Les petites banques ont de plus en plus de mal à être compétitives

Avec l'expansion continue du marché financier vietnamien, de nombreux nouveaux services pourraient être agréés, favorisant ainsi l'expansion de l'écosystème des grandes banques. Parallèlement, les petites banques, déjà confrontées à des difficultés concurrentielles, rencontreront des difficultés encore plus grandes.

Le secteur de l’investissement est en pleine expansion et les banques se différencient de plus en plus.

Alors que la Banque d'État du Vietnam (SBV) étudie la création d'une bourse de l'or, Techcombank a récemment annoncé le recrutement d'un négociant senior en or. Auparavant, les dirigeants de la banque avaient également indiqué se préparer à rechercher des partenaires, du personnel, des entrepôts, des installations, etc., pour participer au marché de l'or.

Selon les dirigeants de Techcombank, cette banque et Techcombank Securities Company (TCBS) ont suffisamment de capacité pour coordonner la mise en œuvre et l'exploitation d'un parquet centralisé de négociation d'or grâce à une vaste expérience dans la construction et l'exploitation de centres de négociation ; une infrastructure technologique et financière-bancaire solide ; la capacité de gérer le statut et de coordonner les produits de base...

Souhaitant également rejoindre le jeu de l'or,l'ACB a également déclaré que cette banque a de l'expérience dans la création de l'ACB Gold Trading Center dans le passé et était également membre de la Dubai Gold & Commodities Exchange en 2009. En conséquence, l'ACB recommande qu'en plus de la salle des marchés de l'or physique, il devrait y avoir davantage de directions d'investissement sous la forme de certificats de fonds ETF (Gold EFT) pour attirer et convertir l'or physique en argent.

Selon la feuille de route de la Banque d'État du Vietnam, la mise en place pilote d'une bourse de l'or au Vietnam sera divisée en trois phases. La première phase consistera à créer une plateforme de négociation d'or physique, et la seconde phase comprendra des produits dérivés supplémentaires.

Toutefois, selon M. Bui Hoang Hai, vice-président de la Commission nationale des valeurs mobilières, la législation actuelle autorise le déploiement immédiat de deux produits : les produits dérivés sur l’or et les fonds négociés en bourse (ETF) sur l’or. Les produits dérivés sur l’or aident les entreprises à se prémunir contre les fluctuations de prix et à répondre à des besoins spéculatifs légitimes, tandis que les ETF sur l’or répondent aux besoins de stockage sécurisé des particuliers.

Actuellement, huit banques sont habilitées à produire des lingots d'or : Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank et ACB. Le groupe de banques commerciales publiques par actions (BIDV, Vietcombank, VietinBank, Agribank) n'a pas encore communiqué sa stratégie de participation au marché de l'or, mais les quatre banques ont formulé de nombreuses recommandations concernant les activités d'importation, de production et de négoce d'or.

La BIDV a également recommandé à la Banque d’État de publier un document guidant l’achat et la vente d’or sur des comptes étrangers afin d’équilibrer la situation.

Outre le marché de l'or, les banques participent activement à la course à la création de plateformes d'échange de crypto-actifs. Fin septembre 2025, plusieurs banques étaient déjà présentes dans des sociétés par actions spécialisées dans ce secteur, notamment LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX) et MB (qui a signé un protocole d'accord de coopération technique avec Dunamu, l'opérateur d'Upbit, la plus grande plateforme de crypto-monnaies en Corée).

Si des plateformes d'échange d'or et de crypto-actifs sont mises en place, de nombreuses banques constateront une forte augmentation de leurs revenus provenant de ces deux canaux d'investissement. Autrement dit, les banques qui auront la chance de participer à l'univers de l'or et des crypto-actifs bénéficieront d'avantages pour diversifier l'écosystème, attirer et fidéliser leurs clients, accroître leurs capitaux, ainsi que leurs revenus et leurs bénéfices.

Les petites banques ont de plus en plus de mal à être compétitives

Non seulement elles sont confrontées à une forte concurrence dans le secteur des services alors que l'écosystème a du mal à « rivaliser » avec les grandes banques, mais même dans les domaines traditionnels du prêt et de la mobilisation, les petites banques ont de plus en plus de difficultés.

Selon FiinRatings, les grandes banques bénéficient actuellement de sources de dépôts plus stables et d’un bon accès au marché obligataire, tout en bénéficiant de provisions obligatoires réduites, contribuant à accroître la liquidité et à réduire les coûts de mobilisation.

Dans le même temps, les petites banques commerciales sont confrontées à une concurrence féroce pour le financement et à des coûts de financement de gros plus élevés, ce qui les oblige à allonger les échéances de financement et à gérer de près leurs soldes d’actifs et de passifs pour se conformer au plafond de 30 % sur le capital à court terme pour les prêts à moyen et long terme, tout en maintenant des marges bénéficiaires raisonnables.

Les statistiques de FiinRatings montrent que les notations de crédit des banques au premier semestre de cette année révèlent une différenciation de plus en plus marquée de leur qualité de crédit. Les banques disposant d'une forte capacité de capital continuent de consolider leur position, tandis que celles dont la capacité de capital est limitée et la capacité de mobilisation des fonds propres sont contraintes de réduire leur qualité de crédit.

On prévoit qu'au cours de la période 2025-2026, la différenciation deviendra plus marquée si les conditions macroéconomiques se dégradent. Les petites banques présentant un faible niveau de fonds propres de base de catégorie 1, un taux élevé de créances douteuses, des ratios de couverture faibles et une forte dépendance au financement interbancaire seront confrontées au risque d'une dégradation de la qualité des actifs et de besoins de provisionnement plus élevés. Actuellement, le ratio de couverture des créances douteuses des petits groupes bancaires est très faible, ce qui reflète une moindre protection contre les chocs de crédit dans le secteur privé.

À partir de fin 2025, les exigences de fonds propres de Bâle III et la suppression des limites de crédit créeront une distinction de plus en plus nette entre les banques. Plus précisément, les banques à forte taille et à forte capacité de capital augmenteront leur part de marché, tandis que les petites banques devront réguler leur croissance pour équilibrer fonds propres, bénéfices et qualité des actifs.

Parallèlement, les analystes de VIS Rating ont également mis en garde contre une forte différenciation au sein du secteur bancaire. De ce fait, de nombreuses petites banques seront soumises à une forte pression en raison des coûts élevés du crédit, ce qui entraînera une érosion des bénéfices et une baisse de la compétitivité.

La liquidité demeure un défi majeur, notamment pour les petites banques. Si les grandes banques maintiennent leur équilibre en émettant des obligations à long terme et en accédant aux capitaux étrangers, les petites banques, disposant de liquidités limitées et fortement dépendantes des sources à court terme, subissent une forte pression liée aux coûts de mobilisation. En cas de fluctuations inattendues des flux de dépôts, le risque de liquidité de ce groupe augmentera significativement, préviennent les analystes.

Les experts préviennent que la tendance à la différenciation des bénéfices bancaires va s'accentuer. Les petites banques, si elles ne restructurent pas leur modèle de mobilisation et n'améliorent pas leur gestion des risques, subiront une pression croissante.

Source : https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html