البنوك ترفع احتياطياتها، والديون المعدومة تميل إلى الانخفاض

تُكثّف العديد من البنوك مخصصاتها لتعزيز احتياطياتها، في ظلّ السيطرة التدريجية على الديون المعدومة وميلها إلى الانخفاض بنهاية العام. ويساهم هذا في استعادة الائتمان، وتحسين الأرباح، وتحسين جودة أصول النظام بأكمله.

تشير الإحصاءات إلى أن نسبة تغطية الديون المعدومة (LLR) للقطاع المصرفي بأكمله بلغت 83.93% في الربع الثالث من عام 2025، وهو تحسن ملحوظ مقارنة بالربعين الأولين من العام، حيث ارتفعت من 79.32% في الربع الثاني. وتُعتبر هذه الفترة هي الفترة التي تبدأ فيها البنوك باستعادة توازنها بعد دورة الديون المعدومة في عامي 2023 و2024، حيث تتعرض أسواق العقارات وسندات الشركات وأنشطة الإنتاج والخدمات لضغوط شديدة.

لتفسير تقلبات نسبة القروض المتعثرة، يجب مراعاة عاملين رئيسيين: رصيد المخصصات المرصودة خلال الفترة، وتطور حجم الديون المعدومة. ارتفع إجمالي الديون المعدومة للبنوك المدرجة بنسبة 8.1% خلال الفترة نفسها، وهي زيادة تباطأت بشكل ملحوظ مقارنة بالفترة 2022-2024. من ناحية أخرى، بلغ حجم المخصصات حوالي 230 ألف مليار دونج، بزيادة قدرها 9.9% خلال الفترة نفسها، و11.3% مقارنة ببداية العام، وهو أعلى من متوسط ​​الزيادة البالغ 8% من عام 2023 حتى الآن. يُظهر هذا التطور أن البنوك تُحافظ على استراتيجية "زيادة الاحتياطيات الدفاعية" قبل توسيع الائتمان في الربع الأخير من العام، وهي فترة النمو الأعلى في دورة الأعمال المصرفية.

في الربع الثالث من عام 2025 وحده، سيخصص القطاع المصرفي أكثر من 35,500 مليار دونج كمخصصات. وقد ارتفعت المخصصات العامة بشكل حاد بنسبة 14.85% مقارنةً بنهاية عام 2024 (بزيادة 20.7% خلال الفترة نفسها). وتصدرت البنوك المملوكة للدولة نسبة القروض إلى القروض، حيث بلغت 139.1% في الربع الثالث. أما في قطاع الخدمات المصرفية الخاصة، فقد رفعت بنوك التجزئة نسبة القروض إلى القروض من 61.84% إلى 64.4%، نتيجةً لانخفاض الديون المعدومة بنسبة 8.5% فقط، وهو أدنى مستوى لها منذ بداية عام 2022.

وفقًا لمجموعة فين جروب، تشهد جودة الأصول استقرارًا تدريجيًا، مع ارتفاع أرباح البنوك في الربع الثالث من عام 2025 بنسبة 24.9% على أساس سنوي، وهو أعلى مستوى لها في سبعة أرباع، بفضل زيادة الدخل من غير الفوائد وانخفاض تكاليف تكوين المخصصات. ومن العوامل الأخرى التي ساهمت في هذا التحسن تسريع العديد من البنوك في التعامل مع الضمانات، وتصفية الديون، وتشديد شروط القروض ذات المخاطر المحتملة بشكل استباقي.

ارتفعت تكاليف المخصصات بشكل طفيف، مما يشير إلى أن الضغط على تكملة المخصصات لم يكن كبيرًا. أعطت العديد من البنوك الأولوية لتخصيص الموارد لأهداف نمو أخرى، بدلًا من توسيع المخصصات. يعكس هذا توقعًا بأن أسوأ مراحل دورة الديون المعدومة قد انقضت، وأن الاقتصاد يعود إلى حالة أكثر استقرارًا، خاصة بعد انخفاض أسعار الفائدة وتعافي الطلب على الائتمان.

