Les taux de change, les prix du kérosène, les conflits internationaux et les difficultés de réapprovisionnement des flottes pendant la haute saison estivale constitueront des « vents contraires » qui pourraient ralentir la reprise des compagnies aériennes vietnamiennes.
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| L'arrêt des vols de Pacific Airlines en mai 2024 était prévisible. Photo : Duc Thanh |
Une reprise inégale
Pour la première fois en 33 ans d'exploitation, la production de transport de passagers de Pacific Airlines Joint Stock Company (Pacific Airlines) enregistrée dans le rapport sur la production et les résultats commerciaux du transport - Déchargement en mai 2024 (du 15 avril au 15 mai) de l'Autorité de l'aviation civile du Vietnam est un nombre rond 0.
Auparavant, en avril 2024 (du 15 mars au 15 avril), Pacific Airlines n'avait également transporté que 32 727 passagers, soit 1/3 de la production de Vietravel Airlines - la « plus jeune » compagnie aérienne exploitant seulement 3 avions Airbus 320/321.
En fait, l'histoire du « gel » de Pacific Airlines en mai 2024 avait été prédite, après que la compagnie aérienne à bas prix ait restitué son dernier avion plus tôt que prévu fin mars 2024. C'est également la première fois que l'industrie de l'aviation civile vietnamienne enregistre un cas d'une compagnie aérienne possédant une licence d'exploitation de transport aérien sans exploiter aucun avion.
Selon un représentant de Pacific Airlines, la compagnie aérienne négocie d'urgence avec des unités de location d'avions étrangères pour pouvoir louer 1 à 3 avions afin de reprendre ses opérations en juin 2024, comme l'exige l'Autorité de l'aviation civile du Vietnam.
Pacific Airlines n'est pas la seule à avoir dû réduire la taille de sa flotte. Auparavant, Bamboo Airways – une compagnie qui exploitait jusqu'à 30 appareils et qui, à son apogée il n'y a pas si longtemps, détenait près de 20 % du marché intérieur des passagers – a dû en restituer 22 plus tôt que prévu. Cette compagnie aérienne populaire n'exploite désormais qu'environ 8 Airbus 320/321 à fuselage étroit, alors que la taille minimale pour qu'une compagnie aérienne soit rentable est d'environ 30 appareils.
Il convient d'ajouter que même si la demande de voyages et de tourisme nationaux et internationaux se redresse fortement depuis le début de 2023, les 6 unités détenant des licences d'exploitation de transport aérien n'ont pas toutes enregistré des résultats commerciaux positifs.
Parmi les unités qui ont commencé à équilibrer leurs revenus et leurs dépenses, en s'orientant vers la réalisation de bénéfices dans leurs principaux secteurs d'activité, outre les deux « grands » Vietnam Airlines et Vietjet, on peut citer le cas de Vietravel Airlines.
Plus précisément, Vietravel Airlines a dépassé son objectif avec un chiffre d'affaires de 172,3 milliards de VND en mars 2024, soit une augmentation de plus de 54 % par rapport au plan. Ainsi, pour la première fois après plus de trois ans d'activité, Vietravel Airlines a réalisé un bénéfice pendant trois mois consécutifs, affichant des résultats commerciaux au premier trimestre 2024 avec un chiffre d'affaires de 491,2 milliards de VND, en hausse de près de 42 %, et un bénéfice net de 10,1 milliards de VND.
Auparavant, Vietnam Airlines avait annoncé avoir réalisé 28 268 milliards de VND de revenus de ventes et de services au premier trimestre 2024 ; le revenu net des ventes et de la prestation de services était de 27 964 milliards de VND ; le bénéfice brut des ventes et de la prestation de services était de 4 084,9 milliards de VND ; le bénéfice net des activités commerciales était de 900 milliards de VND ; le bénéfice après impôt sur les sociétés était de 4 441 milliards de VND, dont le bénéfice après impôt de la société mère Vietnam Airlines était de 4 334 milliards de VND.
