Le chiffre d'affaires de Tasco (HUT) au deuxième trimestre a augmenté de 43 %, mais son bénéfice semestriel a encore diminué de 90 %.
D'après le rapport financier du deuxième trimestre 2023, Tasco (HUT), l'opérateur du BOT, a enregistré un chiffre d'affaires net de 315 milliards de VND, en hausse de 43 % par rapport à la même période de l'année précédente. Ce chiffre d'affaires provient principalement des activités de perception des péages du BOT et des services de péage sans interruption.
Le coût des marchandises vendues s'est élevé à 193 milliards de VND, tandis que le bénéfice brut provenant des ventes et des prestations de services a atteint 122 milliards de VND. La marge brute a diminué, passant de 48,4 % à seulement 38,7 %.
Les recettes financières de Tasco ont légèrement augmenté, passant de 29,4 milliards à 34 milliards de VND. Les charges financières, principalement les charges d'intérêts, ont également augmenté, passant de 78,7 milliards à 81,8 milliards de VND.
Le bénéfice net après impôts de Tasco (HUT) a chuté de 90 % au cours des six premiers mois de l'année (Photo TL).
Au cours de cette période, les frais de vente et les frais administratifs ont augmenté proportionnellement au chiffre d'affaires. Les frais de vente se sont élevés à 4,5 milliards de VND et les frais administratifs à 50,1 milliards de VND. Le bénéfice net de Tasco au deuxième trimestre a atteint 9,8 milliards de VND, en baisse de 29,5 % par rapport à la même période de l'exercice précédent.
À la fin du deuxième trimestre, le chiffre d'affaires cumulé total de Tasco a atteint 610 milliards de VND, soit une augmentation de 32,7 % par rapport au premier semestre 2022. Cependant, le coût élevé des marchandises vendues et les coûts de gestion ont fait que le bénéfice cumulé après impôt de Tasco n'a atteint que 10,7 milliards de VND, en baisse de 90 % par rapport à la même période.
La dette dépasse les capitaux propres : plus de 360,5 milliards d’obligations « disparaissent » des états financiers des six premiers mois de l’année, alors même que les résultats n’ont pas encore été établis.
La structure d'actifs de Tasco affiche un total de 11 664,8 milliards de VND, en légère hausse par rapport au début de l'année. La trésorerie et les équivalents de trésorerie représentent 1 044,2 milliards de VND, soit une augmentation de près de 100 milliards de VND depuis le début de la période.
Bien que la quantité de liquidités ait augmenté, la structure des placements financiers à court terme a évolué. Le montant des dépôts bancaires est passé de 190,2 milliards à 283,7 milliards de VND, soit une hausse de 49,2 %. Parallèlement, les investissements en valeurs mobilières, qui s'élevaient à 360,5 milliards de VND en début d'année, ont disparu.
Il s'agit de trois investissements en obligations d'entreprises enregistrés fin 2022, d'une valeur respective de 105,9 milliards, 153,4 milliards et 101,1 milliards de VND. Il convient de noter qu'à la fin de 2022, Tasco n'a pas comptabilisé la juste valeur de cet investissement, ce qui rend difficile l'évaluation de sa rentabilité (profit ou perte) pour un montant de 360,5 milliards de VND.
Par ailleurs, les créances à court terme s'élèvent à 1 428,9 milliards de VND. L'entreprise comptabilise également jusqu'à 145,6 milliards de VND de créances irrécouvrables à court terme.
Concernant sa structure de capital, Tasco affiche actuellement une dette à court terme de 1 290,5 milliards de VND. Par rapport au début de l'année, ce montant a augmenté de près de 150 milliards de VND. Par ailleurs, l'entreprise a contracté un emprunt à long terme de 4 341,9 milliards de VND. La dette totale de Tasco s'élève donc à 5 632,4 milliards de VND, hors autres dettes.
À la fin du deuxième trimestre, les fonds propres de Tasco s'élevaient à 3 884,1 milliards de VND, un montant stable par rapport au début de l'année. On constate toutefois que ces fonds propres restent nettement inférieurs à la dette de Tasco.
L'important niveau d'endettement se reflète également dans les charges d'intérêts que Tasco doit payer, qui s'élèvent à 81,8 milliards de VND pour le seul deuxième trimestre et à 155,6 milliards de VND pour les six premiers mois de l'année. Ainsi, Tasco verse chaque jour près de 900 millions de VND d'intérêts.
Malgré la chute des bénéfices, Tasco a tout de même investi 550 milliards de VND dans Tasco Land.
Au premier trimestre 2022, Tasco n'a enregistré qu'un bénéfice d'environ 1 milliard de VND. Bien que le bénéfice du deuxième trimestre se soit redressé, il n'a atteint que 9,8 milliards de VND, insuffisant pour compenser celui du premier trimestre. Tasco a néanmoins décidé d'augmenter le capital social de Tasco Land de 200 à 750 milliards de VND, ce qui représente un investissement supplémentaire de 550 milliards de VND dans cette filiale.
Tasco Land est une filiale de Tasco, créée en mars 2022 dans le but de gérer et de développer une chaîne d'hôtels et de complexes hôteliers 5 étoiles.
En octobre 2022, Tasco a également investi 100 milliards de VND dans Tasco Land et porté le capital social de cette filiale à 200 milliards de VND. Tasco Land est également actionnaire de NVT Holdings Company Limited, dont elle détient 94,2 % du capital social, soit 85 millions d'actions de la société par actions Ninh Van Bay Real Estate Tourism (NVT).
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