小規模銀行は競争がますます困難になっている

投資ポートフォリオが拡大するにつれ、銀行はより高度に多様化しています。

ベトナム国家銀行（SBV）が金取引所の設立に向けた調査を進める中、テクコムバンクは最近、シニア・ゴールド・トレーダーの募集を開始すると発表しました。これに先立ち、同行幹部は金市場参入に向けて、パートナー、人材、倉庫、インフラの確保に向けて準備を進めていると発表していました。

テクコムバンクの幹部によると、同銀行とテクコムバンク証券会社（TCBS）は、取引センターの構築と運営に関する豊富な経験、強力な金融および銀行技術とインフラストラクチャ、製品ポジションの管理と商品提供の調整能力により、集中型金取引プラットフォームの展開と運用を調整するのに十分な能力を備えているという。

ACBは金市場への参加も希望しており、過去にACBゴールドトレーディングセンターを設立した経験があり、2009年にはドバイ金商品取引所の会員でもあったと述べた。したがって、ACBは、物理的な金の取引に加えて、物理的な金を引き寄せて現金に変換するためのETF（金ETF）証明書を介した投資オプションがあるべきだと提案した。

ベトナム国家銀行のロードマップによると、ベトナムにおける金取引所設立のパイロットプロジェクトは3つのフェーズに分かれています。フェーズ1では現物金取引に重点を置き、その後のフェーズではデリバティブ商品が追加されます。

しかし、国家証券委員会副委員長のブイ・ホアン・ハイ氏によると、ベトナムは現行の法的枠組みの下で、金デリバティブと金上場投資信託（ETF）という2つの商品を直ちに導入できるという。金デリバティブは、企業の価格変動ヘッジや正当な投機ニーズへの対応に役立ち、一方、金ETFは個人の安全資産へのニーズに応えることを目的としている。

現在、金地金生産ライセンスを取得できる銀行は、ベトコムバンク、VPバンク、BIDV、MBバンク、ベトインバンク、アグリバンク、テクコムバンク、ACBの8行です。国営商業銀行グループ（BIDV、ベトコムバンク、ベトインバンク、アグリバンク）は、金市場参入戦略についてまだコメントしていませんが、4行すべてが金の輸入、生産、取引活動に関する複数の提案を行っています。

BIDVはまた、ベトナム国家銀行に対し、その立場を均衡させるために、海外での金口座の売買を許可するガイドラインを発行するよう提案した。

金市場以外にも、銀行は仮想通貨取引所の設立競争に積極的に参加しています。2025年9月末時点で、LPBank（LPEX）、HDBank（HDEX）、VPBank（CAEX）、Techcombank（TCEX）、そしてMB（韓国最大の仮想通貨プラットフォームUpbitを運営するDunamuと技術協力に関する覚書を締結）など、多くの銀行が仮想通貨取引所を提供する株式会社を設立しています。

金と暗号資産の取引所が設立されれば、多くの銀行はこれら2つの資産投資チャネルからの収益を大幅に増加させるでしょう。つまり、金と暗号資産市場に参入した銀行は、エコシステムの多様化、顧客の獲得・維持、資本増強、そして収益と利益の向上において優位に立つことになります。

小規模銀行は競争することがますます困難になっていると感じている。

中小銀行は、サービス部門で大規模銀行との激しい競争に直面しているだけでなく、融資や預金動員などの伝統的な分野においても、ますます困難に直面しています。

FiinRatingsによれば、大手銀行は現在、より安定した預金源と債券市場へのより良いアクセスの恩恵を受けているほか、強制引当金の削減による流動性の向上と資金調達コストの削減の恩恵も受けている。

一方、小規模商業銀行は、預金動員における熾烈な競争と資本卸売コストの上昇に直面しており、中長期融資に使用される短期資本の30％上限を遵守するために、資金調達源の満期を延長し、資産負債バランスシートを厳密に管理しながら、妥当な利益率を維持することを余儀なくされている。

FiinRatingsの統計によると、今年上半期の銀行の信用格付けは、信用力の質における格差がますます顕著になっていることを示しています。資本力が強い銀行は引き続き地位を強化していますが、資本力が限られており資金調達能力も弱い銀行は、信用力の低下圧力に直面しています。

予測によると、マクロ経済状況が悪化した場合、2025年から2026年にかけてこの乖離はますます顕著になるでしょう。Tier1資本が低く、不良債権が多く、カバー率が低く、銀行間資金調達への依存度が高い中小銀行は、資産の質の悪化と引当金繰入額の増加というリスクに直面するでしょう。現在、中小銀行の不良債権カバー率は非常に低く、民間部門の信用ショックに対するバッファーが弱いことを反映しています。

2025年末以降、バーゼルIIIの自己資本規制と信用限度額の撤廃により、銀行間の差別化はますます明確になるでしょう。具体的には、資本規模と能力の大きい銀行は市場シェアを拡大する一方で、小規模な銀行は資本、収益性、資産の質のバランスをとるために成長を規制する必要に迫られるでしょう。

一方、VISレーティングのアナリストは、銀行セクター内での大きな乖離についても警告を発しています。その結果、多くの中小規模の銀行は、高い信用コストによる大きな圧力に直面し、利益の減少と競争力の低下につながるでしょう。

「流動性は依然として大きな課題であり、特に中小銀行にとって大きな課題です。大手銀行は長期債の発行や外資の調達によってバランスを維持していますが、流動資産が限られており短期資金への依存度が高い中小銀行は、資金調達コストの大きな圧力にさらされています。預金フローに予期せぬ変動が生じた場合、このグループの流動性リスクは大幅に増大するでしょう」とアナリストは警告した。

専門家は、銀行収益の乖離傾向が今後ますます顕著になると警告している。中小銀行は、預金モデルの再構築とリスク管理の改善を速やかに行わなければ、ますます大きな圧力に直面することとなるだろう。

出典: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html