世界の原材料市場に強力な購買力が戻ってきた

10銘柄中9銘柄が値上がりしたため、市場は金属株に注目しました。一方、農産物株は綱引きとなり、トウモロコシは0.59%の小幅下落、小麦は4営業日連続で値上がりしました。MXV指数は1.33%上昇し、2,299ポイントで引けました。

MXVインデックス

予想を上回る消費者物価指数データにもかかわらず貴金属価格が上昇

昨日の取引では、金属市場は前回の急落後、持ち直しました。貴金属グループでは、銀価格が1.86%上昇し、1オンスあたり31.24米ドルに達しました。一方、プラチナ価格は2%近く回復し、1オンスあたり976.2米ドルに達し、4日続いた下落に終止符を打ちました。

金属価格表

昨日、金属市場は9月の米国消費者物価指数（CPI）に注目しました。米国労働統計局のデータによると、9月のコアCPIは前月比0.3%上昇、前年同期比3.3%上昇しました。どちらの数値も予想を0.1ポイント上回り、インフレ率の上昇が再び高まっていることから、米連邦準備制度理事会（FRB）が利下げを一時停止する可能性があるとの懸念が高まっています。

しかし、データ発表後、複数のFRB関係者が安心感を与えるような発言を行い、FRBによる利下げ期待が高まりました。CMEグループのFedWatchツールによると、市場はFRBが11月の会合で25ベーシスポイントの利下げに踏み切る確率を80%と見込んでおり、データ発表前の76%から上昇しています。こうした楽観的な見方は貴金属の購買力を高め、昨日の取引では銀とプラチナの価格が同時に上昇しました。

ベースメタルの中で最も目立ったのはLME亜鉛で、2%以上上昇して1トンあたり3,086.5ドルとなり、グループ全体の上昇を牽引しました。昨日の亜鉛価格上昇の主な要因は、供給不足への懸念でした。

具体的には、国際鉛亜鉛研究グループ（ILZSG）は昨日発表した需給報告書の中で、原材料不足により製錬所が精錬金属の生産量を減少せざるを得なくなるため、世界の亜鉛市場は今年、大幅な供給不足に直面すると警告しました。同グループは、今年の亜鉛市場の供給予測を16万4000トンの不足に修正しました。これは、4月に5万6000トンの供給過剰と予測していた以前の予測を下回っています。

供給面では、鉱山生産量は今年3年連続で減少すると予想されています。ILZSGはまた、世界最大の亜鉛製錬所ネットワークを有する中国の亜鉛製錬所の利益率が徐々に縮小しており、同国の精錬亜鉛生産量はより速いペースで減少していると述べています。

農業市場は逆方向に動いている

MXVによると、昨日の取引では農産物市場は変動が激しく、価格が分散した。特に、12月限トウモロコシ先物価格は0.6%近く下落し、前日の上昇分が完全に帳消しとなった。市場は調整局面にあり、回復の兆しは見られない。

農産物価格表

米国農務省（USDA）は、週次輸出販売報告の中で、2024～2025年作物年度の米国産トウモロコシ販売量が10月3日までの週で2,200万トンとなり、前週比27.4%減少したと発表しました。報告週のトウモロコシの搬入量は106万トンで、前週比約10%減少しました。これが価格に圧力をかける要因となっています。

さらに、米国の収穫期とブラジルで進行中のトウモロコシの植え付け作業中の天候は比較的良好でした。市場は南米の降雨量を注視し、現在の作物の状況を判断しています。これも昨日の市場に圧力をかけました。

トウモロコシとは対照的に、小麦価格は1%近く上昇し、4営業日連続で上昇して引けました。市場は、ロシアとウクライナ間の緊張の高まりと、小麦供給に影響を与える可能性のある世界中の穀物生産地域における干ばつの長期化への懸念に支えられました。

ウクライナ当局は、ロシアがオデッサ地域をミサイル攻撃したと発表した。ウクライナ副首相は、ロシアがウクライナの穀物輸出を減らし、世界の穀物供給を減少させるために黒海の港湾インフラを意図的に攻撃したと非難した。

ロサリオ穀物取引所（BCR）は昨日、アルゼンチンの2024～25年度小麦生産量予測を、従来の2050万トンから1950万トンに引き下げた。BCRによると、多くの小麦畑で生育の重要な時期に十分な水が供給されず、潜在収量が減少していた。

その他の商品の価格

工業原料価格表

エネルギー価格表

出典: https://congthuong.vn/thi-truong-hang-hoa-hom-nay-ngay-1110-luc-mua-manh-me-quay-lai-thi-truong-hang-hoa-nguyen-lieu-the-gioi-351665.html