État actuel de l'attraction des IDE dans le secteur de la logistique au Vietnam ces derniers temps
Avec une situation géographique favorable, une échelle d'environ 42 à 43 milliards USD/an, un taux de croissance rapide et stable d'environ 14 à 16 %/an, le marché logistique vietnamien devient une terre attractive attirant de nombreux investisseurs étrangers. Depuis la réception du premier projet d'IDE en 1991, le nombre de projets étrangers investissant dans le secteur de la logistique au Vietnam a fortement augmenté, en particulier depuis 2015. Parmi ceux-ci, la période 2015-2019 a attiré 388 projets, a stagné au cours de la période 2020-2021 en raison de l'impact de la pandémie de COVID-19 et a continué d'augmenter fortement en 2023 et 2024 avec respectivement 122 et 115 projets - le plus élevé de l'histoire de l'attraction des investissements directs étrangers dans le secteur de la logistique du Vietnam (figure 1). À la fin de 2024, il y avait un total de 1 238 projets d’IDE investissant dans le secteur de la logistique au Vietnam, attirant 63 515 travailleurs ; dont près de 30 des plus grandes sociétés de logistique au monde .
Selon le pays investisseur, d'ici fin 2024, le Vietnam aura attiré 55 pays et territoires pour investir dans le secteur de la logistique. Parmi eux, les 5 pays ayant le plus grand nombre de projets d'investissement dans le secteur de la logistique au Vietnam sont : la Corée et Singapour qui ont tous deux investi dans 221 projets, représentant ensemble la plus grande proportion avec 17,9 % ; Hong Kong (Chine) avec 177 projets, soit 14,3 % ; Le Japon et la Chine ont tous deux investi dans 140 projets et ont représenté ensemble 11,3 % ; La Chine à elle seule a connu une forte croissance du nombre de projets d’investissement dans le secteur de la logistique au Vietnam, avec 37 projets rien qu’en 2024 (figure 2).
Par forme d'investissement, sur un total de 1 238 projets autorisés cumulativement de 1991 à 2024 dans le secteur de la logistique au Vietnam, on compte 562 projets d'investissement sous forme de joint-ventures (représentant 45,4 % du nombre de projets) et 691 projets d'investissement sous forme de capital 100 % étranger (représentant 55,8 % du nombre de projets). Un petit nombre de projets (seulement 1,2 %) des investisseurs choisissent la forme de contrats de coopération commerciale et tous sont des projets agréés depuis 2010 ou avant.
Par localité, Ho Chi Minh-Ville a attiré le plus de projets d'IDE dans le secteur de la logistique avec 667 sur un total de 1 238 projets (équivalent à 53,9 %) investis au Vietnam accumulés de 1991 à fin 2024 (figure 3). Vient ensuite la ville de Hanoi avec 210 projets (représentant 17%) ; Hai Phong avec 75 projets (représentant 6,1%) ; Binh Duong avec 51 projets (représentant 4,1%) ;…
En termes de période d'investissement, le plus grand nombre de projets d'investissement dans le secteur de la logistique est de 50 ans, avec 497 projets (équivalent à 40,1 %), ce qui montre que les investisseurs IDE ont une stratégie commerciale de services logistiques à long terme au Vietnam (figure 4). Le nombre de projets de 30 ans à moins de 50 ans représente 15,8% (soit 196 projets). Viennent ensuite les projets à 10 et 20 ans avec respectivement 200 et 209 projets (16,2% et 16,9%).
En termes d'échelle de capital, la plupart des projets d'IDE investissant dans le secteur de la logistique sont de petite et moyenne taille, avec un capital moyen inférieur à 50 millions USD, représentant 96,7 % du nombre total de projets investissant dans le secteur de la logistique au Vietnam d'ici la fin de 2024. Les 3,3 % restants sont de grands projets avec un capital d'investissement de 50 millions USD ou plus, dont 21 projets avec un capital d'investissement de plus de 100 millions USD (Figure 5).
Bien que le Vietnam ait obtenu des résultats positifs en attirant les IDE dans le secteur de la logistique, ce processus se heurte encore à de nombreux obstacles et défis qui doivent être supprimés.
L’un d’eux est le groupe de politique sur le droit et les procédures administratives.