Il s'agit du bénéfice consolidé après impôts le plus important au premier trimestre que Vietnam Airlines ait réalisé depuis le passage à un modèle de société par actions en 2014. Cependant, la majeure partie des bénéfices de Vietnam Airlines provient de la négociation par Pacific Airlines pour restituer tous les avions loués à l'armateur et de la gestion des dettes, ce qui a aidé la société à enregistrer une augmentation soudaine des autres éléments de revenus (plus de 3 500 milliards de VND), contribuant de manière significative au bénéfice consolidé du premier trimestre 2024.
Également au premier trimestre 2024, les revenus du transport aérien de Vietjet - la compagnie aérienne leader en termes de parts de marché du transport de passagers nationaux et internationaux au cours des 5 premiers mois de 2024 - ont atteint 17 765 milliards de VND, le bénéfice après impôts a atteint 520 milliards de VND, en hausse respectivement de 38 % et 209 % par rapport à la même période en 2023. Vietjet a enregistré un chiffre d'affaires consolidé et un bénéfice après impôts de 17 792 milliards de VND et 539 milliards de VND respectivement, en hausse de 38 % et 212 % par rapport à la même période en 2023.
Pour les autres compagnies aériennes, la situation économique reste très difficile. Certaines doivent payer les salaires de leurs employés, agents de bord et pilotes pendant deux à trois mois ; les pilotes n'effectuent que quelques vols par mois pour maintenir leurs qualifications ; leur capacité à fonctionner en continu dépend entièrement de la source d'oxygène fournie par la société mère ou les actionnaires. Même certaines compagnies aériennes ayant enregistré des bénéfices ces derniers temps envisagent de continuer à réduire les salaires et les indemnités de leurs employés, car les bénéfices réalisés récemment ne suffisent toujours pas à compenser les pertes considérables subies pendant la période de la Covid-19.
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Risques potentiels
Une caractéristique des entreprises de transport aérien vietnamiennes au cours des 5 premiers mois de 2024 est la dépendance croissante à l’égard des routes internationales.
Au premier trimestre 2024, les revenus du transport aérien international de Vietnam Airlines atteindront plus de 13 800 milliards de VND, soit une augmentation de 30,4 % par rapport à la même période en 2023. La contribution des vols internationaux aux revenus du transport aérien de Vietnam Airlines atteindra 65 %, soit 3 fois plus que le creux de 2021. La proportion des vols internationaux et des revenus du transport aérien se rapproche également des niveaux d'avant la pandémie, très proche du niveau du premier trimestre 2019.
Français Le volume de transport international de passagers de Vietjet au premier trimestre 2024 a également augmenté de plus de 53 % et 61 % en termes de nombre de vols et de passagers par rapport à la même période en 2023. Au premier trimestre 2024, Vietjet a ouvert 15 nouvelles routes internationales et nationales, portant le nombre total de routes à 140. La compagnie aérienne a continuellement annoncé et lancé de nouvelles routes internationales, notamment Phu Quoc - Taipei (Taïwan, Chine), Ho Chi Minh Ville - Chengdu, Xi'an (Chine), Ho Chi Minh Ville - Vientiane (Laos) et des routes de Hanoi à Hiroshima (Japon), Sydney, Melbourne (Australie).
Français Pendant ce temps, les tarifs de base en classe économique sur les lignes intérieures des compagnies aériennes ont tous augmenté, mais pas suffisamment pour couvrir les coûts. Au cours de la période du 1er janvier 2024 au 30 avril 2024, par rapport à la même période en 2023, avec 3 lignes dont Hanoi - Ho Chi Minh Ville, Hanoi - Da Nang et Ho Chi Minh Ville - Da Nang, les tarifs moyens des compagnies aériennes ont augmenté respectivement comme suit : Vietnam Airlines est de 19,9 %, 28,4 % et 14,9 % ; Vietjet est de 17,9 %, 39,9 % et 27 % ; Bamboo Airways est de 2,1 %, 24,4 % et 22,5 %, Vietravel Airlines est de 10,2 %, 17,7 % et 18,6 %.
