Quelle génération a le plus de difficultés à acheter une maison ?
On pourrait les qualifier de génération malchanceuse. Au moment même où ils entraient sur le marché immobilier dans l'espoir d'acquérir leur première maison, l'inflation s'accélérait, les taux d'intérêt hypothécaires atteignaient des sommets historiques et les prix des logements avaient augmenté de plus de 60 % en quatre ans.
Beaucoup pensent que c'est ce que vit la génération Y. Mais c'est la situation à laquelle ont été confrontés les baby-boomers – ceux nés entre 1946 et 1964, pendant le baby-boom d'après -guerre .
C’était dans les années 1980, lorsque les taux d’intérêt hypothécaires américains dépassaient 16 % par an et que le remboursement mensuel moyen d’un prêt par rapport au revenu atteignait 34 % après seulement un an.
Cette statistique provient d'une analyse des prix historiques des logements, des revenus et des taux hypothécaires réalisée par Realtor , la plus grande plateforme immobilière américaine.
Les millennials (nés entre 1981 et 1996) se plaignent souvent que la crise financière mondiale de 2007 leur ait rendu l'accès à la propriété plus difficile. Or, les données montrent que la génération des baby-boomers a dû faire face à des défis encore plus importants.
D' après les agents immobiliers qui analysent les données historiques, les baby-boomers ont peut-être connu le marché du logement le plus difficile de l'histoire pour les primo-accédants. À 20 ans, le remboursement hypothécaire moyen représentait 33,2 % du revenu des ménages.
À l'inverse, les millennials ne sont pas accablés par les prêts hypothécaires grâce aux taux d'intérêt extrêmement bas qui ont suivi la récession . Le montant moyen d'un prêt hypothécaire ne représente que 22,5 % du revenu d'un ménage millennial. C'est moins que la moyenne de 25,8 % pour la génération X (personnes nées entre 1965 et 1980).
Bien sûr, à chaque génération, il y a des périodes où l'endettement dépasse 30 % des revenus, comme cela a été le cas ces deux dernières années aux États-Unis.
Les baby-boomers (en vert) ont les ratios hypothèque/revenu les plus élevés (Graphique : Agent immobilier).
Les plaintes des millennials ne sont pas infondées, affirme Hannah Jones, analyste économique senior chez Realtor.com, qui précise que le marché immobilier actuel n'est pas le plus illiquide de l'histoire, mais qu'il est le pire depuis 40 ans et qu'il souffre d'une grave pénurie de logements.
Les acheteurs de logements d'aujourd'hui sont confrontés à des prix élevés, à des taux d'intérêt hypothécaires élevés et à une pénurie de logements abordables, ce qui rend l'accès à la propriété extrêmement difficile pour les primo-accédants.
Quand l'achat d'une maison n'est plus la meilleure option
Les données des agents immobiliers montrent que les prix des logements aux États-Unis ont constamment augmenté plus vite que l'inflation. Cette année, le prix médian des logements, ajusté de l'inflation grâce à l'indice des prix à la consommation, était de 227 737 $ pour les baby-boomers, de 279 843 $ pour la génération X et de 319 804 $ pour les milléniaux.
Les prix des logements corrigés de l'inflation ont augmenté de 18 % pour les baby-boomers par rapport aux générations précédentes, de 23 % pour la génération X et de 14 % pour la génération Y.
Mais les taux d'intérêt hypothécaires pour les milléniaux avant 2022 sont à des niveaux historiquement bas.
Malgré les avantages liés au prix et aux taux d'intérêt, il est intéressant de noter que de nombreux milléniaux n'ont pas acheté leur première maison au même âge que leurs parents. Selon la National Association of Realtors, l'âge médian des primo-accédants sera de 35 ans en 2023, contre 31 ans en 2013 et 29 ans en 1981.
La question est de savoir pourquoi la génération Y a la vie plus facile, pourquoi si peu de gens décident d'acheter une maison tôt ?
Aux États-Unis, de nombreux millennials achètent leur première maison vers l'âge de 35 ans (Photo : Agent immobilier).
Selon la Berkeley Economic Review , 45 % des baby-boomers ont pu acheter leur première maison entre 25 et 34 ans. En 2019, les recherches montrent que seulement 37 % des milléniaux du même groupe d'âge étaient propriétaires.
Pour les millennials, les taux d'intérêt extrêmement bas qui ont accompagné le passage à la trentaine après la dernière récession ont créé de fortes incitations à ne pas acheter de maison, explique le professeur David Clark de l'université Marquette.
Pour eux, c'était la pire période : sortant de la récession, le marché du travail était fragile et ils étaient accablés par une dette étudiantine considérable. De plus, après la crise financière de 2007, les prix de l'immobilier aux États-Unis ont continué de chuter jusqu'au début de 2012.
Par conséquent, la décision de ne pas acheter de maison pour la génération Y est considérée comme un choix judicieux.
Un autre économiste, Ken H. Johnson, a déclaré à Realtor que les millennials retardent l'achat d'une maison car ce n'est pas le moyen le plus efficace de se constituer un patrimoine.
Le vice-doyen de la faculté de commerce de l'Université Florida Atlantic estime que la génération Y réussit mieux à se constituer un patrimoine en investissant dans des actions, des obligations et d'autres placements plutôt qu'en achetant des biens immobiliers et en louant, comme les générations précédentes. Grâce au développement des technologies financières, l'accès au marché de l'investissement est devenu plus facile pour eux que pour leurs parents.
De plus, la génération Y trouve facilement des emplois qui exigent de fréquents déplacements entre villes, voire entre pays. Par conséquent, elle privilégie souvent la location d'un logement dans les régions offrant les meilleures perspectives d'avancement plutôt que l'achat d'une résidence principale. C'est pourquoi, selon Ken H. Johnson, l'augmentation de l'âge moyen des primo-accédants n'est pas surprenante.
Source : https://dantri.com.vn/bat-dong-san/he-lo-bat-ngo-ve-the-he-kho-mua-duoc-can-nha-dau-tien-nhat-trong-lich-su-20240621162244257.htm
Comment (0)