Selon la loi vietnamienne, la logistique est un « secteur d’activité conditionnel », ce qui signifie que les IDE dans le secteur de la logistique doivent répondre à certaines contraintes. Par exemple, conformément aux dispositions de la clause 3 de l’article 4 du décret n° 163/2017/ND-CP, le ratio de contribution au capital des investisseurs étrangers dans le secteur de la logistique ne doit pas dépasser 49 % pour les entreprises exploitant des flottes battant pavillon vietnamien, des services de navigation intérieure et des services de transport ferroviaire de marchandises ; n'excédant pas 50 % pour les services de chargement et de déchargement de conteneurs appartenant aux services de soutien au transport maritime ; pas plus de 51 % pour les services de transport routier. En outre, la création de nouvelles entreprises doit également respecter des conditions en matière de propriété et de services ; Par conséquent, la classification des services logistiques en 17 types distincts, comme dans le décret n° 163/2017/ND-CP, prolongera actuellement les procédures administratives pour les investisseurs étrangers souhaitant devenir un fournisseur de services de chaîne d'approvisionnement de bout en bout et de solutions logistiques intégrées.
Deuxièmement, le groupe de politique financière.
L’année 2024 est considérée comme une étape importante dans la gouvernance fiscale internationale, lorsque plus de 140 pays commenceront à mettre en œuvre l’engagement d’impôt minimum mondial, qui exige que les grandes entreprises (faisant partie des sociétés mondiales dont le chiffre d’affaires est supérieur à 750 millions d’euros) paient au moins 15 % d’impôt sur les sociétés, quel que soit le pays d’exploitation. Avant que l’impôt minimum mondial ne soit évoqué, le Vietnam avait mis en place un système diversifié d’incitations fiscales pour attirer les projets d’IDE, notamment l’impôt sur les sociétés, par exemple : 1- Taux d’imposition préférentiel de 10 % jusqu’à 15 ans (ou 20 % pendant 10 ans) pour les projets dans les secteurs encouragés ; 2- Exonération fiscale jusqu'à 4 ans, réduction de 50% pour les 5 à 9 années suivantes ; 3- Permet le transfert des pertes aux années suivantes jusqu'à 5 ans ; 4- Exonération fiscale sur les bénéfices transférés à l’étranger ; 5- Remboursement de l’impôt sur les sociétés sur les bénéfices réinvestis ; 6- Appliquer l’amortissement rapide des immobilisations ; ainsi que de nombreuses autres incitations fiscales, telles que la réduction des loyers fonciers, les crédits d'impôt... Grâce à ces incitations, le taux réel d'impôt sur les sociétés que de nombreuses entreprises d'IDE doivent payer est bien inférieur au taux d'imposition courant de 20 %. Ainsi, les incitations fiscales sur les sociétés sont considérées comme un outil très important pour aider le Vietnam à créer des avantages compétitifs pour attirer les IDE au cours des dernières décennies. Toutefois, l’application d’un impôt minimum mondial de 15 % créera des défis sans précédent pour attirer les IDE au Vietnam. Si le Vietnam n’applique pas l’impôt minimum mondial, les pays où la société mère a son siège social ont le droit de percevoir cette différence d’impôt, ce qui entraîne une perte budgétaire pour le Vietnam et réduit l’efficacité de la politique préférentielle actuelle. Par conséquent, l’avantage compétitif du Vietnam basé sur les incitations fiscales pour attirer les IDE sera considérablement réduit. Le défi est de savoir comment continuer à attirer des projets clés dans des secteurs stratégiques, notamment la logistique, lorsque les avantages fiscaux sont réduits.
Troisièmement, le groupe de politique foncière.