« Si une compagnie aérienne n'exploite que des lignes nationales ou exploite des lignes internationales à faible fréquence, en particulier des lignes reliant l'Asie du Nord-Est, il sera très difficile d'équilibrer les recettes et les dépenses », a affirmé un représentant de la compagnie aérienne.
Outre la faible concurrence, les suppléments carburant sur les vols internationaux contribuent également à réduire les risques pour les compagnies aériennes. Il convient de noter que, si l'augmentation obligatoire des tarifs aériens sur la plupart des lignes intérieures aide les compagnies aériennes à équilibrer progressivement leurs revenus et leurs dépenses, elle entraînera une perte importante de passagers au profit d'autres secteurs, comme le transport ferroviaire et routier.
Le fait que la Vietnam Railways Corporation lance en permanence des trains de haute qualité avec des distances inférieures à 1 000 km et qu'au cours des 5 premiers mois de 2024, l'industrie des transports mettra en service davantage de lignes d'autoroutes sont également des facteurs affectant les revenus des compagnies aériennes dans les temps à venir.
Selon M. Dinh Viet Thang, directeur de l'Autorité de l'aviation civile du Vietnam, parmi les risques majeurs qui pourraient ralentir la reprise des compagnies aériennes vietnamiennes, il faut citer la pénurie de flotte d'avions.
On sait qu'à la fin du mois d'avril 2024, la flotte des compagnies aériennes vietnamiennes était de 213 avions, soit une diminution de 18 avions par rapport à 2023. Parmi eux, le nombre d'avions en exploitation réelle a fluctué de 165 à 170 avions, soit une diminution d'environ 40 à 50 avions par rapport à la moyenne de 2023.
Il est prévu que pendant la période de pointe de l'été 2024 (de juin à fin août), les compagnies aériennes exploiteront 178 avions (y compris les avions qui devraient être loués avec et sans équipage), soit une diminution de 38 avions par rapport à l'été 2023 en raison d'un grand nombre d'avions AirbusNeo de Vietnam Airlines et Vietjet arrêtant leurs opérations en raison du rappel mondial des moteurs par le motoriste Pratt & Whitney (PW).
Le rappel des moteurs a gravement affecté la flotte et les plans d'exploitation des compagnies aériennes. Cependant, à ce jour, le constructeur de moteurs n'a fourni aucune information sur le soutien ou l'indemnisation des deux compagnies concernées, ce qui a perturbé la chaîne d'approvisionnement et les activités opérationnelles en attendant les réparations.
« Pendant ce temps, les compagnies aériennes vietnamiennes, en plus de devoir réduire la taille de leur flotte et de ne pas pouvoir opérer, doivent encore maintenir les coûts de gestion des avions qui doivent être immobilisés au sol et cesser de fonctionner en raison de rappels de moteurs », a déclaré M. Dinh Viet Thang.
Bien que le pic d'activité estival soit la période la plus importante de l'année pour le secteur aéronautique, un représentant de Vietnam Airlines a déclaré que la location d'avions avec équipage à venir serait encore plus difficile que celle du Têt, car il s'agit de la basse saison pour les marchés aériens européens et américains. L'été marque également le pic de l'activité aérienne internationale, obligeant de nombreuses compagnies aériennes à ajouter des appareils, ce qui fait grimper les prix de location.
En outre, il existe une pression pour augmenter le taux de change du dollar américain par rapport à la monnaie nationale dans de nombreux pays du monde, ce qui affecte les opérations commerciales des compagnies aériennes ; les conflits armés dans certains pays et régions affectent la chaîne d'approvisionnement des produits, des matériaux et des équipements de l'industrie aéronautique, et peuvent également modifier et prolonger les horaires et les itinéraires de vol des vols...
« Les problèmes mentionnés ci-dessus constitueront un fardeau pour la gestion et les coûts opérationnels des compagnies aériennes en particulier, ainsi que pour les entreprises du secteur aéronautique en général », a déclaré le dirigeant de l'Autorité de l'aviation civile du Vietnam.
Source : https://baodautu.vn/an-so-va-rui-ro-tren-thi-truong-hang-khong-viet-nam-d215299.html
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