يُسجل النظام المصرفي مؤشرات إيجابية: الديون المعدومة تحت السيطرة بشكل جيد، والائتمان يتعافى، والأرباح تُحقق نموًا كبيرًا. اعتبارًا من 30 أكتوبر، ارتفع رصيد الائتمان المستحق للنظام بأكمله بنحو 15% مقارنةً بنهاية عام 2024، وقد يصل إلى 19-20% بنهاية عام 2025. يُسهم تدفق رأس المال الحر، إلى جانب تحسين إدارة المخاطر ومعالجة الديون، في تحسين الوضع المالي للعديد من البنوك. وبفضل إعادة هيكلة الائتمان وزيادة المخصصات، شهدت جودة الأصول العديد من التغييرات الإيجابية.

في بنك ACB ، بلغت نسبة القروض إلى الأصول 84% في الربع الثالث من عام 2025، مرتفعةً من 76% في الربع الثاني و72% في الربع الأول. ومع تأمين 96% من القروض القائمة بضمانات، يرى بنك ACB أن مستوى المخصصات الحالي مناسب ويُرسي أساساً لنمو مستدام.

تُظهر بيانات مجموعة فين أن نسبة الديون المعدومة في 27 بنكًا انخفضت من 2.1% في الربع الأول إلى 2% في نهاية الربع الثالث من عام 2025. وعلى الرغم من أن الانخفاض ليس كبيرًا، إلا أنه لا يزال مؤشرًا مستقرًا عندما يظل معدل إنشاء الديون المعدومة الجديدة عند مستوى منخفض للغاية.

ارتفعت نسبة الديون الخاصة المذكورة (SML) ارتفاعًا طفيفًا إلى 1.4%، وتركزت هذه النسبة في بعض البنوك. وقد زادت بعض البنوك مخصصاتها رغم انخفاض الديون المعدومة، مثل بنك فيتين، وبنك في بي، وبنك تيكوم ، وبنك إيه سي بي، وبنك في آي بي، وبنك بي في.

لا يزال معدل نمو رأس المال العامل (LLR) يتميز بتميزه القوي. حاليًا، تحتفظ أربعة بنوك بنسبة أعلى من 100%: فيتكوم بنك، وفيتن بنك، وتيكوم بنك، وبنك باك إيه. انخفضت نسبة نمو رأس المال العامل (BIDV) من 133.7% بنهاية عام 2024 إلى 94.5% بنهاية الربع الثالث من عام 2025. ولا يزال فيتكوم بنك يتصدر المجموعة بنسبة 201.9%، على الرغم من انخفاضها بنسبة 21 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام الماضي. بينما بلغت نسبة نمو رأس المال العامل (LLR) 176.5%، بزيادة 6 نقاط مئوية، و119.2%، بزيادة 5 نقاط مئوية مقارنة بنهاية عام 2024. ولا يزال بنك باك إيه ضمن المجموعة متجاوزًا نسبة 100%.

تشمل البنوك التالية في أعلى القائمة BIDV، وSacombank، وACB، وMB، وKienlongbank، وLPBank. وقد سجّل Sacombank وACB ارتفاعًا في نسب التغطية بنسبة 25 نقطة مئوية و6 نقاط مئوية على التوالي. تُظهر نسب التغطية المرتفعة للديون المعدومة أن البنوك مستعدة جيدًا للمخاطر، ولكنها تُخفّض الأرباح أيضًا، لذا يحسب كل بنك مستوى معقولًا من المخصصات. ويزداد وضوح التمييز بين المجموعات، فبينما يُعطي القطاع المصرفي الحكومي الأولوية لزيادة الاحتياطيات الاحتياطية بعد فترة من تزايد الديون المعدومة، تُحسّن مجموعة الخدمات المصرفية للأفراد والقطاع الصغير نسب التغطية بفضل ضبط حدوث الديون المعدومة واعتدال المخصصات.

وتشير هذه التطورات إلى أن النظام المصرفي يدخل مرحلة أكثر استقرارا، مع وجود قاعدة متينة من الاحتياطيات ومجال واضح لتحسين جودة الأصول في المستقبل.

المصدر: https://baodautu.vn/ngan-hang-nang-du-phong-no-xau-co-xu-huong-giam-d443165.html