Sur la base de l'héritage et du développement des réglementations antérieures, de la loi foncière de 2013 à nos jours, la loi foncière de 2024 (en vigueur à partir du 1er août 2024) a réglementé dans une direction plus ouverte les formes d'accès à la terre des entreprises d'IDE. En plus de l’accès aux terres de l’État par le biais de l’attribution de terres ou de la location de terres, les entreprises d’IDE peuvent accéder aux terres du marché sous forme de transfert de capital d’investissement sous forme de valeur des droits d’utilisation des terres ; recevoir un apport en capital sous forme de droits d’utilisation du sol ; Location de terrains, sous-location dans des parcs industriels, des pôles industriels, des zones franches d'exportation, des zones de haute technologie, des zones économiques. Ces réglementations ont fondamentalement établi l’égalité des droits d’accès à la terre entre les entreprises d’IDE et les entreprises nationales, contribuant à créer des conditions favorables pour que les entreprises d’IDE puissent utiliser la terre de manière stable et à long terme pour mener à bien des projets d’investissement. Cependant, la loi foncière de 2024 ne contient toujours pas de réglementation spécifique sur la planification des fonds fonciers pour les infrastructures logistiques, de sorte que les entreprises nationales ainsi que les entreprises d'IDE ont des difficultés à accéder aux fonds fonciers qui ont été prévus localement pour les infrastructures logistiques.
Quatrièmement, la politique du travail.
Les employés des entreprises d’IDE sont généralement protégés et bénéficient d’avantages en vertu des dispositions de la loi vietnamienne, notamment du Code du travail de 2019, des documents d’orientation connexes et des accords internationaux dont le Vietnam est membre. En particulier, les principaux droits que les entreprises d’IDE doivent garantir aux travailleurs au Vietnam comprennent : Le droit de signer des contrats de travail ; salaire (doit être au moins égal au salaire minimum régional) et régime de bonus (les IDE ont souvent des régimes de bonus plus attractifs pour attirer des ressources humaines de haute qualité) ; Régime des heures supplémentaires (la rémunération des heures supplémentaires est d'au moins 150 % de la rémunération horaire normale) et congés tels que prescrits ; assurance sociale, assurance maladie, assurance chômage ; droit d’adhérer à des syndicats et de faire grève ; Résiliation des contrats de travail et démission (les entreprises IDE doivent donner un préavis de 30 jours pour les contrats à durée déterminée et de 45 jours pour les contrats à durée indéterminée). Dans le même temps, la loi sur l'assurance sociale 2024 du gouvernement vietnamien stipule que les employés étrangers travaillant au Vietnam sont soumis à l'assurance sociale obligatoire lors de la signature d'un contrat de travail à durée déterminée d'une durée de 12 mois ou plus. Ainsi, en général, les politiques du travail dans les entreprises d’IDE garantissent les droits des travailleurs vietnamiens ainsi que l’équité entre les travailleurs vietnamiens et étrangers grâce à des réglementations juridiques strictes et claires. Cependant, le problème réside dans l'organisation de la supervision et du traitement des violations par les agences de gestion fonctionnelles envers les entreprises d'IDE dans le processus de mise en œuvre des politiques du travail conformément aux dispositions de la loi telles que : l'allongement du temps de formation, des heures de travail par jour ; ne pas garantir les conditions de travail, le salaire, les primes et le bien-être, la sécurité sociale ; manque de rôle des organisations sociales dans les entreprises pour protéger les droits légitimes des travailleurs, en particulier des syndicats.
Cinquièmement, la politique de promotion des investissements.
Ces dernières années, la promotion des investissements a toujours été dirigée par le Parti et l’État pour attirer les IDE au Vietnam dans toutes les industries et professions stratégiques, y compris la logistique. Chaque année, le ministère des Affaires étrangères organise environ 250 à 350 délégations de dirigeants vietnamiens centraux et locaux pour des voyages d'affaires à l'étranger, dont environ 75 à 80 % des délégations ont pour objectif de promouvoir et d'attirer les IDE. Parallèlement, le réseau d'agences de représentation vietnamiennes à l'étranger, composé de 94 ambassades et consulats généraux, organise également de nombreuses réunions, activités de promotion et de publicité pour attirer les investissements des entreprises du pays d'accueil. De plus, l'organisation d'événements logistiques nationaux et internationaux majeurs au Vietnam ces dernières années a également été ciblée pour attirer les investisseurs dans le secteur de la logistique au Vietnam, tels que : Le premier salon international de la logistique organisé en 2023, après deux ans, a attiré plus de 300 entreprises de 20 pays et territoires ; relancer le programme World Logistics Passport ; accueillir la conférence annuelle de la FIATA pour l’Asie-Pacifique et la session de mi-année de l’AFFA ; accueillir officiellement le Congrès mondial FIATA 2025 à Hanoï en octobre 2025, promettant de rassembler 1 500 délégués de 150 pays et territoires... Toutes ces activités promotionnelles ont ouvert la voie à la participation de l'écosystème logistique vietnamien à l'écosystème logistique mondial ; augmentant ainsi l’attrait des IDE dans le secteur de la logistique au Vietnam. Cependant, il est facile de constater que la plupart de ces activités de promotion des investissements se concentrent uniquement sur la promotion de l'image et des avantages existants de l'industrie logistique du Vietnam sans se concentrer sur la qualité et l'efficacité de la promotion des investissements, ce qui conduit à la situation où certains investisseurs étrangers, après enquête, se sont tournés vers l'investissement dans d'autres pays ; Le taux de projets d’investissement étrangers dans le secteur de la logistique utilisant des technologies de pointe et des technologies vertes est encore faible ; Il n’y a pas beaucoup d’investisseurs européens et américains et l’échelle d’investissement n’est pas grande.
