銀行は準備金を増やし、不良債権は減少する傾向にある

統計によると、2025年第3四半期の銀行業界全体の不良債権比率（LLR）は83.93%に達し、第2四半期の79.32%から上昇し、第1四半期と第2四半期と比較して改善しました。この時期は、不動産市場、社債、生産・サービス活動が大きな圧力にさらされていた2023～2024年の不良債権サイクルを経て、銀行が「バランスを取り戻し始める」時期と考えられています。

LLRの変動を説明するには、期間中の引当金残高と不良債権規模の推移という2つの主要な要因を考慮する必要があります。上場銀行の不良債権総額は同期間に8.1%増加しましたが、2022年から2024年の期間と比較して増加率は大幅に鈍化しています。一方、引当金規模は約230兆ドンに達し、同期間に9.9%、年初比で11.3%増加し、2023年から現在までの平均増加率8%を上回っています。この動きは、銀行が、銀行業の景気循環の中で最も成長率が高い第4四半期において、信用拡大に先立ち「防御バッファーを増強する」戦略を維持していることを示しています。

2025年第3四半期だけで、銀行業界は35兆5,000億ドン（約3兆5,000億ドン）以上の引当金を積み増す見込みです。一般引当金は2024年末比で14.85%（同20.7%増）と大幅に増加しました。国有銀行はLLR比率でトップに立ち、第3四半期には139.1%に達しました。民間銀行グループでは、不良債権の増加がわずか8.5%にとどまったため、リテール銀行のLLR比率は61.84%から64.4%に上昇しました。これは2022年初頭以来の最低水準です。

FiinGroupによると、資産の質は徐々に安定しつつあり、2025年第3四半期の銀行利益は非金利収入の増加と引当金費用の減少により、前年同期比24.9%増と7四半期ぶりの高水準となった。改善に寄与するもう一つの要因は、多くの銀行が担保処理の迅速化、債務の流動化、潜在的リスクのある融資の引き締めを積極的に進めていることである。

引当金費用の増加はわずかにとどまり、引当金の積み増し圧力がそれほど大きくなかったことを示しています。多くの銀行は、引当金の積み増しよりも、他の成長目標への資源配分を優先しました。これは、不良債権サイクルの最悪期は過ぎ去り、特に金利の低下と信用需要の回復を受けて、経済がより安定した状態に戻りつつあるという期待を反映しています。

銀行システムは明るい兆候を示しており、不良債権は適切に管理され、信用は回復し、利益は急増しています。10月30日現在、システム全体の与信残高は2024年末と比較して約15%増加しており、2025年末には19～20%に達する可能性があります。資金の流れが滞りなく進み、リスク管理と債務処理が改善されたことで、多くの銀行の財務状況は改善しています。信用再編と引当金の積み増しにより、資産の質は多くの好ましい変化を記録しています。

ACBでは、2025年第3四半期のLLR比率が84%に達し、第2四半期の76%、第1四半期の72%から上昇しました。未返済融資の96%が担保によって確保されていることから、ACBは現在の引当金水準が適切であり、持続的な成長の基盤を築いていると考えています。

FiinGroupのデータによると、27行の不良債権比率は2025年第1四半期の2.1%から第3四半期末には2%に減少した。減少幅は大きくないが、新規不良債権発生率が依然として非常に低い水準にあることを考えると、これは依然として安定したシグナルである。

特別管理債務（SML）比率は若干上昇し1.4%となり、一部の銀行に集中しました。VietinBank、VPBank、 Techcombank 、ACB、VIB、BVBankなど、一部の銀行は不良債権の減少にもかかわらず、引当金を積み増しました。

LLRは引き続き明確に差別化されています。現在、100%を超える比率を維持しているのは、ベトコムバンク、ベトインバンク、テックコムバンク、Bac A銀行の4行です。BIDVは、2024年末の133.7%から2025年第3四半期末には94.5%に減少しました。ベトコムバンクは201.9%で依然としてトップですが、前年末比で21ポイント減少しました。テックコムバンクは2024年末比で6ポイント上昇の176.5%、5ポイント上昇の119.2%に達しました。Bac A銀行は引き続き100%を超えるグループに属しています。

これに続く上位には、BIDV、サコムバンク、ACB、MB、キエンロンバンク、LPバンクが名を連ねています。このうち、サコムバンクとACBは、それぞれ25ポイントと6ポイントの貸倒引当金比率の上昇を記録しました。高い貸倒引当金比率は、銀行がリスクへの備えを万全にしていることを示していますが、同時に利益の減少にも繋がるため、各銀行は適切な引当金を計上しています。グループ間の差別化はますます鮮明になっており、国有銀行セクターは、貸倒増加期を経てバッファーの増強を優先しているのに対し、リテール・小規模銀行グループは、貸倒発生の抑制と適度な引当金の積み増しにより、貸倒引当金比率が向上しています。

これらの変化は、銀行システムがより安定した段階に入っており、堅固な準備金基盤と、今後資産の質の改善の余地が明確であることを示しています。

出典: https://baodautu.vn/ngan-hang-nang-du-phong-no-xau-co-xu-huong-giam-d443165.html