Zhongzhi Enterprise Group, la principale société de gestion d'actifs chinoise, vient d'informer les investisseurs qu'elle n'est pas en mesure de rembourser toutes ses dettes actuelles.
Zhongzhi Enterprise Group (ZEG) est l'un des plus grands conglomérats privés de Chine, avec des participations dans les services financiers, l'exploitation minière et les véhicules électriques. Dans une lettre adressée aux investisseurs le 22 novembre, Zhongzhi a déclaré être « gravement insolvable » avec une dette de 420 à 460 milliards de yuans (58 à 64 milliards de dollars). Ses actifs ne s'élèvent actuellement qu'à environ 200 milliards de yuans. Dans cette lettre, Zhongzhi a admis que sa dette était « énorme ».
« Les actifs du groupe étant principalement investis en obligations et actions à long terme, la récupération du capital est très difficile. La liquidité s'assèche donc et les actifs se déprécient fortement », indique le communiqué.
Les inquiétudes concernant les finances de l'entreprise ont éclaté en août 2023, lorsque Zhongrong International Trust - un fonds qu'elle contrôle - a manqué une date limite de paiement aux investisseurs institutionnels.
Devant les bureaux du groupe Zhongzhi Enterprise à Pékin. Photo : Reuters
ZEG a également présenté ses excuses aux investisseurs. Ceux-ci ont déclaré que depuis le décès de son fondateur en 2021 et la démission de nombreux cadres supérieurs, ZEG souffrait d'une gouvernance interne « inefficace ».
Les activités de Zhongzhi sont en grande partie liées au secteur immobilier chinois, ce qui suscite des inquiétudes quant à la possibilité que la crise du logement se propage au secteur bancaire parallèle chinois, qui représente 3 000 milliards de dollars.
Le système bancaire parallèle, défini comme le prêt en dehors des banques, est très répandu en Chine. Les sociétés de gestion d'actifs comme Zhongzhi ne sont pas soumises aux mêmes réglementations que les banques commerciales. Elles lèvent des fonds en vendant des produits de gestion d'actifs aux investisseurs, puis investissent ces fonds dans l'immobilier et d'autres secteurs.
Les experts affirment que les investisseurs dans ces fonds ont tendance à appartenir à la classe moyenne, de sorte que les défauts de paiement, ou la crainte de défauts de paiement découlant de paiements manqués, pourraient également nuire à la confiance des consommateurs.
Ha Thu (selon Reuters, CNN)
Lien source
Comment (0)