Quelques recommandations politiques
Avec l'orientation vers le développement des services logistiques à haute valeur ajoutée, soutenant le développement des domaines de la production, de l'exportation, de l'importation et du commerce, le projet de stratégie pour le développement des services logistiques à l'horizon 2035, avec une vision à l'horizon 2045, a fixé comme objectif de viser un taux de croissance de 8 à 12 % dans le secteur de la logistique d'ici 2035 ; Les coûts logistiques équivalent à 12 à 15 % du PIB ; Le taux d’externalisation des services logistiques atteint 70 à 80 % ; Indice de performance logistique (IPL) classé inférieur à 40 ; 80 % des entreprises de logistique ont opté pour une transformation numérique et 70 % des salariés des entreprises de logistique ont bénéficié d'une formation professionnelle. Pour atteindre ces objectifs, il est nécessaire de bénéficier de la coopération des entreprises de logistique de tous les secteurs économiques, y compris les entreprises de logistique d’IDE. Par conséquent, lors de l’élaboration de politiques visant à attirer les IDE dans le secteur de la logistique au Vietnam, il est nécessaire de prêter attention aux éléments suivants :
En principe , il est nécessaire d’étudier et de réviser en profondeur les engagements internationaux et régionaux actuels ainsi que les lois nationales sur la logistique afin de perfectionner le système de politiques et de lois qui soient synchrones, cohérentes, transparentes, simples et évitent les chevauchements, les incohérences et les difficultés pour les investisseurs étrangers. Dans le même temps, les politiques doivent se concentrer sur l’attraction des IDE en quantité et en qualité, en ampleur et en profondeur, en mettant l’accent sur la profondeur ; assurer le développement durable, encourager l'innovation et la créativité, et lier étroitement les entreprises d'IDE aux entreprises de logistique nationales, renforcer la position du Vietnam dans le réseau logistique mondial et renforcer la capacité créative des ressources humaines logistiques vietnamiennes. En outre, les politiques doivent être appliquées de manière stable à moyen et long terme, en limitant les changements fréquents dans les politiques d’incitation qui affectent les résultats des entreprises ainsi que les stratégies d’investissement des investisseurs étrangers.
En ce qui concerne le groupe de politique sur le droit et les procédures administratives , selon la recommandation de l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), le Vietnam devrait retirer la logistique de la liste des secteurs d'activité conditionnels en appliquant les dispositions stipulées dans la loi vietnamienne, permettant au gouvernement de considérer les activités qui sont qualifiées de secteurs d'activité conditionnels, sur la base de considérations socio-économiques. En outre, il est nécessaire de renforcer la réforme des procédures administratives afin de minimiser les coûts pour les entreprises ; écouter les commentaires, résoudre rapidement les problèmes et ajuster les politiques avec souplesse pour fidéliser les grandes entreprises de logistique. Il est notamment nécessaire d’édicter des réglementations plus claires sur les services logistiques intégrés et les solutions de chaîne d’approvisionnement de bout en bout afin d’éviter que les entreprises d’IDE ne soient obligées d’effectuer de nombreuses procédures administratives compliquées lorsqu’elles investissent dans l’expansion des services. Promouvoir l’application des technologies de l’information pour assurer la publicité et la transparence et réduire le temps nécessaire pour résoudre les problèmes des entreprises d’IDE au cours de leurs opérations.
