Le gouverneur explique la gestion de la croissance lente du crédit

La Commission économique de l'Assemblée nationale a déclaré que la gestion de la Banque d'État à la fin de l'année dernière présentait encore de nombreuses lacunes, ralentissant la croissance du crédit, mais la gouverneure Nguyen Thi Hong a expliqué qu'à ce moment-là, elle avait été obligée de donner la priorité à la liquidité.

Le 16 octobre, la Commission permanente de l'Assemblée nationale a examiné la situation socio-économique pour 2023-2024 et la période quinquennale (2021-2025). Le rapport d'inspection de la Commission permanente de la Commission économique a indiqué que l'accent excessif mis sur la maîtrise de l'inflation était à l'origine des taux d'intérêt élevés. La lenteur de l'ajustement de la croissance du crédit fin 2022 et début 2025 a été l'une des lacunes de la gestion de la politique monétaire.

En réponse à cet avis, la gouverneure Nguyen Thi Hong a déclaré que ce commentaire n'était considéré que d'un point de vue individuel, tandis que la gestion de la politique monétaire de cette agence suivait étroitement les exigences de l'Assemblée nationale et se basait sur la situation économique globale. Autrement dit, il était nécessaire de réduire les taux d'intérêt et d'assurer la stabilité de la monnaie, des changes et du fonctionnement du système bancaire.

Mme Hong a analysé que le taux d'intérêt opérationnel avait été maintenu inchangé par la Banque d'État alors que de nombreuses prévisions montraient que l'inflation sur l'ensemble de l'année était maîtrisée conformément à l'objectif fixé par l'Assemblée nationale (moins de 4 %). Cependant, en octobre, lors du retrait massif de fonds de la Saigon Bank (SCB), la Banque d'État a été contrainte de donner la priorité à la sécurité et à la prévention du risque d'effondrement du système bancaire.

« À cette époque, certaines banques manquaient de réserves obligatoires et risquaient d'être insolvables. La situation des changes était également très tendue, le taux de change augmentant parfois de 10 % », a indiqué le gouverneur, ajoutant que la Banque d'État avait dû mettre en œuvre simultanément trois mesures pour stabiliser le marché des changes, notamment l'intervention sur le marché des changes, l'augmentation du taux d'intérêt opérationnel en septembre et octobre 2022 et le non-ajustement du crédit.

« Si la Banque d'État n'a pas ajusté la croissance du crédit à l'époque, c'était pour répondre aux besoins de paiement de la population et garantir la liquidité du système », a déclaré Mme Hong. Début décembre, lorsque la liquidité du système s'est améliorée, la Banque d'État a ajusté son objectif de crédit, avec un objectif de croissance de 14 à 15 % en 2023.

La gouverneure de la Banque d'État, Nguyen Thi Hong, s'exprime lors de la réunion du Comité permanent consacrée aux questions socio-économiques, le 16 octobre. Photo : Hoang Phong — La gouverneure de la Banque d'État, Nguyen Thi Hong, s'exprime lors de la réunion du Comité permanent consacrée aux questions socio-économiques, le 16 octobre. Photo : *Hoang Phong*

De même, le gouverneur de la Banque d'État a également déclaré que le commentaire « une faible inflation et des taux d'intérêt élevés sont paradoxaux, reflétant des insuffisances dans la gestion de la politique budgétaire et monétaire » figurant dans le rapport d'examen du Nouveau Comité économique n'évaluait que les aspects des taux d'intérêt et de l'inflation, et ne couvrait pas la situation globale.

Selon elle, dans la gestion de la politique monétaire, nous ne pouvons pas être subjectifs quant à l'inflation, et nous devons examiner les tendances à long terme. Par exemple, la Réserve fédérale américaine (Fed) s'appuie toujours sur les indicateurs d'inflation pour décider d'augmenter ou non les taux d'intérêt.

Elle a indiqué que l'inflation est en hausse depuis juillet, tandis que l'inflation sous-jacente a augmenté de 4,49 % au cours des neuf premiers mois de l'année, selon les données de l'agence statistique. Selon la gouverneure, il s'agit d'un indicateur à prendre en compte dans la gestion de la politique monétaire à venir.

Selon le rapport d'évaluation socio-économique quinquennal (2021-2025), le Comité économique a estimé que la croissance du crédit était faible et que les créances douteuses étaient élevées en raison de la faible capacité d'absorption des capitaux des entreprises et de l'économie. En 2023, l'encours de crédit au 21 septembre n'a augmenté que de 5,9 %, soit la moitié de la même période en 2022 (10,83 %).

Le rapport de la Banque d'État montre que le crédit a augmenté de près de 7 % à la fin septembre, soit environ la moitié de l'objectif de croissance du crédit pour l'année (14-15 %). Cependant, Mme Hong s'attend à ce que, grâce aux nombreuses solutions mises en œuvre pour stimuler la consommation intérieure et trouver de nouveaux marchés d'exportation, le crédit augmente d'ici la fin de l'année.

« Les risques du système bancaire sont de plus en plus étroitement liés à ceux des institutions financières non bancaires, du marché boursier et de l'immobilier. Les créances douteuses continuent de représenter de nombreux risques pour la sécurité et l'efficacité opérationnelle des établissements de crédit », indique le rapport, qui suggère au gouvernement d'accélérer le traitement des banques fragiles, qui a été retardé par le passé.

La gouverneure Nguyen Thi Hong a déclaré que la gestion des banques fragiles est difficile et prend du temps. Depuis le début du mandat du gouvernement, le Premier ministre a ordonné une gestion très drastique. La Banque d'État a soumis une proposition aux autorités compétentes pour approbation de la politique de gestion des banques fragiles.

Auparavant, selon le rapport du Gouvernement à l'Assemblée nationale sur la mise en œuvre de la résolution sur l'interrogatoire et la supervision depuis le début du mandat, l'autorité compétente a approuvé la politique de transfert obligatoire avec 4 banques sous contrôle spécial, dont Construction Bank (CBBank), Ocean Bank (OceanBank), Global Petroleum Bank (GP Bank) et DongA Bank (DongABank).

Quant à la SCB - une banque placée sous contrôle spécial depuis octobre 2022, la Banque d'État recherche actuellement des investisseurs pour participer à la restructuration de la SCB, afin de soumettre au gouvernement pour examen et décision sur la politique de restructuration de cette banque conformément à la réglementation.

« La restructuration et la gestion des banques fragiles sont en phase finale », a ajouté la gouverneure Nguyen Thi Hong.

Monsieur Minh

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