ベトナムの物流産業は世界で最も急速に成長しているセクターの一つであり、近年は年間14～16%の成長率を記録しています。しかし、このセクターへの投資を促進するためには、ベトナムはいくつかの課題に注意を払う必要があります。
ベトナムの物流産業は世界で最も急速に成長しているセクターの一つであり、近年は年間14～16%の成長率を記録しています。しかし、このセクターへの投資を促進するためには、ベトナムはいくつかの課題に注意を払う必要があります。
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| アジアン・インサイダーズ・カンパニーのベトナムにおけるパートナー、トーマス・ザグラー氏 |
有望な物流市場
専門家は、物流産業が2050年までにベトナムのGDPの最大20%を占める可能性があると予測しており、国際投資にとって最も魅力的なセクターの一つとなっています。この成長を牽引するトレンドは数多く存在し、ベトナムの有望な物流市場への参入を目指す外国企業にとって、これらの成長要因を理解することは不可欠です。
モルドール・インテリジェンスのレポートによると、ベトナムの物流市場は2023年に約452億ドルに達すると推定されており、10年後には650億ドルを超えると予想されています。この急速な成長は、特にアジアへの投資を検討している外国企業を惹きつけています。
電子商取引は物流ブームの主な原動力となっている。ベトナムの5大オンライン小売プラットフォーム（Shopee、Lazada、Tiki、Sendo、TikTok Shop）の総売上高は、2024年第1四半期に27億9,000万米ドルに達し、2024年第2四半期には33億米ドルに増加すると予想されている。
2024年の最初の3か月間に、eコマースプラットフォームを通じて7億5,000万点以上の製品が購入されたと推定されています。オンラインショッピングの増加により、保管、管理から消費者への商品の輸送に至るまで、物流サービスに対する大きな需要が生まれています。
注目すべきは、eコマースの成長がもはや大都市にとどまらず、地方でもオンラインショッピングが急増していることです。2026年までにベトナムのスマートフォン利用者は6,700万人に達すると予想されており、全国的な物流サービスの需要はさらに高まります。こうした変化に伴い、オンライン小売業者は地方の顧客をターゲットとする傾向が強まっており、物流はベトナム経済にとって不可欠な要素となっています。
ベトナムには、外国投資家にとって魅力的な物流拠点となる多くの戦略的優位性があります。まず、ASEAN経済共同体（ASEAN Economic Community）に加盟しているため、企業は広大な地域市場にアクセスすることができます。また、ベトナムは多くの重要な自由貿易協定（FTA）を締結しています。特に、ベトナムはASEAN諸国の中で欧州連合（EU）とFTAを締結している2カ国のうちの1つであり、企業にとって特別な機会をもたらしています。
さらに、ベトナムは事業運営コストが比較的低くなっています。TMXコンサルティングによると、ベトナムの倉庫運営コストは東南アジアで2番目に低く、ベトナム市場で物流事業の拡大を目指す外資系企業にとって魅力的です。
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| ベトナムの物流産業は2050年までにGDPの最大20％を占めると予想されている。 |
物流に対する外国人投資家の関心
倉庫保管は、ベトナムの物流セクターにおいて外国投資家の注目を集める重要なセグメントです。FiinGroupの調査によると、現在、ベトナムの賃貸可能倉庫スペースの約4分の3を国際的なデベロッパーが管理しています。主要プレーヤーには、シンガポールのMapletree、Warburg Pincusが支援するBW Industrial、GLP Capital傘下のSEA Logistics Partnersなどが挙げられます。これらの企業は、国際物流と倉庫保管における経験を活かし、ベトナム市場でシステムを開発し、高まる保管需要に対応しています。
倉庫セクターは、当初は多額の資本投資が必要となるため、競争が低調でした。しかし、eコマース企業、製造業、アウトソーシング物流サービスプロバイダーからの倉庫スペース需要の高まりを受け、海外の開発業者が市場に参入するケースが増えています。
倉庫保管に加え、アウトソーシング物流サービスも外国投資家の注目を集めています。特に人気の高い事業形態は、サードパーティ・ロジスティクス（3PL）とフォース・パーティ・ロジスティクス（4PL）です。
3PL企業は、輸送や保管など、サプライチェーンプロセスにおける特定の業務を1つ以上請け負います。一方、4PL企業は顧客の物流業務全体を管理します。ベトナムでは3PLサービスが非常に人気ですが、多くの企業がより包括的で効率的な物流ソリューションを求めて4PLプロバイダーに目を向けています。