Pour l'ensemble des politiques financières , il est nécessaire de revoir toutes les politiques financières, en particulier la politique fiscale visant à attirer les IDE actuellement appliquée, afin de procéder aux ajustements, modifications et compléments appropriés, dans le but de construire un bon système fiscal avec de faibles coûts de conformité. Il est nécessaire d’émettre des incitations financières raisonnables pour attirer les grandes entreprises de logistique dans le monde tout en garantissant le strict respect des principes et des engagements du Vietnam envers les organisations internationales, telles que l’Organisation mondiale du commerce (OMC), le Fonds monétaire international (FMI), etc. garantir l’équité et la non-discrimination à l’égard des entreprises d’IDE. En ce qui concerne en particulier le cadre juridique relatif à l’impôt minimum mondial, des orientations claires sur le taux d’imposition supplémentaire de 15 % sont nécessaires pour garantir la transparence et faciliter la conformité des entreprises d’IDE ; Parallèlement, transformer les incitations à l’investissement fiscales en soutiens non fiscaux par le biais d’exonérations et de réductions de l’impôt foncier, de soutiens aux coûts de recherche et développement (R&D) et de subventions à la formation des ressources humaines ; Promouvoir efficacement le Fonds mondial de soutien à l’investissement pour un impôt minimum afin de soutenir les entreprises de logistique qui investissent dans la haute technologie et l’innovation pour maintenir leur avantage concurrentiel.
Pour l’ensemble des politiques foncières , il est nécessaire de revoir et de perfectionner les politiques foncières préférentielles afin d’assurer la cohérence entre le droit foncier, le droit des investissements et les autres politiques de l’État. Définir clairement les critères permettant de déterminer les entreprises d’IDE éligibles aux incitations foncières. Les incitations doivent être substantielles et ne devraient être appliquées qu’aux projets d’investissement dans les projets de développement des infrastructures logistiques, aux projets visant à réduire l’impact de la logistique sur l’environnement et aux projets de développement logistique dans les zones économiquement et socialement défavorisées. En outre, il est nécessaire d’étudier et d’intégrer le concept de marché immobilier logistique dans le système juridique vietnamien, ainsi que l’immobilier industriel et l’immobilier commercial, augmentant ainsi la capacité d’attirer les investissements étrangers dans le secteur de la logistique.
Pour le groupe de politique du travail , la question importante est désormais d'assurer la supervision et le traitement des violations par les autorités compétentes envers les entreprises d'IDE dans la mise en œuvre des politiques du travail, en particulier les violations des heures de travail, des salaires, le manque de sécurité du travail, le retard dans le paiement des assurances sociales, les conflits avec les syndicats, etc. Dans le même temps, renforcer les politiques de formation professionnelle pour se rapprocher des méthodes de gestion avancées et modernes dans le monde. Construire un mécanisme de coordination synchrone entre les institutions de formation, les organisations sociales et les entreprises d’IDE opérant dans le secteur de la logistique afin que les apprenants puissent accéder aux technologies et solutions de gestion de pointe au monde. Il est notamment nécessaire de disposer de mécanismes et de politiques d’incitation raisonnables, créant un environnement et des conditions favorables pour attirer les enseignants et les scientifiques étrangers à participer au processus de formation des ressources humaines et de recherche scientifique et technologique dans le domaine de la logistique.
Le groupe de politique de promotion des investissements doit publier des politiques et des listes de projets prioritaires pour attirer les investissements dans le secteur de la logistique, les projets logistiques utilisant la haute technologie, la technologie verte et durable et les projets logistiques avec un niveau élevé d'automatisation ; Renforcer la promotion des investissements sur les marchés des États-Unis et de l’Union européenne (UE) afin qu’ils se développent à la hauteur de leur potentiel. Parallèlement, il faut rechercher et innover dans les méthodes, améliorer la qualité et l’efficacité de la promotion des investissements et assurer l’unité et la synchronisation dans la direction et le fonctionnement ; Concentrer un point focal pour fournir des informations, des conseils, un soutien et accompagner les entreprises d'IDE./.
Source : https://tapchicongsan.org.vn/web/guest/kinh-te/-/2018/1089502/thu-hut-du-tu-truc-tiep-nuoc-ngoai-vao-linh-vuc-logistics-tai-viet-nam--thuc-trang-va-mot-so-khuyen-nghi-chinh-sach.aspx
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