Un parcours unique et un attachement au marché des capitaux vietnamien

L'entrepreneur Dominic Scriven : un parcours unique vers le marché des capitaux vietnamien

Au début de l'Année du Dragon 2024, M. Dominic Scriven, fondateur et président exécutif de Dragon Capital, a partagé le parcours de 30 ans de Dragon Capital ainsi que ses aspirations et ses projets pour l'Année du Dragon, comme le nom du Fonds l'indique.

M. Dominic Scriven, fondateur et président exécutif de Dragon Capital.

Nous avons rencontré Dominic Scriven, un Britannique célèbre de la bourse vietnamienne, connu pour être « le bâtisseur de ponts qui a attiré les capitaux étrangers au Vietnam », dans son bureau, situé dans l'un des plus beaux immeubles du centre du District 1 (Hô-Chi-Minh-Ville). Toujours dans un style très « artistique », chemise à motifs élégante et queue-de-cheval haute, il a partagé ses opinions, ses attentes concernant le marché et ses lectures…

Marquant le 30e anniversaire de sa création, l'année du Dragon 2024 est certainement très importante pour Dragon Capital, monsieur ?

L'année du Dragon est très importante pour nous, car le Fonds a été nommé Dragon Capital (« Dragon » en anglais signifie dragon - PV) et cette année marque le 30e anniversaire de Dragon Capital.

Dragon Capital compte actuellement 200 employés, dont ceux nés après la création de l'entreprise. Cela m'a soudainement fait prendre conscience de la nécessité de réfléchir à l'avenir, à des concepts tels que « héritage », « responsabilité » ou « empreinte ». Le Nouvel An est aussi le moment où nous y pensons le plus.

2022 a été une année très difficile pour nous. 2023 a été meilleure, mais de nombreux défis restent à relever. Notre objectif principal est de fidéliser nos investisseurs, de les convaincre de rester et, parallèlement, d'en trouver de nouveaux. L'année dernière, nous avons recruté de nouveaux investisseurs, mais certains sont également partis. 2024 a donc été une année difficile, mais dans l'ensemble, Dragon Capital affiche une performance commerciale tout à fait satisfaisante.

Tout le monde espère que cette année sera une année de reprise.

Au cours de 30 ans d’activité, qu’est-ce qui différencie Dragon Capital des autres fonds d’investissement du marché ?

La réussite d'un fonds d'investissement dépend de la réalisation de ses objectifs. Ces objectifs sont mesurés par des indicateurs. Notre mission est de surpasser tous les indicateurs définis par nos clients.

Un autre aspect à prendre en compte en matière d'investissement est le long terme. Si quelqu'un souhaite investir pour une semaine, un mois ou deux, il n'a pas besoin de nous. Il peut le faire lui-même. Ceux qui souhaitent investir pour l'avenir de leurs enfants, leurs études , la retraite de leurs parents ou gérer leur épargne sont ceux à qui nous nous adressons. Et pour cela, nous avons également une grande responsabilité.

La responsabilité à long terme signifie également ne pas courir après les profits du jour. C'est bien de réaliser des profits aujourd'hui, mais il est encore plus important d'éviter les risques et les catastrophes de demain.

Pendant la période de la Covid-19, de nombreux investisseurs privés participaient au marché boursier. Cependant, le nombre d'investisseurs institutionnels a progressivement diminué, non seulement au Vietnam, mais aussi dans les économies émergentes. Comment Dragon Capital relève-t-il les défis et exploite-t-il les opportunités offertes par cette tendance ?

Pendant la pandémie, les gens sont restés chez eux pour éviter l'épidémie et ont temporairement arrêté de travailler. Tout le monde possédait des smartphones et les mesures de soutien gouvernementales ont été mises en place partout. Ces facteurs ont favorisé la tendance à l'investissement, entraînant une forte augmentation du nombre d'investisseurs individuels participant au marché.

La technologie offre aux investisseurs individuels un plus grand contrôle sur leur avenir. Plus d'informations impliquent plus de choix, et nous devons fournir davantage d'informations aux investisseurs.

De même, tout le monde peut cuisiner à la maison, mais il nous faut parfois aller au restaurant pour être servis par des chefs professionnels. Nous pouvons acheter des médicaments en pharmacie, mais il nous faut parfois consulter un spécialiste. Cela montre que faire appel à des professionnels présente de nombreux avantages, car ils sont formés, expérimentés, investis et responsables. Il en va de même pour les investissements : tout le monde ne peut pas gérer et investir son propre argent.

Nous ne pouvons pas forcer les gens à venir chez nous ; nous pouvons seulement leur offrir un service de qualité. Dragon Capital fête cette année ses 30 ans. Depuis environ 25 ans, nous accompagnons principalement les investisseurs étrangers. Ses principaux investisseurs sont des gouvernements et de grandes organisations d'Europe et d'Asie.

Ces dernières années, nous avons commencé à nous préparer à accompagner les investisseurs vietnamiens. Dragon Capital propose quatre fonds destinés aux investisseurs vietnamiens : DC Dynamic Equity Fund (DCDS), DC Dividend Concentrated Equity Fund (DCDE), DC Bond Investment Fund (DCBF) et DC Fixed Income Enhanced Bond Investment Fund (DCIP).