コールドチェーン物流への投資機会
外国投資家にとって最も有望な分野の一つは、コールドサプライチェーンの発展です。これは、ベトナムの主要産品である果物、野菜、水産物、医薬品などの輸出において重要な要素です。ベトナムは多くの農産物を輸出していますが、コールドサプライチェーンの物流は未発達であるため、この分野への投資ポテンシャルは非常に高くなっています。
現在、冷蔵倉庫と冷蔵輸送サービスの需要は急務となっています。ベトナムのコールドチェーン物流は依然として競争がほとんどありませんが、課題も山積しています。冷蔵倉庫の建設には、従来の倉庫システムよりもはるかに高いコストがかかります。建設コストは従来の倉庫システムの3倍にもなり、さらに施設の耐用年数が短く、運用も複雑であるため、一部の投資家は躊躇しています。しかしながら、この分野は高い収益性が見込めるため、投資意欲のある企業にとって依然として魅力的な選択肢となっています。
外国投資家にとってのベトナムの魅力を高める
ベトナムが物流セクターにおける外国投資家にとっての魅力を高めるには、いくつかの重要な分野に注力する必要があります。まず第一に、国のインフラ整備が不可欠です。ベトナムは高速道路の建設や港湾の改修において大きな進歩を遂げていますが、国土全体のシームレスな接続性を確保するためには、さらなる開発が必要です。
一部の港湾や空港で混雑が報告されていることから、ベトナムの物流需要の増大に対応するには、インフラの更なる整備が必要であることが示唆されます。eコマースが大都市から地方へと拡大し続ける中、国内全域における物品の自由な流れを確保することは特に重要です。
ベトナム政府は物流の重要性を認識し、サプライチェーンのボトルネックに対処するための様々な解決策を実施してきました。ベトナムの物流サービスの競争力強化と発展に向けた主要課題と解決策の同時実施促進に関する決議第163/2022/NQ-CP号は、関係省庁および関係部門に対し、越境輸送におけるコスト削減と障害除去を求めています。運輸省は、ベトナムの運輸産業の発展にとって重要な要素である鉄道や道路システムを含む複合輸送網の改善に取り組んでいます。
持続可能な物流に向けた法的障壁の除去
規制障壁の削減も、外国投資を促進する上で重要です。物流サービスを規制する政令163/2017/ND-CPは正しい方向への一歩ですが、物流企業の手続きや規制を簡素化するためには、さらなる取り組みが必要です。
さらに、持続可能性とグリーン物流プロジェクトの開発は、外国投資家の関心領域となりつつあります。国際企業は持続可能な開発を目指しており、ベトナムのような国に解決策を求めています。再生可能エネルギー源と電気自動車用インフラを備えた倉庫の需要は、今後数年間で増加すると予想されます。
最後に、ベトナムの物流業界は熟練労働者、特に上級管理職の不足に直面しています。
見通し
倉庫業は今後数年間、外国投資家にとって引き続き重要な関心分野であり、スペース需要の大幅な増加が見込まれています。電子商取引は2020年代末までに年間最大30%の成長を遂げる可能性があり、物流サービスの需要は増加するでしょう。
しかし、倉庫システムの急速な成長は供給過剰のリスクももたらし、賃料に悪影響を及ぼす可能性があります。現時点では懸念材料ではありませんが、業界の企業は市場の不均衡を回避するために状況を注意深く監視する必要があります。
倉庫保管に加え、コールドチェーン物流などの専門分野も、投資家にとって未開拓の可能性を秘めています。サプライチェーンの最適化と効率化技術の専門知識を持つ企業は、今後数年間、注目を集めるでしょう。
一方、ラストマイル配送など競争の激しい分野は、外国投資家にとって敬遠される可能性が高い。利益率の低下により、一部の企業は撤退を余儀なくされている。一部の外国企業がこの分野に参入しているものの、多くの企業は様子見の姿勢を取り、短期的な課題はあるものの長期的な成功に賭けている。
ベトナムの物流セクターは外国投資家にとって大きな可能性を秘めていますが、これらの機会を活かすには、いくつかの課題を克服する必要があります。インフラ整備、規制の改善、そして持続可能性への重点化は、今後数年間のさらなる投資誘致の鍵となるでしょう。長期的なビジョンを持つ投資家にとって、ベトナムの物流市場は将来的に大きな成長と大きなリターンを期待できます。
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出典: https://baodautu.vn/logistics-viet-nam-hap-dan-nha-dau-tu-nuoc-ngoai-d228688.html
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