紅海の危機により、海運価格と航海時間が再び高騰

イランと連携するフーシ派反政府勢力がスエズ運河に向かう船舶にミサイルを発射したことを受けて、海上運賃は2023年の1航海あたり約1,200ドルから1月の最高値3,400ドルまで2倍以上に上昇した。

これは、12の主要貿易航路における40フィートコンテナのスポット価格を追跡するフレイトス海運指数によるものだ。価格は3月と4月に下落したが、5月以降は回復し、危機前の3倍の4,500ドルに達した。

表面的には、最近の配送コストの急騰は奇妙だ。クリスマスの注文を出す輸出業者にとっての伝統的なピークシーズンは終わりに近づいている。そして、2021年のパンデミック後の運賃が1万2000ドル近くまで高騰し、実際に十分な数の船舶が必要になった時とは異なり、業界はコロナ禍の混乱に対処するために発注された記録的な数の新造船を吸収するのに苦労している。

紅海の危機により、海運価格と航海時間が再び高騰

AXSMarineのアナリスト、ヤン・ティーデマン氏によると、2023年には新規コンテナ船の納入により、記録的な20フィートコンテナ換算ユニット（TEU）の積載量が200万TEU増加した。今年はさらに 300 万 TEU が追加され、2025 年までにはさらに 200 万 TEU が追加される予定です。

しかし、運賃は依然として上昇し続けています。一つは世界経済の循環的な回復です。 S&Pグローバルが発表した購買担当者景気指数によると、世界の製造業生産は5月に前年比で22カ月ぶりの速いペースで加速した。これに、ドイツとフランスを襲い、米国東海岸とメキシコ湾にも影響を及ぼす可能性のある大規模な港湾ストライキが加わると、他の2つの異常な要因が発生しなかったとしても、運賃は上昇圧力にさらされていただろう。

こうした異常な動向の一つは、輸出業者が保護貿易政策の拡大を恐れて、納品を早めようとしていることかもしれない。ジョー・バイデン米大統領は5月、電気自動車、電池、半導体、鉄鋼、太陽光パネル、医療製品など180億ドル相当の中国製品に対する関税を大幅に引き上げると発表した。

中国興業銀行傘下のCIBリサーチのアナリストらによると、これらの措置の一部は早ければ8月にも発効すると予想されており、この脅威をきっかけに、輸入業者による中国製品の輸出と備蓄の優先化をめぐる競争が始まっているという。公式データによれば、5月の中国の物品輸出において、先進国市場の中で米国が最大の増加に貢献した。輸出業者と輸入業者にとっての問題は、 地政学的緊張が悪化する可能性があることだ。

欧州連合などの米国の同盟国は現在、中国製電気自動車への関税の範囲を拡大するよう圧力を受けている。ドナルド・トランプ氏が11月に米国の新大統領として再選されれば、彼はもっと多くのことを実行するかもしれない。彼は前任期中に3000億ドル相当の中国製品に関税を課した。

パズルの最後のピースは紅海の閉鎖でした。喜望峰を経由してアフリカを回航すると、アジアの商品を地中海やヨーロッパまで輸送する旅程に2週間余計にかかることになり、貿易水準を維持するためにさらに多くの船舶が必要になることを意味する。今年は100万TEUの新造船が到着したが、遊休船率は依然として0.6%に低下した。これは2022年2月以来の最低水準であり、通常の健康水準より約3％低い。

利益が配送料金に密接に関係する配送会社にとって、これは非常に便利です。スポット価格へのエクスポージャーが高ければ高いほど良い。紅海からの撤退をいち早く図ったイスラエルの20億ドル規模のZim Integrated Shipping Servicesの株価は、契約の約65％がスポット価格で締結されており、12月中旬以降170％以上急騰している。

デンマークのマールスクの株価は、スポット契約へのエクスポージャーが通常35％程度にとどまるため、わずか15％上昇した。しかし、固定契約は通常年に2回再交渉され、荷送会社は頻繁に特別追加料金を課すため、思いがけない利益を完全に逃すことは難しい。

現在需要を押し上げている関税、景気回復、港湾ストライキに関する騒ぎは、今年後半には和らぐ可能性がある。しかし、フーシ派の攻撃から6か月以上が経過した現在でも、ハパグ・ロイドのような海運会社はスエズ運河に戻る意向を全く示していない。 Freightos は、今後数か月以内に特定のルートの貨物運賃が 9,000 ドルまで上昇する可能性があると見積もっています。

サプライチェーン可視化プラットフォームProject44が発表した新しいレポートによると、紅海地域での紛争の激化により国際航路が混乱し、コンテナ輸送部門の輸送時間が大幅に増加しているという。 11月にイエメンを拠点とするフーシ派による攻撃が始まって以来、あらゆる主要航空会社の数百隻の船舶が同地域を避けるため航路を変更した。

世界で最も交通量の多い航路の一つであるスエズ運河では、交通量が前例のないほど減少した。 2024年5月の数字を分析すると、2023年5月と比較して旅行数が80%も減少するという驚くべき結果が出ています。報告書では、この傾向がすぐに逆転する可能性は低く、今後の輸送ピークシーズンがこの航路を利用する運送業者の復活を促す可能性は低いと示唆しています。

その結果、運送業者はアフリカを迂回したりパナマ運河を経由する代替ルートを採用しており、輸送時間が大幅に増加しています。中国からヨーロッパ、東南アジアからヨーロッパ、東南アジアから米国東海岸へのルートのコンテナ輸送時間は平均10～14日延長されました。 Project44は、運送業者が紅海を避け続けているため、これらの輸送時間は「新たな常態」を表していると述べた。

紛争の影響は米国と欧州に広がり、全体的な配送時間は2週間近く延びた。攻撃後、当初のスケジュールは変更されたものの、航空会社は新たな路線に適応し、遅延は当初のピーク時より4～8日に短縮された。専門家は、需要の高い小売業の繁忙期に間に合うように商品が到着するように、配送業者にこれらの追加の配送日数を計画に組み込むようアドバイスしています。

出典: https://congthuong.vn/khung-hoang-bien-do-khien-gia-va-thoi-gian-van-chuyen-tiep-tuc-tang-vot-328128.html