Nous proposons également un autre type d'ETF (fonds négocié en bourse), un instrument plus moderne. Ce type d'investissement est très populaire aux États-Unis, en Europe et en Chine. Dragon Capital propose trois fonds ETF, offrant aux investisseurs flexibilité et diversification dans la gestion de leur portefeuille.

Nous proposons également une plateforme de fonds de pension à long terme, destinée aux particuliers et aux entreprises. Nos clients bénéficient ainsi d'options adaptées à leurs objectifs et projets financiers à long terme.

Pouvez-vous nous en dire plus sur le fonds de pension de Dragon Capital ?

Le lancement du premier fonds de pension au Vietnam représente à la fois une opportunité et un défi pour Dragon Capital. Les fonds de pension sont des engagements à long terme, généralement d'une vingtaine d'années. Notre priorité est donc de proposer un service client durable.

Notre fonds compte actuellement environ 100 000 titulaires de comptes, dont 50 000 actifs. Cependant, ce nombre ne représente qu'une infime partie de la population vietnamienne, qui compte environ 100 millions d'habitants.

Notre objectif est d'améliorer l'accessibilité des applications Dragon Capital pour les investisseurs particuliers et professionnels, et d'offrir une gestion transparente afin que les investisseurs connaissent clairement l'état de leurs investissements. Dragon Capital a investi massivement dans des plateformes technologiques pour servir les investisseurs vietnamiens. Je suis convaincu que la technologie sera la clé de l'avenir.

Ayant été associé au Vietnam pendant plus de 30 ans, connu comme « le bâtisseur de ponts amenant des capitaux étrangers au Vietnam », quel est votre commentaire sur le développement du marché des capitaux vietnamien ces derniers temps et les perspectives dans les années à venir ?

Les 30 dernières années ont été marquées par la formation et le développement du marché des capitaux vietnamien. Le pays s'est attaché à faire connaître son potentiel et ses opportunités d'investissement aux investisseurs étrangers, experts et compétents en matière d'actions, d'obligations et de réglementation des marchés.

À l’avenir, nous nous attendons à ce que le marché des capitaux vietnamien arrive à maturité et devienne un « acteur » professionnel.

Le Vietnam est prêt à devenir un membre mature du marché mondial des capitaux, abandonnant ainsi son image de marché « frontière ». Au sens figuré, le marché des capitaux vietnamien ne roulera plus à vélo, mais progressera plus vigoureusement, en moto ou en voiture.

Cette évolution reflète l’aspiration du Vietnam à être reconnu comme un membre égal, confiant et respecté sur le marché financier international.

En fait, lorsque les taux d’intérêt des dépôts diminuent, les gens recherchent des canaux d’investissement alternatifs, tels que l’immobilier, les obligations, les actions, l’assurance-vie, les fonds de pension, etc. C’est une tendance naturelle, non seulement au Vietnam, mais dans tous les pays.

La bourse vietnamienne compte actuellement 7 millions de comptes, dont environ 3 millions sont actifs. Ce chiffre reste faible comparé à la population urbaine du Vietnam, qui compte environ 40 millions d'habitants et à la population totale d'environ 100 millions d'habitants. Dragon Capital prévoit une augmentation significative du nombre d'investisseurs actifs dans les années à venir.

Après avoir dirigé Dragon Capital pendant de nombreuses années, avez-vous acquis de l’expérience ou tiré une quelconque inspiration opérationnelle d’un gestionnaire ou d’un fonds spécifique ?

Chez Dragon Capital, nous sommes convaincus que notre parcours est unique et unique en son genre. Nous ne suivons pas un modèle unique, quel que soit le fonds. Nous privilégions l'apprentissage à partir de nombreux exemples de réussite, car chaque fonds possède ses propres atouts.

Par exemple, BlackRock est le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, gérant un portefeuille d'environ 10 000 milliards de dollars d'actifs (environ 5 % du PIB mondial). Ses nombreuses stratégies méritent d'être étudiées, de la gestion des risques à l'expansion de ses activités, en passant par l'offre d'une grande variété de produits.

Cependant, notre objectif reste de mettre à profit les idées collectives de l’équipe pour créer un chemin unique dans le paysage en évolution du marché des capitaux au Vietnam.

On sait que vous adorez lire. Pouvez-vous nous parler des livres qui ont influencé votre pensée et votre vision de la vie ?

Je lis beaucoup de livres et je suis particulièrement attiré par trois domaines : l’histoire, la philosophie-spiritualité et le monde naturel.

En grandissant, ma fascination pour la philosophie asiatique s'est accrue. Ces disciplines offrent une compréhension profonde de notre existence et de notre raison d'être. Si l'histoire explique nos actions et événements passés, la philosophie, elle, va plus loin, questionnant notre nature même d'êtres humains et la nature de la réalité. Pour moi, la nature est une source de fascination infinie.

Certains des livres que j'ai lus récemment, comme « Le réseau complexe de communication des arbres » ou « L'importance écologique des champignons », ont été incroyablement éclairants. Ils m'ont rappelé tout ce que nous ignorons encore sur notre planète et l'univers.

En grandissant, on réalise souvent que les ouvrages documentaires ont plus à offrir que les romans de fiction ou les romans d'amour. Car la vérité, avec sa profondeur brute, est toujours plus belle et attrayante que n'importe quelle fiction ou roman au monde !

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