Les acheteurs de maisons s'inquiètent des fluctuations des taux d'intérêt

De nombreuses banques commerciales ont récemment relevé leurs taux d'intérêt sur les dépôts, entraînant une hausse correspondante des taux d'intérêt sur les prêts. Cette fluctuation a incité nombre de personnes ayant contracté ou envisageant de contracter un emprunt pour acquérir un logement à revoir leurs projets financiers. La pression accrue des mensualités complique non seulement la situation des acheteurs, mais fragilise également le marché immobilier, risquant d'accentuer la crise de liquidités.

Ce sont les jeunes qui achètent des maisons et des appartements qui sont les plus touchés par la décision d'augmenter les taux d'intérêt des prêts (Zone de logements sociaux de Minh Phuong, quartier de Nong Trang, province de Phu Tho ).

Pression pour « flotter »

Le marché financier a enregistré des fluctuations nettes des taux d'intérêt des prêts immobiliers en novembre 2025. L'augmentation simultanée des taux d'intérêt sur les dépôts dans de nombreuses banques commerciales a entraîné des ajustements correspondants des taux d'intérêt des prêts immobiliers.

La volatilité des taux est clairement illustrée par les offres de prêt proposées par de nombreuses banques. Par exemple, BVBank propose un prêt immobilier avec un taux d'intérêt préférentiel de 8,49 % par an pendant les douze premiers mois. Cependant, à partir du treizième mois, le taux d'intérêt passe à 14,8 % par an, ce qui représente une charge importante pour les emprunteurs, même si la durée du prêt peut atteindre 25 ans et que le montant maximal emprunté est fixé à 85 % de la valeur du bien mis en garantie (dans la limite de 10 milliards de VND). Pour les prêts à la construction et à la rénovation, le taux préférentiel est similaire (8,49 % par an pendant les douze premiers mois), mais il s'établit ensuite lui aussi à 14,8 % par an.

De même,VIB propose des options plus flexibles : un taux fixe de 5,9 %/an pendant 6 mois, 6,9 %/an pendant 12 mois, 7,9 %/an pendant 24 mois ou 8,9 %/an pendant les 36 premiers mois. Le taux effectif après la période promotionnelle est particulièrement intéressant. Avec le taux fixe de 6,9 % pendant 12 mois, à partir du 13e mois, le taux d’intérêt sera calculé sur la base du taux d’intérêt de base des prêts immobiliers (actuellement d’environ 8,5 %/an) majoré d’une marge d’environ 2,8 %/an, ce qui équivaut à un taux d’intérêt variable effectif d’environ 11,3 %/an.

Bien que certaines banques commerciales maintiennent encore des offres de prêts préférentielles pour les jeunes (moins de 35 ans) avec des taux d'intérêt attractifs de seulement 4 % à 6 % par an pendant les 6 à 12 premiers mois, en réalité, le taux d'intérêt variable des prêts immobiliers après la période préférentielle a tendance à augmenter, se situant généralement entre 12 % et 15 % par an.

De nombreuses banques commerciales ont augmenté leurs taux d'intérêt sur les dépôts, ce qui a entraîné une hausse des taux d'intérêt sur les prêts.

Cette hausse suscite l'inquiétude chez les emprunteurs. Mme Ha Thi Hong Thai (commune de Son Luong, province de Phu Tho), employée d'une entreprise d'exportation de bois, a contracté un prêt de 1,5 milliard de dongs pour l'achat d'un appartement, à un taux préférentiel initial de 5,5 % par an. Cependant, avec l'entrée en vigueur prochaine du taux d'intérêt variable, prévue aux alentours de mai 2026, le personnel de sa banque l'a informée que ce taux pourrait passer à 9 ou 10 % par an.

Mme Thai a déclaré : « La hausse des taux d'intérêt m'oblige à revoir toutes mes dépenses. Cette pression ne sera pas négligeable, d'autant plus que mon prêt est débloqué au fur et à mesure de son avancement et que le taux d'intérêt est calculé en fonction du marché au moment du déblocage. »

« Purifier » le marché immobilier

La décision des banques d'augmenter leurs taux d'intérêt a eu un impact direct, entraînant un ralentissement des transactions immobilières. Les taux d'intérêt constituent une variable macroéconomique sensible, affectant immédiatement le marché. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, le coût du capital s'accroît pour les promoteurs immobiliers et les acquéreurs, ce qui provoque un affaiblissement de la demande, un resserrement des flux de trésorerie et une forte baisse de la liquidité du marché.

M. Luu Cong Son, consultant immobilier dans la province de Phu Tho, a déclaré : « Les taux d’intérêt constituent le principal facteur de régulation du marché immobilier. Lorsque les coûts d’emprunt augmentent, il est peu probable que les prix des logements progressent aussi fortement qu’auparavant. Les investisseurs fortement endettés seront contraints de restructurer leurs portefeuilles ou de vendre des actifs pour réduire leur endettement, tandis que ceux qui ont un réel besoin de se loger devront également revoir leurs plans financiers, car la pression des remboursements mensuels s’accroît. »

D'après les experts financiers, le secteur immobilier est le plus durement touché en raison de sa forte dépendance à l'effet de levier financier, la plupart des projets étant financés par des prêts bancaires et des émissions obligataires. La hausse des taux d'intérêt érode les bénéfices du fait de l'augmentation des coûts financiers, contraignant les entreprises à réduire leurs dépenses, à reporter des projets ou à restructurer leurs portefeuilles d'investissement.

Ceux qui souhaitent acquérir un bien immobilier grâce à un effet de levier financier devraient examiner attentivement leurs options en ce moment.

Les experts ont également conseillé aux personnes ayant de réels besoins en matière de logement : « La hausse des taux d’intérêt ne devrait pas être une préoccupation majeure, mais il est nécessaire d’examiner attentivement sa capacité de remboursement à long terme afin d’éviter la mentalité du “tout pour acheter”. Durant cette période de marché volatile, les acheteurs devraient privilégier les projets disposant d’une documentation juridique claire, d’infrastructures complètes et, surtout, ceux offrant un taux d’intérêt fixe pendant les 2 à 3 premières années afin de minimiser les risques financiers. »

La hausse des taux d'intérêt sur les dépôts a entraîné une augmentation des taux d'intérêt sur les prêts immobiliers, plaçant les acheteurs dans une situation difficile en ce qui concerne les coûts de remboursement de la dette et exposant le marché immobilier à un risque de baisse de liquidités.

Il s'agit également d'un mécanisme d'assainissement qui contraint les entités à restructurer leurs finances. Les experts recommandent aux acquéreurs sérieux d'évaluer soigneusement leur capacité de remboursement à long terme et de privilégier les projets assortis de politiques de soutien à taux d'intérêt fixe afin d'optimiser leur sécurité financière.

Trang Thuy

Source : https://baophutho.vn/nguoi-mua-nha-thap-thom-truc-bien-dong-lai-suat-243931.htm