預金金利は最低水準に達しているのに、なぜ貸出金利は緩やかに低下しているのか？

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預金金利は底値に達したが、なぜ貸出金利は緩やかに低下しているのか？ — 人々は2024年も貸出金利が引き続き低下することを期待している。写真：ハイ・グエン。

安価な動員資金、人々は低金利での借り入れを期待

2022年末から2023年末にかけて預金金利はほぼ垂直に低下するでしょう。

これに伴い、Big4銀行グループは2023年12月末までに12か月未満の預金金利を同時に引き下げ、金利を史上最低水準に引き下げる予定だ。

特に注目すべきは、銀行が継続的に金利を引き下げているにもかかわらず、個人や経済団体からの預金額が継続的に増加していることです。

ベトナム国家銀行の最新の発表によると、9月末時点で銀行システムにおける住民と経済組織の預金残高は12,680兆ドンに達した。 2022年末と比較すると、居住者からの預金額は総額583兆ドン以上増加し、9.95％に相当します。

こうした矛盾した動きから、貸出金利はいつ下がるのだろうかと世論は疑問を抱かざるを得ない。

2023年10月中旬に完璧な結婚式を挙げたグエン・タン・ナム氏（ハノイ市ハナム区）と妻は今もハドン市モラオ区に小さなアパートを借りている。

タン・ナムさんは2024年に出産を控えており、来年2023年の旧年末に旧正月のボーナスを使って同じ地域のアパートを購入する予定だ。

「 BIDV銀行で住宅ローンを検討しています。担当者から、最初の6ヶ月間は年7.3%、最初の12ヶ月間は年7.8%の金利で融資を受けることを勧められました。優遇期間後は変動金利になります。現在、この銀行の貯蓄金利も低いです。しかし、妻はあまり満足していないようです」とナムさんは語りました。

ナム氏だけでなく、不動産を購入するために銀行からお金を借りる必要のある人々も、銀行の融資金利がさらに下がることを期待している。

チュオン・ミー・リンさん（ハノイ市ナム・トゥー・リエム）は、「2024年の旧正月が終わったら、10億ドンを借りて新しいアパートを購入し、改築したいと思っています。そのため、銀行融資の金利がさらに下がることを期待しています」と期待を寄せています。

預金金利と貸出金利が同じ割合で下がらないのはなぜですか？

実際、預金金利が低下すると、貸出金利も低下する条件が整えられます。近年、投入金利と産出金利の引き下げは同時進行していないものの、専門家は、貸出金利には依然としてさらなる引き下げの余地があり、特に信用の伸びが鈍い状況では、商業銀行は融資競争のために金利を引き下げる必要があると予測している。

2024年の動員金利を予測して、金融アカデミーの上級講師であるディン・チョン・ティン准教授は、2024年第1四半期には、動員金利が再び徐々に上昇し、年間約5％に戻る可能性があると述べた。

「2024年の金利は基本的に安定するでしょう。貸出金利は、2024年2月から3月頃を目途に、もう少し下がる可能性があります。その理由は、預金金利が現在非常に低く、それが貸出金利の調整の根拠となるからです」とティン准教授は述べました。

預金金利が下がっているのに貸出金利が同じペースで下がっていない理由について、ティン氏は、人々が高金利で借りるローンは高金利で動員される資金の量だからだと述べた。

「銀行預金の高金利で動員された資金が貸し出されると、低金利で動員された資金が活用される。この時、貸出金利も低下する。そのため、2024年初頭の貸出金利は若干低下すると予測される」と経済専門家は予測している。

2023年12月初旬、信用拡大の困難を取り除くための「ディエンホン会議」で、VPBankのグエン・ドゥック・ヴィン総裁は、最近、銀行は金利を大幅に引き下げており、金利は非常に低いと述べたことを思い出してください。

実際、VPBank では、貸出金利の削減が利息費用の削減よりも大きいのです。「銀行が企業や国民がこの困難な時期を乗り越えられるよう、融資を拡大し、有利な条件を整えることに注力しているのは、銀行がより大きなリスクを受け入れていることを意味します。銀行は経済に賭けることを受け入れていると言えるでしょう」とヴィン氏は述べた。

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