Quelle génération a eu le plus de difficultés à acheter une maison ?
On pourrait les qualifier de génération malchanceuse. Au moment même où ils entraient sur le marché immobilier dans l'espoir d'acquérir leur première maison, l'inflation s'est envolée, les taux d'intérêt hypothécaires ont atteint des sommets historiques et les prix des logements ont augmenté de plus de 60 % en quatre ans.
Beaucoup pensent que c'est la situation à laquelle la génération Y est actuellement confrontée. Or, c'était en réalité la situation à laquelle ont été confrontés les baby-boomers – les personnes nées entre 1946 et 1964, pendant le baby-boom d'après -guerre .
C’était dans les années 1980, lorsque les taux d’intérêt hypothécaires aux États-Unis dépassaient 16 % par an et que le remboursement mensuel moyen d’un prêt par rapport au revenu atteignait 34 % après seulement un an.
Ces statistiques proviennent d'une étude analysant l'historique des prix des logements, des revenus et des taux d'intérêt hypothécaires réalisée par Realtor , la plus grande plateforme immobilière des États-Unis.
Les milléniaux (nés entre 1981 et 1996) se plaignent souvent des difficultés rencontrées pour accéder à la propriété suite à la crise financière mondiale de 2007. Or, les données montrent que les baby-boomers sont confrontés à des défis encore plus importants.
Un agent immobilier a analysé des données historiques et a déclaré que la génération des baby-boomers a peut-être connu le marché immobilier le plus difficile de l'histoire pour les primo-accédants. Lorsque cette génération est entrée dans la vingtaine, le ratio moyen des mensualités hypothécaires par rapport au revenu du ménage était de 33,2 %.
À l'inverse, la génération Y n'est pas accablée par les prêts hypothécaires grâce aux taux d'intérêt extrêmement bas consécutifs à la récession économique . En moyenne, un prêt hypothécaire ne représente que 22,5 % du revenu d'un ménage de la génération Y, contre 25,8 % en moyenne pour la génération X (personnes nées entre 1965 et 1980).
Bien sûr, chaque génération connaît des périodes où le poids de l'endettement dépasse 30 % des revenus, comme cela s'est produit aux États-Unis au cours des deux dernières années.
Les baby-boomers (en vert) ont le ratio prêt hypothécaire/revenu le plus élevé (Graphique : Agent immobilier).
Hannah Jones, analyste économique senior chez Realtor, estime que les plaintes de la génération Y sont justifiées. Selon elle, le marché immobilier actuel n'est certes pas le moins liquide de l'histoire, mais il traverse sa pire crise depuis 40 ans et souffre d'une grave pénurie de logements.
Aujourd'hui, les acheteurs sont confrontés à des prix élevés, des taux d'intérêt hypothécaires importants et une pénurie de logements abordables. De ce fait, l'achat d'une première maison est extrêmement difficile.
Quand l'achat d'une maison n'est plus la meilleure option.
Les données des agents immobiliers montrent que les prix des logements aux États-Unis augmentent constamment plus vite que l'inflation. Cette année, le prix moyen d'un logement, corrigé de l'inflation grâce à l'indice des prix à la consommation, est de 227 737 $ pour les baby-boomers, de 279 843 $ pour la génération X et de 319 804 $ pour la génération Y.
Les prix des logements corrigés de l'inflation ont augmenté de 18 % pour les baby-boomers par rapport à la génération précédente, de 23 % pour la génération X et de 14 % pour la génération Y.
Cependant, les taux d'intérêt hypothécaires pour la génération Y avant 2022 étaient à leurs niveaux les plus bas de l'histoire.
Malgré les avantages en termes de prix et de taux d'intérêt, il est intéressant de noter que de nombreux milléniaux n'ont pas acheté leur première maison au même âge que leurs parents. Selon la National Association of Realtors, l'âge moyen des primo-accédants était de 35 ans en 2023, contre 31 ans en 2013 et 29 ans en 1981.
Une question se pose : pourquoi, malgré un accès plus facile au logement, les gens ne décident-ils pas davantage d'acheter une maison plus tôt ?
Aux États-Unis, de nombreux millennials achètent leur première maison vers l'âge de 35 ans (Photo : Agent immobilier).
Selon la Berkeley Economic Review , 45 % des baby-boomers sont susceptibles d'acheter leur première maison entre 25 et 34 ans. En 2019, des recherches ont montré que seulement 37 % des milléniaux du même groupe d'âge étaient propriétaires d'un logement.
Le professeur David Clark de l'université Marquette affirme que pour la génération Y, le phénomène des taux d'intérêt extrêmement bas lorsqu'ils atteignent l'âge de 30 ans après la dernière récession économique a créé de fortes incitations à renoncer à l'achat d'une maison.
Pour eux, c'était le pire moment : ils sortaient à peine d'une récession économique, le marché du travail était atone et ils étaient accablés par une dette étudiantine considérable. De plus, suite à la crise financière de 2007, les prix de l'immobilier aux États-Unis ont chuté continuellement jusqu'au début de 2012.
Par conséquent, la décision de ne pas acheter de maison est considérée comme un choix judicieux pour la génération Y.
Un autre économiste, Ken H. Johnson, a confié à Realtor que les millennials retardent l'achat d'une maison car ce n'est pas encore le moyen le plus efficace de se constituer un patrimoine.
Le vice-chancelier de la faculté de commerce de l'Université Florida Atlantic estime que la génération Y réussit mieux à se constituer un patrimoine grâce aux investissements en actions, obligations et autres placements qu'en achetant ou en louant des biens immobiliers comme les générations précédentes. Grâce au développement des technologies financières, l'accès au marché des investissements est devenu plus facile pour eux que pour leurs parents.
De plus, la génération Y trouve facilement des emplois qui exigent de fréquents déplacements entre villes, voire entre pays. Par conséquent, elle privilégie souvent la location dans les zones offrant les meilleures perspectives de carrière plutôt que l'achat d'une résidence principale. Ainsi, Ken H. Johnson affirme qu'il n'est pas surprenant que l'âge moyen des primo-accédants à la propriété augmente régulièrement.
Source : https://dantri.com.vn/bat-dong-san/he-lo-bat-ngo-ve-the-he-kho-mua-duoc-can-nha-dau-tien-nhat-trong-lich-su-20240621162244257.htm
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