Közel-Kelet és Fed találkozó: a befektetők két legnagyobb aggodalma ezen a héten

(Dan Tri) - A piacot épp a hétvégi esés rázta meg, amikor még nem terjedt el a "fenékhalászat" mentalitása, de két nagy aggodalom, a közel-keleti háború és a Fed ülése árnyékot vetett, ami egy potenciálisan turbulens kereskedési hetet jelez.

A globális pénzügyi piacok egy olyan héttel néznek szembe, amely átalakíthatja a rövid távú tájképet, mivel a közel-keleti felforrósodott geopolitikai sakktábla bizonytalanságai és az amerikai Federal Reserve ülésén végzett összetett számítások egyszerre teszik próbára a befektetők kitartását.

A múlt heti kereskedési nap megkongatta a vészharangot, mivel az indexek mind vörösben álltak, és ismét felmerült a kérdés, hogy vajon bölcs stratégia-e még mindig a "csökkenés megvásárlása".

Hétvégi sokk és a "fenékhorgászat" megszállottsága

A pénteki hirtelen eladási hullám sok befektetőt megrendített. Enélkül a főbb amerikai indexek legalább 0,5%-os emelkedéssel zárhatták volna a hetet. Ehelyett minden nyereség megsemmisült.

Konkrétan az S&P 500 pénteken 45 977 ponton zárt (0,4%-os heti csökkenés), a Dow Jones 42 198 ponton állt meg (1,2%-os csökkenés), a Nasdaq Composite 19 407 pontot ért el (0,7%-os csökkenés), a Nasdaq-100 21 631 ponton zárt (0,7%-os csökkenés), a Russell 2000 pedig 2101 ponton (1,2%-os csökkenés).

A történelem azt mutatja, hogy a „vedd meg a dippet” stratégia gyakran beválik. Legutóbb, az S&P 500 április 2-i 10%-os esését követően, amikor Trump elnök bejelentette tarifaterveit, az index erőteljesen felpattant, és múlt péntekig 23,6%-os nyereséget ért el az áprilisi 4835,04-es mélypontról. A hétvégi esés nélkül az április óta mért nyereség akár 25% is lehetett volna.

Lehetőség van-e ezen a héten a „legalacsonyabb ár megvásárlására”? Talán. A piac zuhanását nagyrészt a közel-keleti feszültségek fokozódására adott túlreagálásnak és a Michigani Egyetem gyenge fogyasztói bizalmi jelentésének tulajdonították. Valójában a vasárnap esti ET határidős adatok azt mutatták, hogy egyes befektetők vásároltak, annak ellenére, hogy Izrael és Irán között továbbra is fennálló patthelyzet van. A nyereség azonban lassú volt, ami az általános óvatosságot tükrözi.

Közel-Kelet: A biztosíték mindig várakozik

A közel-keleti fejlemények aggodalomra adnak okot. Források szerint Izrael nagyszabású légicsapásokat hajtott végre iráni katonai , tudományos és parancsnoki létesítmények ellen. Válaszul Irán rakéták sorozatát is kilőtte izraeli területre.

Továbbra is reménykednek a tűzszünetben, de komoly kockázatok is fennállnak, beleértve a nukleáris fegyverek bevetésének lehetőségét, egy izraeli támadás lehetőségét Irán kulcsfontosságú olajkikötője, Kharg ellen, valamint annak a kockázatát, hogy Irán elzárja a Hormuzi-szorost, ami komoly zavarokat okozhat a globális olaj- és cseppfolyósított földgázpiacokon.

Az olajárak azonnal reagáltak, pénteken 7%-kal, hordónként 72,98 dollárra emelkedtek, majd vasárnap este a határidős kereskedésben további több mint 2 dolláros emelkedést mutattak. A forgatókönyv az 1991-es első öbölháborúra emlékeztet, amikor a piac erőteljesen fellendült, miután világossá vált, hogy az Egyesült Államok vezette koalíció győzni fog. Bár a részvények meredeken estek, amikor a bombák hullani kezdtek, az S&P 500 index ezután 28 egymást követő napon 18,6%-kal emelkedett, az évet 26,3%-os pluszban zárva. De ez egy kockázatos tét, és mindenkinek, aki a „legalsó pontra akar költeni”, nagyon józannak kell lennie.

