Le parcours de VietBank sur près de deux décennies et « l'ombre

« Aux prises » avec des dettes irrécouvrables

La Banque commerciale par actions Vietnam Thuong Tin (VietBank – UPCoM : VBB) a été créée en 2006 avec un capital social de 200 milliards de VND, issue d’une banque rurale de Soc Trang . En juillet 2019, les actions de VietBank (code boursier VBB) ont été officiellement cotées sur le marché UPCoM.

Dix-huit ans après avoir été une banque dont le capital social respectait le niveau minimum requis par la Banque d'État, VietBank figure aujourd'hui encore parmi les banques ayant les capitaux sociaux les plus faibles du système.

Plus précisément, dans le rapport financier consolidé audité pour 2023, clos le 31 décembre 2023, le capital social de la banque s'élève à près de 4 777 milliards de VND, un montant supérieur seulement à celui de certaines banques telles que KienlongBank (3 653 milliards de VND), BAOVIET Bank (3 150 milliards de VND), SaigonBank (3 080 milliards de VND) et PGBank (3 000 milliards de VND).

En 2023, VietBank a reçu l'autorisation de la Banque d'État et de la Commission nationale des valeurs mobilières de proposer 100,3 millions d'actions à ses actionnaires existants afin de porter son capital social à 5 780 milliards de VND, par le biais d'une augmentation de capital de 21 %. Le prix de vente de l'action est de 10 000 VND.

Immédiatement après avoir obtenu l'autorisation, la banque a procédé à l'offre d'actions du 16 janvier au 28 février 2024. Elle a ensuite prolongé la période d'achat jusqu'au 22 mars 2024, invoquant la nécessité d'accroître les chances de succès de l'opération. La banque n'a pas encore communiqué les résultats de l'offre.

Les actionnaires fondateurs de VietBank étaient des membres de la famille de M. Nguyen Duc Kien (communément appelé « Bau Kien »). En 2019, le groupe de Bau Kien avait cédé une grande partie de ses actions dans VietBank.

Plus précisément, du 6 décembre 2018 au 6 janvier 2019, M. Nguyen Duc Kien a vendu la totalité des 6,61 millions d'actions qu'il détenait chez VietBank, soit 2,035 % du capital social de la banque.

Dans le même temps, les beaux-parents de M. Kien (Mme Nguyen Thi Kim Thanh et M. Dang Cong Minh) ont également vendu plus de 6,4 millions d'actions sur un total de 7,4 millions d'actions inscrites à la cote. De ce fait, ces deux personnes ne détiennent plus qu'un million d'actions VietBank.

Après la cession, le groupe d'actionnaires liés à M. Kien ne détient plus que près de 16 millions d'actions de VietBank, soit 4,64 % du capital social de la banque. Parmi celles-ci, l'épouse de M. Kien possède près de 15 millions d'actions, soit 4,608 % du capital.

En ce qui concerne les performances commerciales, en 2019, depuis l'introduction en bourse de VietBank sur UPCoM, la banque a enregistré un bénéfice avant impôt de 613 milliards de VND, en hausse de 53 % par rapport à la même période, atteignant 114 % de l'objectif.

Toutefois, l'année suivante, le bénéfice avant impôt de la banque a chuté de 34 % par rapport à 2019, pour atteindre seulement 403 milliards de VND. Cette baisse s'explique principalement par une forte diminution de 53 % du revenu net d'intérêts, qui n'a atteint que 573 milliards de VND en 2020.

L'année 2021 marque une étape importante, les actifs totaux de VietBank dépassant officiellement la barre des 100 000 milliards de VND, pour atteindre 103 780 milliards de VND à la fin de l'année.

Il est à noter que, depuis son introduction en bourse, les créances douteuses de VietBank n'ont cessé d'augmenter. En 2019, elles s'élevaient à 539 milliards de VND. Le ratio des créances douteuses par rapport aux prêts clients en cours est passé de 1,25 % en 2018 à 1,32 %.

