Pour que le marché immobilier se redresse, quel devrait être le taux d’intérêt des prêts ?

Forte demande de prêts immobiliers

Récemment, Batdongsan.com.vn a mené une enquête auprès des personnes souhaitant acquérir une maison afin de déterminer si elles avaient besoin d'un effet de levier financier. Plus de 73 % des personnes interrogées ont déclaré avoir besoin d'emprunter de l'argent à la banque pour acquérir une maison, et seulement 27 % n'y ont pas recours. Parmi les clients ayant recours à l'emprunt, jusqu'à 41 % ont besoin d'emprunter moins de 30 % de la valeur du bien, et 30 % doivent emprunter entre 30 et 70 % de la valeur du bien.

Selon les résultats de cette étude, lors de la discussion sur les attentes en matière de taux d'intérêt des prêts immobiliers en 2023-2024, environ 44 % des répondants ont déclaré qu'un taux d'intérêt des prêts immobiliers inférieur à 8 % est raisonnable pour eux afin de gérer leurs finances et s'attendent à ce que le taux d'intérêt diminue à ce niveau en 2024. En outre, 33 % des acheteurs de logements acceptent d'emprunter si le taux d'intérêt du prêt fluctue entre 8 et 10 %, et seulement 14 % environ sont d'accord avec un taux d'intérêt de 10 à 13 %.

Pour relancer le marché immobilier, quel devrait être le taux de prêt ? Figure 1 — La demande de prêts immobiliers reste élevée.

Selon M. Le Bao Long, directeur stratégique de Batdongsan.com.vn, la raison pour laquelle de nombreux acheteurs de maisons n'osent pas utiliser hardiment l'effet de levier financier est qu'ils s'inquiètent des difficultés économiques , de l'instabilité de l'emploi et des revenus incertains, qui les mettent sous pression et les rendent incapables de payer les intérêts du prêt.

La plupart des familles dont les revenus sont inférieurs à 40 millions de VND par mois ne peuvent dépenser que 20 millions de VND maximum par mois pour financer leurs achats immobiliers. Celles dont les revenus sont supérieurs à 40 millions de VND par mois ne peuvent se permettre de rembourser leur prêt immobilier qu'à hauteur de 30 millions de VND par mois. Pour les clients à faibles revenus, inférieurs à 20 millions de VND par mois, ce montant se situe autour de 8 à 10 millions de VND au maximum, a expliqué M. Long.

Jusqu'à présent, les taux d'intérêt et les prix de l'immobilier ont fortement influencé la décision d'achat. C'est également un problème pour de nombreuses personnes ayant de réels besoins en matière de logement, mais devant recourir à un levier financier, qui n'ont pas pu se décider, car le taux d'intérêt de mobilisation reste élevé par rapport à la période précédant la pandémie de COVID-19.

Une enquête menée par Batdongsan.com.vn révèle également que 72 % des acheteurs estiment que les prix de l'immobilier restent élevés, voire très élevés, et que leur budget est inaccessible à la plupart des travailleurs. 75 % des personnes interrogées affirment également que les taux d'intérêt des prêts sont élevés, voire excessifs, ce qui dissuade de nombreux emprunteurs. De plus, la complexité des procédures de prêt empêche de nombreuses personnes d'accéder aux financements bancaires.

Les taux d’intérêt ne baisseront probablement pas brutalement

Jusqu'à présent, le taux d'intérêt opérationnel a été révisé à la baisse à quatre reprises par la Banque d'État du Vietnam (SBV). La résolution gouvernementale 97/NQ-CP du 8 juillet 2023 a également souligné que la SBV continuerait de mettre en œuvre des solutions synchrones et drastiques pour réduire le niveau des taux d'intérêt, en particulier la réduction des taux d'intérêt débiteurs, avec pour objectif une baisse d'au moins 1,5 à 2 %.

Grâce à cette orientation drastique, on s'attend à ce que le taux d'intérêt moyen des dépôts sur 12 mois diminue probablement à 6-6,5 %/an d'ici la fin de 2023, car la SBV a encore une marge de manœuvre pour réduire les taux d'intérêt d'exploitation.

Toutefois, les experts affirment que, malgré les mesures prises par la Banque d'État pour modérer les taux d'intérêt, les taux d'intérêt à l'achat et à la vente ne diminueront pas significativement au cours des six derniers mois de l'année. Ainsi, à l'heure actuelle, les taux d'intérêt flottants de certaines banques commerciales se situent encore généralement entre 12 % et 13,5 %. Certaines banques maintiennent même leurs taux à 14,2 % après la fin de la période préférentielle. Ce taux devrait perdurer longtemps et il est peu probable qu'il descende davantage sous les 10 %.

Pour relancer le marché immobilier, quel devrait être le taux de prêt ? Figure 2 — Le marché immobilier attend toujours un impact positif des taux d’intérêt bancaires.

Les experts de Batdongsan.com.vn ont également déclaré que le retour à la période de « bon marché » nécessiterait l'influence de nombreux facteurs sur le marché. Par conséquent, à court terme, il sera difficile d'anticiper une forte baisse des taux d'intérêt. En 2024, les taux d'intérêt pourraient continuer de baisser, mais ils ne seront guère inférieurs à 10 %. Il est donc difficile d'espérer une reprise du marché à court terme, car les taux d'intérêt ne sont pas vraiment attractifs.

Selon l'Association vietnamienne des courtiers immobiliers, les flux de trésorerie semblent repartir à la hausse et un client a obtenu un nouveau prêt à un taux d'intérêt de 10 à 11 %. Cependant, le marché immobilier ne réagit que lorsque le taux d'intérêt moyen descend sous 10 %, car 10 % est le montant que les investisseurs peuvent se permettre d'emprunter.

Cependant, les taux d'intérêt ne sont qu'un des facteurs qui influencent le marché immobilier. La baisse actuelle des taux d'intérêt ne profite qu'aux personnes ayant des prêts à taux variable, mais n'attire pas celles qui ont besoin d'emprunter. En attendant, le marché immobilier doit encore attendre le rétablissement de la liquidité. Ce facteur ne s'améliorera que lorsque la confiance des investisseurs dans le marché reviendra et que la situation économique interne redeviendra favorable.

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