Révélations inattendues sur la génération qui a eu le plus de mal à acheter une première maison de l'histoire

Quelle génération a le plus de mal à acheter une maison ?

On pourrait les qualifier de génération malchanceuse. Au moment même où ils entraient sur le marché immobilier dans l'espoir d'acquérir leur premier logement, l'inflation montait, les taux hypothécaires atteignaient des sommets historiques et les prix de l'immobilier avaient augmenté de plus de 60 % en quatre ans.

Beaucoup pensent que c'est ce que vit la génération Y. Or, c'est la situation à laquelle ont été confrontés les baby-boomers – ceux nés entre 1946 et 1964, pendant le baby-boom de l'après-Seconde Guerre mondiale .

C'était dans les années 1980, lorsque les taux d'intérêt hypothécaires américains dépassaient 16 % par an et que le paiement mensuel moyen d'un prêt par rapport au revenu atteignait 34 % après seulement un an.

Cette statistique provient d'une analyse des prix historiques des maisons, des revenus et des taux hypothécaires par la plus grande plateforme immobilière américaine, Realtor .

Les millennials (nés entre 1981 et 1996) se plaignent souvent que la crise financière mondiale de 2007 a compliqué leur accès à l'immobilier. Mais les données montrent que la génération des baby-boomers a dû faire face à des difficultés encore plus grandes.

Les agents immobiliers qui analysent les données historiques indiquent que les baby-boomers ont peut-être connu le marché immobilier le plus difficile de l'histoire pour les primo-accédants. À 20 ans, le paiement hypothécaire moyen du ménage représentait 33,2 % de son revenu.

En revanche, les millennials ne sont pas accablés par les prêts hypothécaires grâce aux taux d'intérêt extrêmement bas observés après la récession . Le prêt hypothécaire moyen ne représente que 22,5 % du revenu d'un ménage millennial. Ce chiffre est inférieur à la moyenne de 25,8 % de la génération X (nés entre 1965 et 1980).

Bien sûr, à chaque génération, il y a des périodes où l’endettement dépasse 30 % du revenu, comme cela s’est produit ces deux dernières années aux États-Unis.

Les baby-boomers (en vert) ont les ratios prêt hypothécaire/revenu les plus élevés (graphique : agent immobilier).

Les plaintes des Millennials ne sont pas déraisonnables, affirme Hannah Jones, analyste économique senior chez Realtor.com, qui affirme que le marché immobilier actuel n’est pas le plus illiquide de l’histoire, mais qu’il est le pire depuis 40 ans et qu’il est gravement sous-approvisionné.

Les acheteurs de maisons d’aujourd’hui sont confrontés à des prix élevés, à des taux hypothécaires élevés et à une pénurie de logements abordables, ce qui rend les primo-accédants extrêmement difficiles.

Quand acheter une maison n'est plus la meilleure option

Les données des agents immobiliers montrent que les prix des logements aux États-Unis ont régulièrement augmenté plus vite que l'inflation. Cette année, le prix médian d'une maison, ajusté de l'inflation selon l'indice des prix à la consommation, s'élevait à 227 737 $ pour les baby-boomers, 279 843 $ pour la génération X et 319 804 $ pour la génération Y.

Les prix des logements ajustés en fonction de l’inflation ont augmenté de 18 % pour les baby-boomers par rapport aux générations précédentes, de 23 % pour la génération X et de 14 % pour la génération Y.

Mais les taux hypothécaires pour les milléniaux avant 2022 sont à des niveaux historiquement bas.

Malgré les avantages en termes de prix et d'intérêts, il est intéressant de noter que de nombreux milléniaux n'ont pas acheté leur premier logement au même âge que leurs parents. Selon la National Association of Realtors, l'âge médian des primo-accédants sera de 35 ans en 2023, contre 31 ans en 2013 et 29 ans en 1981.

La question est de savoir pourquoi la génération Y a plus de facilité, pourquoi peu de gens décident d'acheter une maison plus tôt ?

Aux États-Unis, de nombreux milléniaux achètent leur première maison vers l’âge de 35 ans (Photo : Realtor).

Selon le Berkeley Economic Review , 45 % des baby-boomers ont pu acheter leur première maison entre 25 et 34 ans. En 2019, les recherches montrent que seulement 37 % des milléniaux de la même tranche d'âge possédaient une maison.

Pour les milléniaux, les taux d’intérêt extrêmement bas qui ont suivi la dernière récession à l’âge de 30 ans ont créé de fortes incitations à ne pas acheter de maison, explique le professeur David Clark de l’Université Marquette.

Pour eux, c'était la pire période : à la sortie de la récession, le marché du travail était faible, mais ils étaient accablés par une lourde dette étudiante. De plus, après la crise financière de 2007, les prix de l'immobilier aux États-Unis ont continué de baisser jusqu'au début de 2012.

Par conséquent, la décision de ne pas acheter de maison pour la génération Y est considérée comme une décision intelligente.

Un autre économiste, Ken H. Johnson, a déclaré à Realtor que les millennials retardent l'achat d'une maison parce que ce n'est pas le moyen le plus efficace de créer de la richesse.

Le vice-doyen de la faculté de commerce de l'Université Florida Atlantic estime que la génération Y est plus à même de se constituer un patrimoine en investissant en actions, en obligations et autres instruments financiers qu'en achetant et en louant des biens immobiliers, comme les générations précédentes. Grâce au développement des technologies financières, l'accès au marché de l'investissement est devenu plus facile pour eux que pour leurs parents.

De plus, la génération Y trouve facilement des emplois qui nécessitent de fréquents déplacements entre les villes, voire entre les pays. C'est pourquoi elle choisit souvent de louer un logement dans les régions offrant les meilleures perspectives de promotion plutôt que d'acheter un logement permanent. Ken H. Johnson estime donc qu'il n'est pas surprenant que l'âge moyen des primo-accédants augmente.

Source : https://dantri.com.vn/bat-dong-san/he-lo-bat-ngo-ve-the-he-kho-mua-duoc-can-nha-dau-tien-nhat-trong-lich-su-20240621162244257.htm