Fin 2020, les créances douteuses de VietBank s'élevaient à 785 milliards de VND, soit une hausse de 46 % par rapport au début de l'année. En conséquence, le ratio des créances douteuses par rapport au total des prêts en cours est passé de 1,32 % à 1,75 %.

Fin 2021, le solde des créances douteuses de la banque a fortement augmenté de 135 % pour atteindre 1 845 milliards de VND, principalement en raison de la hausse des créances de catégorie 3 (créances à risque) et de catégorie 4 (créances douteuses). Le ratio de créances douteuses au bilan est passé directement de 1,75 % à 3,65 % et s'est maintenu à ce niveau jusqu'à fin 2022.

Plus récemment, en 2023, VietBank a enregistré un revenu net d'intérêts de près de 2 000 milliards de VND, soit une augmentation de 10,4 % par rapport à 2022. La banque a affiché un bénéfice net avant impôt de plus de 812 milliards de VND et un bénéfice net après impôt de 647 milliards de VND, soit une hausse de 24 % par rapport à 2022 grâce à une réduction des provisions pour risques de crédit à 111,3 milliards de VND, en baisse de 63 % par rapport à l'année précédente.

Cependant, en 2023, VietBank s'était fixé un objectif de bénéfice avant impôt de 960 milliards de VND. Ainsi, à la fin de l'année, la banque n'avait atteint que 85 % de cet objectif.

Au 31 décembre 2023, l'actif total de VietBank s'élevait à 138 258 milliards de VND, soit une hausse de 24 % par rapport au début de l'année. Les dépôts auprès de la Banque d'État atteignaient 9 408 milliards de VND (multipliés par cinq), les dépôts auprès d'autres établissements de crédit 26 548 milliards de VND (en hausse de 53 %) et les prêts à la clientèle 80 754 milliards de VND (en hausse de 27 %) par rapport au début de l'année.

Concernant la qualité des prêts, à la fin de l'année, le total des créances douteuses de VietBank s'élevait à plus de 2 071 milliards de VND, soit une baisse de 11 % par rapport au début de l'année. En conséquence, le ratio de créances douteuses est passé de 3,65 % en début d'année à 2,56 %.

Le fil de discussion est étroitement lié à Hoa Lam.

Concernant la direction, plus récemment, le conseil d'administration de VietBank a démis de ses fonctions Mme Tran Thi Lam, présidente du groupe Hoa Lam, de son poste de directrice générale adjointe, conformément à ses souhaits personnels.

Concernant le groupe Hoa Lam, son influence plane sur VietBank depuis sa création. Sur son site web, Hoa Lam indique : « En 2006, Hoa Lam a fait son entrée sur le marché financier en investissant un capital important dans la Vietnam Thuong Tin Bank. Cette opération lui a permis de consolider et de développer son solide potentiel financier. »

Le groupe Hoa Lam a commencé ses activités en 1993 sous le nom de Nhat Nguyen Transport Service Trading Company Limited, fondée par M. et Mme Duong Ngoc Hoa et Tran Thi Lam.

En 2004, la société s'est transformée en Société par actions d'investissement et de développement Hoa Lam, et a créé la coentreprise Hoa Lam - Kymco, spécialisée dans la production et la vente de scooters Kymco. En 2006, le groupe Hoa Lam s'est diversifié dans le secteur financier en investissant dans la Banque commerciale par actions Vietnam Thuong Tin (VietBank).

Par ailleurs, le groupe Hoa Lam est également présent dans le secteur de la santé avec des projets tels que la zone économique de haute technologie Hoa Lam - Shangri-La, l'hôpital international City, la clinique générale internationale City et l'hôpital international Hoa Lam, l'hôpital Gia An 115...

Actuellement, le groupe Hoa Lam investit également dans un certain nombre de projets immobiliers dans le centre de Ho Chi Minh-Ville, notamment les tours Lim 1 et 2, l'immeuble VietBank, la zone résidentielle 2 - 3 - 4, quartier Thanh My Loi (district 2).

