Les auditeurs des Big 4 « incapables de déterminer l'utilisation du capital obligataire par les banques »

Selon l'Association vietnamienne des obligations, le décret 65 exige que les entreprises émettant des obligations individuelles divulguent périodiquement des informations tous les 6 mois et chaque année sur la situation de l'utilisation du capital, les obligations en circulation étant auditées par un organisme d'audit qualifié. Immédiatement après la publication du décret 65, les banques ont envoyé des pétitions au ministère des Finances, mais dans le décret 08/2023/ND-CP (modifiant le décret 65), ce problème n'a pas été résolu.

Il existe des difficultés et des obstacles dans la mise en œuvre du décret 65/2022

L'Association vietnamienne des obligations continue de recevoir des commentaires de ses membres sur la possibilité de ne pas pouvoir divulguer d'informations sur le rapport d'audit sur l'utilisation du capital pour les obligations individuelles avec une dette en cours en 2022 dans le délai prescrit du 31 mars 2023, car les sociétés d'audit n'ont pas été en mesure de le faire.

Plus précisément, pour les banques, le montant d’argent collecté à partir des canaux de mobilisation de capitaux (dépôts d’épargne, obligations, billets à ordre, certificats de dépôt, etc.) sera combiné et fusionné dans le capital total mobilisé pour servir des activités telles que les prêts, le financement du commerce, etc. Dans la pratique, les banques ne peuvent pas identifier la source spécifique du capital obligataire collecté à partir d’une émission d’obligations spécifique utilisée pour des prêts et des investissements spécifiques.

Le problème est encore plus compliqué dans le cas assez courant où un prêt adossé à une obligation est remboursé par le client avant l’échéance de l’obligation. Généralement, dans ce cas, la banque doit réinvestir le capital obligataire dans de nouveaux prêts. Il s’agit d’un cycle continu de rotation du capital, ce qui rend impossible le suivi de l’utilisation du capital obligataire sur la base du principe de correspondance entre les flux de trésorerie provenant de l’émission d’obligations et les sorties de prêts correspondantes.

Conformément aux exigences des sociétés d'audit, afin de vérifier le rapport sur l'utilisation des fonds levés à partir de l'émission d'obligations, les banques doivent disposer d'un système informatique pour vérifier l'exactitude entre les flux de trésorerie levés à partir de l'émission d'obligations et les flux de trésorerie de prêt correspondants. Cependant, les banques ne disposent pas des capacités informatiques nécessaires pour surveiller les flux de trésorerie provenant de l’émission d’obligations, en particulier compte tenu des caractéristiques de circulation continue des capitaux mentionnées ci-dessus.

Par conséquent, avec les obligations émises, les systèmes bancaires ne répondent pas aux exigences d’audit. Avec les obligations qui seront émises, il sera également très difficile pour les banques de se conformer aux exigences d’audit. Par conséquent, à l'heure actuelle, les cabinets d'audit « Big 4 » n'ont pas confirmé qu'ils auditeront le rapport sur l'utilisation du produit de l'émission d'obligations pour les obligations en circulation pour la période 2022 (les informations doivent être divulguées au 31 mars 2023).

En revanche, le ministère des Finances ne fournit aucune directive sur la méthode et les modalités de vérification de l’utilisation des capitaux obligataires pour les entreprises en général et les banques en particulier.

Les sociétés de valeurs mobilières et les sociétés de financement à la consommation sont confrontées aux mêmes problèmes que les banques.

Selon les représentants des sociétés d'audit, les banques devraient proposer au ministère des Finances et aux agences d'État compétentes de supprimer la réglementation exigeant des audits sur l'utilisation des fonds levés grâce à l'émission d'obligations. Les banques sont des organisations commerciales monétaires, avec des réglementations de risque strictes, donc l'audit ci-dessus n'a aucun sens et la mise en œuvre comme requis est très compliquée et difficile à mettre en œuvre.

Si les problèmes ci-dessus ne sont pas résolus, cela entraînera de nombreuses conséquences. En particulier, les banques ne peuvent pas émettre de nouvelles obligations, des obligations pour compléter le capital de niveau 2, ce qui affecte la mobilisation de capitaux à moyen et long terme, affectant ainsi l'apport de capitaux aux entreprises et à l'économie...

Source : https://thanhnien.vn/big-4-kiem-toan-bo-tay-xac-dinh-su-dung-von-trai-phieu-cua-cac-ngan-hang-18523032910083371.htm