A los bancos pequeños les resulta cada vez más difícil competir

El mercado financiero vietnamita está en expansión, y es probable que se otorguen licencias a muchos servicios nuevos, lo que dará lugar a un creciente ecosistema de grandes bancos. Mientras tanto, los bancos más pequeños, que ya tienen dificultades para competir, se enfrentarán a dificultades aún mayores.

A medida que sus carteras de inversión se expanden cada vez más, los bancos se están volviendo más diversificados.

En medio de las investigaciones del Banco Estatal de Vietnam (SBV) para establecer una bolsa de oro, Techcombank anunció recientemente una campaña de reclutamiento para un puesto de Operador Senior de Oro. Previamente, la dirección del banco también indicó que se preparaba para buscar socios, personal, almacenamiento e infraestructura para ingresar al mercado del oro.

Según el liderazgo de Techcombank, el banco y Techcombank Securities Company (TCBS) tienen capacidad suficiente para coordinar el despliegue y la operación de una plataforma centralizada de comercio de oro gracias a su amplia experiencia en la construcción y operación de centros de comercio; sólida tecnología e infraestructura financiera y bancaria; y capacidades para gestionar posiciones de productos y coordinar ofertas de materias primas.

También queriendo participar en el mercado del oro,ACB afirmó que tiene experiencia en el establecimiento del Centro de Comercio de Oro ACB en el pasado y también fue miembro de la Bolsa de Oro y Materias Primas de Dubái en 2009. En consecuencia, ACB propuso que, además del comercio de oro físico, debería haber una opción de inversión a través de certificados ETF (ETF de oro) para atraer y convertir oro físico en efectivo.

Según la hoja de ruta del Banco Estatal de Vietnam, el proyecto piloto para establecer una bolsa de oro en Vietnam se dividirá en tres fases. La primera fase se centrará en la bolsa de oro físico, mientras que las fases posteriores incorporarán productos derivados.

Sin embargo, según el Sr. Bui Hoang Hai, vicepresidente de la Comisión Estatal de Valores, el marco legal vigente permite a Vietnam lanzar de inmediato dos productos: derivados de oro y fondos cotizados en bolsa (ETF) de oro. Los derivados de oro ayudan a las empresas a protegerse contra las fluctuaciones de precios y a satisfacer necesidades especulativas legítimas, mientras que los ETF de oro buscan satisfacer la necesidad de los particulares de activos refugio.

Actualmente, ocho bancos cumplen los requisitos para obtener licencias para producir lingotes de oro: Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank y ACB. El grupo de bancos comerciales estatales (BIDV, Vietcombank, VietinBank y Agribank) aún no ha anunciado su estrategia para entrar en el mercado del oro, pero los cuatro bancos han presentado varias propuestas relacionadas con la importación, producción y comercialización de oro.

El BIDV también sugirió que el Banco Estatal de Vietnam emita directrices para permitir la compra y venta de cuentas de oro en el extranjero para equilibrar su posición.

Más allá del mercado del oro, los bancos también participan activamente en la carrera por establecer plataformas de intercambio de criptomonedas. A finales de septiembre de 2025, varios bancos se habían constituido en sociedades anónimas que ofrecían plataformas de intercambio de criptomonedas, entre ellos LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX) y MB (que firmó un memorando de entendimiento para la cooperación técnica con Dunamu, el operador de Upbit, la mayor plataforma de criptomonedas de Corea del Sur).

Si se establecen plataformas de intercambio de oro y criptomonedas, muchos bancos incrementarán significativamente sus ingresos provenientes de estos dos canales de inversión en activos. En otras palabras, los bancos que logren entrar en el mercado del oro y las criptomonedas tendrán ventaja para diversificar su ecosistema, atraer y fidelizar clientes, aumentar su capital e impulsar sus ingresos y ganancias.

A los bancos más pequeños les resulta cada vez más difícil competir.

Los bancos más pequeños no sólo se enfrentan a una intensa competencia en el sector de servicios, donde sus ecosistemas tienen dificultades para competir con los bancos más grandes, sino que incluso en áreas tradicionales como los préstamos y la movilización de depósitos, les resulta cada vez más difícil.

Según FiinRatings, los grandes bancos se están beneficiando actualmente de fuentes de depósito más estables y de un mejor acceso al mercado de bonos, a la vez que se benefician de una reducción de las disposiciones obligatorias, lo que aumenta la liquidez y reduce los costos de financiación.

Mientras tanto, los bancos comerciales más pequeños enfrentan una feroz competencia en la movilización de depósitos y mayores costos mayoristas de capital, lo que los obliga a extender el vencimiento de sus fuentes de financiamiento y administrar estrictamente sus balances de activos y pasivos para cumplir con el límite del 30% del capital de corto plazo utilizado para préstamos a mediano y largo plazo, manteniendo al mismo tiempo márgenes de ganancia razonables.

Las estadísticas de FiinRatings muestran que las calificaciones crediticias de los bancos en el primer semestre de este año reflejan una divergencia cada vez más clara en la calidad de su crédito. Los bancos con una sólida capacidad de capital continúan consolidando su posición, mientras que los bancos con una capacidad de capital limitada y una débil capacidad de captación de fondos se enfrentan a la presión de una calidad crediticia cada vez más baja.

Las previsiones indican que la divergencia se acentuará en el período 2025-2026 si las condiciones macroeconómicas empeoran. Los bancos más pequeños, con bajo capital de nivel 1, altos índices de morosidad, bajos ratios de cobertura y una fuerte dependencia de la financiación interbancaria, se enfrentarán al riesgo de un deterioro de la calidad de sus activos y a mayores requisitos de provisiones. Actualmente, el ratio de cobertura de la morosidad de los bancos más pequeños es muy bajo, lo que refleja una menor capacidad de amortiguación frente a las perturbaciones crediticias en el sector privado.

A partir de finales de 2025, los requisitos de capital de Basilea III y la eliminación de los límites de crédito crearán una diferenciación cada vez más clara entre los bancos. En concreto, los bancos con grandes volúmenes y capacidades de capital ampliarán su cuota de mercado, mientras que los bancos más pequeños deberán regular su crecimiento para equilibrar el capital, la rentabilidad y la calidad de los activos.

Mientras tanto, los analistas de VIS Rating también advirtieron sobre una fuerte divergencia dentro del sector bancario. En consecuencia, muchos bancos pequeños se enfrentarán a una presión considerable debido a los elevados costes crediticios, lo que se traducirá en una reducción de sus beneficios y de su competitividad.

La liquidez sigue siendo un desafío importante, especialmente para los bancos más pequeños. Mientras que los grandes bancos mantienen su equilibrio mediante la emisión de bonos a largo plazo y el acceso a capital extranjero, los bancos más pequeños, con sus limitados activos líquidos y su gran dependencia de fuentes a corto plazo, se encuentran bajo una presión considerable por los costos de financiamiento. Si se producen fluctuaciones inesperadas en los flujos de depósitos, el riesgo de liquidez para este grupo aumentará significativamente, advirtió el analista.

Los expertos advierten que la tendencia a la divergencia en los beneficios bancarios se acentuará cada vez más. Los bancos más pequeños, si no reestructuran sus modelos de depósito y mejoran la gestión de riesgos a tiempo, se enfrentarán a una presión cada vez mayor.

Fuente: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html