجارية.

علّق أحد المحللين قائلاً: "إن خفض الحد الأقصى لنسبة القروض إلى العملاء سيجبر الشركات على التوجه إلى عدة بنوك في آن واحد لتأمين موارد مالية كافية لتنفيذ المشاريع. كما سترتفع تكاليف التمويل بشكل ملحوظ، مما سيقلل بشكل خاص من القدرة التنافسية للبنوك."

حتى الآن، لا تزال اللوائح المتعلقة بالحدود القصوى للائتمان تُشكّل صعوبات أمام المؤسسات الاقتصادية. فالعديد من الشركات والمشاريع الكبيرة، التي تعجز عن تأمين ائتمان كافٍ، تضطر إلى جمع الأموال من مصادر متعددة. علاوة على ذلك، فإن حاجة الشركات إلى الاقتراض من بنوك متعددة وتلبية متطلبات مؤسسات الائتمان المختلفة، في ظل غياب مصدر تمويل أساسي، قد يؤدي إلى مخاطر جسيمة، مثل ظروف تجارية غير مواتية أو نزاعات.

غالباً ما تُنفّذ الشركات الكبيرة التي تعمل وفق نموذج الشركة القابضة، حيث تكون الشركات الأم والشركات التابعة منفصلة، مشاريع متعددة في آنٍ واحد، يتطلب كل منها تمويلاً كبيراً. إذا اقترضت الشركات التابعة من البنك نفسه، فسيكون رأس المال الذي يمكنها الحصول عليه ضئيلاً للغاية. وهذا يُجبرها إما على تقسيم احتياجاتها التمويلية إلى مبالغ أصغر أو ترتيب تمويل مشترك مع بنوك متعددة لمشروع واحد لتلبية جميع متطلبات التمويل. وهذا يُسبب صعوبات وعقبات عديدة أمام هذه الشركات.

في السابق، وخلال الدورة الخامسة للجمعية الوطنية الخامسة عشرة، اقترحت اللجنة الاقتصادية للجمعية الوطنية أيضاً دراسة تعديل هذه الحدود بعناية.

لأن خفض إجمالي رصيد الائتمان القائم سيؤثر بشكل فوري على المعروض الرأسمالي للاقتصاد، مما يؤثر بشكل كبير على وصول الشركات إلى رأس المال ويزيد من تكلفة رأس المال.

بالإضافة إلى ذلك، ترى اللجنة الاقتصادية أن خفض الحد الأقصى للائتمان القائم قد يؤثر سلبًا على جاذبية فيتنام للاستثمار الأجنبي المباشر. ووفقًا لجمعيات الأعمال الأجنبية في فيتنام، فإنه في حال تطبيق هذا النظام، ستضطر شركات الاستثمار الأجنبي المباشر التي تقترض حاليًا في فيتنام بنسب قريبة من الحد الأقصى المسموح به بموجب القانون الحالي، وهو 15% و25%، إلى البحث عن مصادر تمويل جديدة.

في الواقع، ستحصل شركات الاستثمار الأجنبي المباشر على قروضها بشكل أساسي من البنوك ذات العلاقات العالمية في فيتنام. إن تقليص قدرة هذه الشركات على الاقتراض محلياً من هذه البنوك سيكون مكلفاً للغاية، ومن المرجح أن يستلزم جمع رؤوس أموال من الخارج، مما يجعل فيتنام أقل جاذبية للاستثمار الأجنبي المباشر.

كونغ هيو

مصدر