Finance - Banque - Le parcours de près de deux décennies de VietBank et l'influence du groupe Hoa Lam — Présentation du groupe Hoa Lam.

Actuellement, M. Duong Nhat Nguyen, fils de Mme Tran Thi Lam, est le président du conseil d'administration de VietBank. Auparavant, M. Duong Ngoc Hoa, époux de Mme Lam, a également occupé ce poste jusqu'en 2021.

Finance - Banque - Le parcours de près de deux décennies de VietBank et « l'ombre » du groupe Hoa Lam (Image 2).

D'après le rapport de gestion 2023, le groupe d'actionnaires familiaux du président de VietBank détient actuellement 11,73 % du capital social de la banque. M. Duong Ngoc Hoa en possède 4,55 %, M. Duong Nhat Nguyen 3,36 %, sa fille Duong Mai Anh 2,1 % et Duong Bao Anh 1,7 %.

Dernièrement, en janvier 2024, M. Duong Nhat Nguyen, président du conseil d'administration de VietBank, a acquis 7 millions d'actions VBB le 10 janvier. Suite à cette transaction, M. Nguyen a augmenté sa participation de 16,05 millions d'actions, soit 3,36 %, à 23,05 millions d'actions, soit 4,83 %.

La relation entre VietBank et Hoa Lam est également illustrée par une série d'actifs hypothéqués appartenant à des entreprises de l'écosystème de Hoa Lam auprès de la banque.

Depuis début 2023, la banque a approuvé l'octroi d'un crédit à City International Hospital Company Limited et la transaction avec Hoa Lam Shangri La Medical Company Limited, garantie par les droits d'utilisation du terrain et toutes les constructions sur le terrain situé au lot n° 14, TBĐS, quartier Binh Dong B, Ho Chi Minh City de City International Hospital.

Le 4 avril 2023, le conseil d'administration de VietBank a également approuvé la transaction avec Hoa Lam Shangri La Medical Company Limited pour garantir la facilité de crédit de Tan Dung Company Limited avec comme garantie les droits d'utilisation des terrains de 8 parcelles de terrain, dont 1-10, 1-11, 1-12, 1-17, 1-18, 1-19, 2-2, 2-3 de Hoa Lam Shangri La Medical Company, pour garantir la dette en cours d'une valeur de 229 milliards de VND.

Le 29 juin 2023, VietBank a continué d'approuver l'extension de crédit à TML Riverside Company Limited, garantie par une série de droits d'utilisation des terres et de biens immobiliers de Hoa Lam Shangri La Medical Company Limited.

En conséquence, les droits d'utilisation du terrain sur la parcelle numéro 1-15 ; feuille de carte numéro 108, quartier Binh Tri Dong B, district Binh Tan, Ho Chi Minh City, servent de garantie pour une facilité de crédit de près de 492 milliards de VND.

Les biens immobiliers situés sur les parcelles 1-10, 1-11, 1-12, 1-17, 1-18, 1-19, 2-2, 2-3 sur la feuille de carte 18, quartier Binh Tri Dong B, district Binh Tan, Ho Chi Minh City, appartenant à Ho Lam Shangri La Healthcare, garantissent un crédit de près de 1 665 milliards de VND.

Le 20 juillet 2023, VietBank a également approuvé une opération de crédit d'un montant total de 176 milliards de VND entre la banque et City International Hospital LLC et l'engagement de Hoa Lam Shangri-La Medical LLC.

Hoa Lam Shangri-La Healthcare Company Limited est une coentreprise entre le groupe Hoa Lam (Vietnam) et Shangri-La Healthcare Investment Pte. Ltd (Singapour) visant à fournir des services de santé aux habitants d'Hô-Chi-Minh-Ville et de ses environs. Elle est propriétaire de City International Hospital Company Limited.

La société TML Riverside Company Limited a été créée en 2013 et ses principaux secteurs d'activité sont les hôpitaux et les centres médicaux. TML Riverside et Hoa Lam Shangri La Medical font toutes deux partie de l'écosystème du groupe Hoa Lam .

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