AI熱がメモリチップ供給危機を引き起こしているのか？

広範囲にわたる影響

ロイター通信は関係筋の話として、日本の家電量販店がハードディスク（HDD）の購入数量制限を開始したと報じた。中国のスマートフォンメーカーは価格上昇を警告している。マイクロソフト、グーグル、バイトダンスといったIT大手は、マイクロン、サムスン電子、SKハイニックスといったメモリチップメーカーからの供給確保に奔走している。

この供給不足は、USBメモリやスマートフォンに使われるフラッシュメモリから、データセンターのAIチップを動かす高度な高帯域幅メモリ（HBM）まで、ほぼすべての種類のメモリに影響を与えている。市場調査会社TrendForceによると、一部のセグメントの価格は2月以降2倍以上に上昇しており、上昇が続くと見込むトレーダーの注目を集めている。

その影響はテクノロジー分野だけにとどまらない可能性があります。多くのエコノミストや企業幹部は、人材不足が長期化すれば、AIによる生産性向上が鈍化し、デジタルインフラへの数千億ドル規模の投資が滞るリスクがあると警告しています。また、多くの経済圏が物価上昇を抑制し、米国の関税を回避しようとしている中、人材不足はインフレ圧力を強める可能性も否定できません。

「メモリ不足は、部品レベルの懸念からマクロ経済リスクへと移行した」と、技術コンサルティング会社グレイハウンド・リサーチのCEO、サンチット・ヴィル・ゴジア氏は述べた。「AI開発は、物理的な要件を満たせないサプライチェーンと衝突している」

これは、NVIDIAやGoogle、Microsoft、Alibabaといったテクノロジー大手が牽引する先端チップへの膨大な需要に対応しようとする業界の取り組みが、いかにジレンマを生み出しているかを如実に物語っています。チップメーカーは依然としてAI競争に必要なハイエンド半導体を十分に生産できていませんが、従来のメモリ製品からの転換によって、スマートフォン、PC、そして民生用電子機器への供給が圧迫されています。一部の企業は、現在、方針の修正を急いでいます。

トレンドフォースによると、コンピューターや携帯電話に主に使われているダイナミックランダムアクセスメモリ（DRAM）のサプライヤーの平均在庫レベルは、7月の3～8週間から10月には2～4週間に、2024年末には13～17週間に減少した。

AIインフラに注ぎ込まれている数十億ドル規模の投資がバブルを煽っているのではないかと投資家が疑問を呈する中、危機が進行している。一部のアナリストは、価格上昇に耐えられるのは規模が最も大きく、財務基盤が最も強固な企業のみとなり、大規模な淘汰が起こると予測している。

メモリチップメーカーの幹部は、この不足により将来のデータセンタープロジェクトが遅れると述べた。新たな設備の建設には少なくとも2年かかるが、メモリチップメーカーは需要の急増が過ぎ去ればプロジェクトが停滞する恐れがあるため、過剰建設には慎重だ。

シティは11月、SKハイニックスによると、メモリ不足は2027年末まで続くと予想している。

「現在、非常に多くの企業からメモリの注文を受けており、どうやって対応できるか不安だ。供給できなければ、企業は事業を継続できなくなる事態に陥る可能性がある」と、SKハイニックスの親会社であるSKハイニックスグループのチェ・テウォン会長は先月ソウルで開催された業界フォーラムで述べた。

2022年11月にChatGPTが発売されAIブームが巻き起こった後、AIデータセンター建設の世界的な波を受けて、メモリメーカーはNvidiaの強力なAIプロセッサに使用されているHBMへの生産割り当てを増やすようになりました。

長鑫メモリーテクノロジーズなどのローエンドDRAMを製造する中国メーカーとの競争も、サムスンとSKハイニックスに高利益率製品への移行を加速させている。両韓国企業はDRAM市場の3分の2を占めている。

中古市場の利点

東京の電気街、秋葉原では、買いだめを抑制するため、メモリ製品の購入制限が店舗で実施されている。PCアークの外には、11月1日からハードディスク、ソリッドステートドライブ、システムメモリなど8種類の製品のみ購入可能となると書かれた看板がある。5店舗の従業員によると、品薄によりここ数週間で価格が急騰しているという。店舗によっては、製品の3分の1が売り切れているという。

ゲーマーに人気の32ギガバイトDDR5メモリなどは、10月中旬の約1万7000円から4万7000円以上に値上がりしています。ハイエンドの128ギガバイトメモリキットは、約18万円と2倍以上に値上がりしています。

価格高騰により顧客は中古市場へと流れ、秋葉原のiCONのオーナー、ロマン山下氏のような人々に利益をもたらしている。山下氏は、中古コンピューター（PC）部品の販売事業が好調だと語る。

中国深センの部品販売会社ポラリス・モビリティの営業部長エバ・ウー氏によると、価格変動が急激なため、販売業者は価格が急騰する数か月前ではなく、数日後、場合によっては数時間後に期限が切れるブローカー風の見積もりを提供しているという。

北京では、DDR4の販売業者がさらなる価格上昇を見込んで2万個の製品を買いだめしたと語った。

約9800キロ離れたカリフォルニア州で、ポール・コロナド氏は、廃棄されたデータセンターのサーバーから回収した低性能のメモリチップをリサイクル販売する自社「カラモン」の月間売上高が9月以降急増していると述べた。コロナド氏によると、同社の製品のほとんどは現在、香港の仲介業者によって買い取られ、中国の顧客に転売されているという。

「以前は月収50万ドル程度だったが、今では80万～90万ドルに増えている」とコロナド氏は語った。

ハ・アン

出典: https://daidoanket.vn/con-sot-ai-dang-tao-ra-khung-hoang-nguon-cung-chip-nho.html