Banken erhöhen ihre Rücklagen, notleidende Kredite sinken tendenziell.

Statistiken zeigen, dass die Deckungsquote für notleidende Kredite (LLR) des gesamten Bankensektors im dritten Quartal 2025 83,93 % erreichte. Dies stellt eine Verbesserung gegenüber den ersten beiden Quartalen des Jahres dar und stieg von 79,32 % im zweiten Quartal. Man geht davon aus, dass sich die Banken in dieser Phase nach dem Zyklus notleidender Kredite in den Jahren 2023/24, in dem der Immobilienmarkt, Unternehmensanleihen sowie die Produktions- und Dienstleistungsbranche stark unter Druck standen, wieder stabilisieren.

Zur Erklärung der Schwankungen der LLR-Quote müssen zwei Hauptfaktoren berücksichtigt werden: die Bilanz der im Berichtszeitraum gebildeten Rückstellungen und die Entwicklung des Umfangs der notleidenden Kredite. Die gesamten notleidenden Kredite börsennotierter Banken stiegen im gleichen Zeitraum um 8,1 % – ein Anstieg, der sich im Vergleich zum Zeitraum 2022–2024 deutlich verlangsamt hat. Andererseits erreichten die Rückstellungen rund 230 Billionen VND, ein Plus von 9,9 % gegenüber dem gleichen Zeitraum und 11,3 % gegenüber Jahresbeginn. Dieser Wert liegt über dem durchschnittlichen Anstieg von 8 % von 2023 bis heute. Diese Entwicklung zeigt, dass die Banken an ihrer Strategie festhalten, vor der Kreditausweitung im letzten Quartal des Jahres – der Phase mit dem höchsten Wachstum im Bankzyklus – die defensiven Puffer zu erhöhen.

Allein im dritten Quartal 2025 wird der Bankensektor Rückstellungen in Höhe von über 35,5 Billionen VND bilden. Die allgemeinen Rückstellungen stiegen im Vergleich zu Ende 2024 deutlich um 14,85 % (plus 20,7 % im gleichen Zeitraum). Staatliche Banken führten mit einer LLR-Quote von 139,1 % im dritten Quartal. Im Privatbankensektor erhöhten die Retailbanken ihre LLR-Quote von 61,84 % auf 64,4 %, da die notleidenden Kredite lediglich um 8,5 % zunahmen – der niedrigste Wert seit Anfang 2022.

Laut FiinGroup stabilisiert sich die Vermögensqualität allmählich. Die Bankgewinne stiegen im dritten Quartal 2025 im Vergleich zum Vorjahr um 24,9 % – der höchste Wert seit sieben Quartalen. Dies ist auf gestiegene Zinserträge und gesunkene Rückstellungskosten zurückzuführen. Ein weiterer Faktor für die Verbesserung ist, dass viele Banken die Abwicklung von Sicherheiten beschleunigen, Schulden liquidieren und Kredite mit potenziellen Risiken proaktiv strenger regulieren.

Die Kosten für Risikovorsorge stiegen nur geringfügig, was darauf hindeutet, dass der Druck zur Aufstockung der Rückstellungen nicht groß war. Viele Banken priorisierten die Ressourcenallokation für andere Wachstumsziele anstatt für eine Erhöhung der Rückstellungen. Dies spiegelte die Erwartung wider, dass die schlimmste Phase der Kreditausfälle überstanden war und sich die Wirtschaft stabilisierte, insbesondere nach dem Rückgang der Zinsen und der Erholung der Kreditnachfrage.

Das Bankensystem verzeichnet positive Signale: Die notleidenden Kredite sind gut unter Kontrolle, das Kreditvolumen erholt sich und die Gewinne steigen deutlich. Zum 30. Oktober erhöhte sich das ausstehende Kreditvolumen des gesamten Systems im Vergleich zu Ende 2024 um rund 15 % und könnte bis Ende 2025 19–20 % erreichen. Der freigewordene Kapitalfluss trägt zusammen mit einem verbesserten Risikomanagement und einer optimierten Schuldenverwaltung zur Verbesserung der Finanzlage vieler Banken bei. Dank Kreditrestrukturierungen und erhöhter Rückstellungen hat sich die Vermögensqualität deutlich verbessert.

BeiACB erreichte die LLR-Quote im dritten Quartal 2025 84 %, nach 76 % im zweiten und 72 % im ersten Quartal. Da 96 % der ausstehenden Kredite durch Sicherheiten besichert sind, hält ACB das aktuelle Rückstellungsniveau für angemessen und sieht darin eine Grundlage für nachhaltiges Wachstum.

Daten von FiinGroup zeigen, dass die Quote notleidender Kredite von 27 Banken von 2,1 % im ersten Quartal auf 2 % Ende des dritten Quartals 2025 gesunken ist. Auch wenn der Rückgang nicht groß ist, ist dies dennoch ein positives Signal, solange die Rate neu entstehender notleidender Kredite auf einem sehr niedrigen Niveau bleibt.

Die Quote der besonders meldepflichtigen Kredite (SML-Quote) stieg leicht auf 1,4 %, wobei sich einige Banken darauf konzentrierten. Trotz eines Rückgangs der notleidenden Kredite erhöhten einige Banken, darunter VietinBank, VPBank, Techcombank , ACB, VIB und BVBank, ihre Rückstellungen.

Der LLR-Markt ist weiterhin stark differenziert. Aktuell weisen vier Banken eine Quote von über 100 % auf: Vietcombank, VietinBank, Techcombank und Bac A Bank. Die BIDV-Quote sank von 133,7 % Ende 2024 auf 94,5 % Ende des dritten Quartals 2025. Vietcombank führt weiterhin mit 201,9 %, obwohl der Wert im Vergleich zum Vorjahr um 21 Prozentpunkte zurückging. Techcombank erreichte 176,5 % (plus 6 Prozentpunkte) und 119,2 % (plus 5 Prozentpunkte) im Vergleich zu Ende 2024. Die Bac A Bank gehört weiterhin zu der Gruppe mit einer Quote von über 100 %.

Zu den nächsten Spitzenreitern gehören BIDV, Sacombank, ACB, MB, Kienlongbank und LPBank. Sacombank und ACB verzeichneten dabei einen Anstieg ihrer Deckungsquoten um 25 bzw. 6 Prozentpunkte. Hohe Deckungsquoten für Kreditausfälle zeigen, dass die Banken gut auf Risiken vorbereitet sind, schmälern aber auch die Gewinne. Daher kalkuliert jede Bank ein angemessenes Niveau an Rückstellungen. Die Unterschiede zwischen den Gruppen werden immer deutlicher: Während der staatliche Bankensektor nach einer Phase steigender Kreditausfälle den Aufbau von Puffern priorisiert, verbessern Privat- und Kleinbanken ihre Deckungsquoten durch die Kontrolle von Kreditausfällen und moderate Rückstellungen.

Diese Entwicklungen deuten darauf hin, dass das Bankensystem in eine stabilere Phase eintritt, mit einer soliden Reservebasis und deutlichem Spielraum für Verbesserungen der Vermögensqualität in der Zukunft.

Quelle: https://baodautu.vn/ngan-hang-nang-du-phong-no-xau-co-xu-huong-giam-d443165.html