Érdemes megjegyezni, hogy egyes részvények a túlértékelés jeleit mutatják. Az Oracle (ORCL) például csak a múlt héten 23,7%-ot emelkedett, így a relatív erősségi indexe (RSI) 89-re emelkedett, ami figyelmeztető jel. Ezzel szemben a légitársaságok és a hajózási társaságok részvényei, mint például a Delta Air Lines (DAL) és a Carnival Corp (CCL), nyomás alatt vannak.

Az izraeli-iráni feszültség a világ és a befektetők figyelmének középpontjában áll (Fotó: Alarabiya).

A Fed és a monetáris politika problémája nyomás alatt

A geopolitikai feszültségek közepette a globális befektetők által ezen a héten leginkább figyelt esemény az amerikai Federal Reserve monetáris politikai ülése, amelyre kedden és szerdán (június 17-18.) kerül sor. A kamatdöntést szerdán keleti idő szerint délután 2 órakor (vietnami idő szerint csütörtökön hajnali 1 órakor) jelentik be, majd 30 perccel később Jerome Powell elnök sajtótájékoztatót tart.

Érdemes megjegyezni, hogy a figyelem nem csak a kamatdöntésre irányul – a legtöbb közgazdász arra számít, hogy a Fed változatlanul hagyja az irányadó kamatlábat (amely egyes források szerint jelenleg 4-4,55% között van). Az igazi konfliktuspont a politikai háttér és a Fehér Ház részéről nehezedő példátlan nyomás.

Donald Trump elnök többször is bírálta Jerome Powellt, a Fed elnökét, mondván, hogy a Fed túl lassan reagált a gazdasági lassulás jeleire, és ismételten kamatcsökkentéseket sürgetett.

Mr. Trump, egy ingatlanfejlesztő, aki az emelkedő kamatlábakat „ellenségnek” tekinti, még Powell kirúgását is sejtette, bár később rájött, hogy talán nincs meg hozzá a jogi felhatalmazása. Azonban mivel Powell mandátuma jövő év májusában lejár, az elnök nem titkolta, hogy hamarabb szeretne utódot találni. A Truth Social platform elleni gyakori támadások csak fokozták a feszültséget.

Vajon a Fed, amely 1951 óta független intézmény, meghajol a nyomás előtt? A Fed mindig is fenntartotta kettős mandátumát, a maximális foglalkoztatottság és az árstabilitás fenntartását. 2022 óta a foglalkoztatottság viszonylag stabil, de az infláció meghaladta a 2%-os célt. Ezért Powell elnök és kollégái valószínűleg továbbra is óvatos álláspontot képviselnek, hangsúlyozva, hogy a gazdaság túl bizonytalan ahhoz, hogy jelenleg enyhítsék a monetáris politikát.

A kamatdöntéssel együtt a Fed közzéteszi a következő néhány évre vonatkozó frissített gazdasági előrejelzéseket és a várható kamatpályát (pontdiagram). Ez rendkívül fontos információ lesz, amely feltárhatja a jövőbeli politikai irányt, és erős hatással lehet a globális pénzügyi piacokra.

Jerome Powellt, a Fed elnökét többször is bírálták amiatt, hogy túl lassan reagál a gazdasági hanyatlás jeleire (Fotó: Getty).

Ezen a héten, bár a gazdasági jelentések és a fontos események menetrendje némileg gyérebb, mivel az amerikai piac csütörtökön zárva tart a június 17-i ünnep miatt, a Fed ülése továbbra is potenciális „kiváltó ok”. A befektetőknek gondosan mérlegelniük kell a „legalacsonyabb ár megvásárlásának” törékeny reményét a geopolitikai és monetáris politikai frontról érkező nyilvánvaló kockázatokkal szemben.

Miközben Mr. Powell megpróbálja fenntartani a központi bank függetlenségét, Trump elnök politikai nyomása minden bizonnyal minden lépést, még a Fed „semmittevés” lépését is, drámaibbá és kiszámíthatatlanabbá tesz, mint valaha. Minden szem Washingtonra szegeződik, ahol egy látszólag kiszámítható döntés továbbra is megrengetheti a globális piacokat. Ez a hét éberséget, mélyreható elemzést és acélos idegeket igényel a befektetőktől.

Forrás: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/trung-dong-va-cuoc-hop-fed-2-noi-lo-lon-nhat-cua-gioi-dau-tu-tuan-nay-20250616150110684.htm