Emprunter de l'or pour acheter un bien immobilier, c'est faire face à des difficultés car le prix de l'or atteint sans cesse de nouveaux sommets.

Mal de tête à cause d'un emprunt d'or pour acheter un bien immobilier.

Fin 2020, la famille de Mme Nguyen Thuy (de la province de Nam Dinh ) a acheté une maison de 5 étages dans une ruelle du district de Nam Tu Liem (Hanoï), chaque étage mesurant 32 mètres carrés, pour 2,7 milliards de VND.

Avec environ 1,2 milliard de VND, Mme Thuy a emprunté dix lingots d'or SJC à des proches, sans intérêt. Elle a complété le montant à la banque. Elle explique que dans sa ville natale, la plupart des gens disposant d'un excédent de trésorerie investissent dans l'or. Par conséquent, pour emprunter, il faut accepter l'or comme garantie, et le remboursement se fait également en or. À l'époque où sa famille a contracté l'emprunt, le prix de l'or oscillait entre 54 et 55 millions de VND le tael. La vente des dix taels d'or leur rapporterait environ 540 millions de VND.

Pensant que le prix de l'or ne fluctuerait pas beaucoup, la famille de Thuy s'est concentrée d'abord sur le remboursement de son prêt bancaire. Elle et son mari prévoyaient également d'acheter de l'or lorsque le prix baisserait davantage afin de rembourser la dette.

Cependant, les proches de Thuy suggèrent maintenant de reprendre les quatre lingots d'or pour les vendre et couvrir leurs dépenses, ce qui cause bien des soucis à sa famille, car le prix de l'or a fortement augmenté ces derniers temps. Elle a calculé qu'avec un prix de l'or d'environ 82 millions de VND/once (mis à jour à l'ouverture des marchés le 24 septembre), la somme que sa famille devrait rembourser serait plus de 50 % supérieure au montant emprunté.

« Nous avons emprunté pendant près de quatre ans, et le montant à rembourser a augmenté de 50 %, soit plus que notre prêt bancaire. Si le prix de l'or continue d'augmenter, nous devrons payer encore davantage. Bien que la valeur de ma maison ait augmenté récemment, elle n'a pas suivi la hausse du prix de l'or », a-t-elle déclaré.

Mme Tran Thanh (Cau Giay, Hanoï) a expliqué qu'à la fin du mois d'octobre de l'année dernière, de nombreux terrains en province avaient vu leur prix baisser considérablement. À cette époque, sa famille avait trouvé un terrain convenable de 120 m² à Bac Giang pour 4 milliards de dongs. N'ayant que près de 3 milliards de dongs en poche, elle a dû emprunter 15 taels d'or à des proches.

Elle a également expliqué que dans sa ville natale, les gens sont généralement prudents et économes. Ainsi, dès qu'ils ont un peu d'argent de côté, ils achètent de l'or pour le thésauriser en attendant une hausse des prix, ou pour le léguer à leurs enfants et petits-enfants. La plupart des gens n'ont pas d'argent liquide immédiatement disponible ; par conséquent, s'ils veulent emprunter, ils doivent accepter de céder de l'or. À cette époque, le prix de l'or avoisinait les 71 millions de dongs l'once, et elle pensait que le cours avait atteint son maximum. De ce fait, au moment du remboursement, la valeur de l'or serait au plus égale, voire inférieure, au montant emprunté.

Un projet immobilier à Hanoï (Image d'illustration : Duong Tam).

Lors de la vente, Mme Thanh a empoché près de 1,1 milliard de dongs et a rapidement utilisé cette somme pour finaliser l'achat du terrain qu'elle avait repéré. Cependant, le prix de l'or a connu une forte hausse ces derniers temps, tandis que celui du terrain qu'elle avait acquis n'a que très peu augmenté, ce qui a profondément déçu Mme Thanh.

« J’espère maintenant que le prix de l’or se stabilisera bientôt. C’est aussi la première fois que j’emprunte de l’or, donc je n’avais pas pleinement anticipé les risques », a déploré Mme Thanh.

Limitez le recours à l'effet de levier financier.

M. Vo Hong Thang, directeur des services de conseil et du développement de projets du groupe DKRA, a déclaré que, par définition, un emprunt d'or implique un remboursement également en or. Par conséquent, en cas d'emprunt, il est impératif de convenir clairement si le remboursement se fera en or ou en espèces, à la valeur de l'or au moment de l'emprunt.

En réalité, si le cours de l'or a fortement augmenté ces derniers temps, les prix de l'immobilier en centre-ville ont également connu une hausse significative. De fait, dans des zones urbaines comme Hanoï, les prix des logements ont progressé bien plus rapidement que le cours de l'or ces 3 à 4 dernières années. Inversement, il existe de rares cas où des personnes ont acheté une maison dont la valeur n'a que peu augmenté depuis, alors que le cours de l'or a connu une progression fulgurante.

Cependant, M. Thang estime que l'emprunt sur or pour l'achat d'un bien immobilier est peu courant. Si le bien dispose de tous les documents légaux nécessaires, il est préférable d'opter pour un prêt bancaire, ce qui serait plus avantageux. Néanmoins, le recours à l'effet de levier financier exige une analyse approfondie de la capacité de remboursement. Par mesure de sécurité, les acheteurs ne devraient emprunter qu'environ 50 % de la valeur du bien.

M. Le Dinh Chung, membre du groupe de travail sur le marché de l'Association vietnamienne des agents immobiliers (VARS), estime que la plupart des personnes qui empruntent de l'or pour acheter une maison ou investir dans l'immobilier ne comprennent pas pleinement les risques et la volatilité de ce type d'actif. Pour les biens immobiliers dont le statut juridique est clairement défini, si un effet de levier financier est nécessaire, M. Chung suggère d'emprunter un certain montant auprès d'une banque.

« Si vous achetez dans le centre d'Hanoï, le taux d'augmentation des prix de l'immobilier ces derniers temps n'est pas trop mauvais comparé à celui de l'or. Cependant, ceux qui achètent un bien immobilier en province en empruntant avec de l'or seront certainement désavantagés », a déclaré M. Chung.

Selon lui, les acheteurs ne devraient pas dépasser 50 % de la valeur du bien immobilier en termes d'effet de levier, et ce, en toutes circonstances, afin de garantir leur accessibilité financière. Actuellement, compte tenu de la forte hausse des prix de l'immobilier, il est conseillé aux acheteurs de reconsidérer le recours à l'effet de levier. Par ailleurs, l'évolution future du marché immobilier demeure incertaine.

De nombreux experts conseillent également aux acheteurs immobiliers de limiter le recours à l'effet de levier financier, car le marché immobilier actuel reste incertain quant à l'évolution des prix, qu'il s'agisse d'une hausse continue ou d'une correction.

Source : https://dantri.com.vn/bat-dong-san/vay-vang-mua-bat-dong-san-meo-mat-vi-gia-vang-lien-tuc-lap-dinh-20240923164725293.htm